Fonds de placement immobilier (FPI)

De nombreux experts financiers recommandent d'avoir une partie de votre portefeuille d'investissement dans l'immobilier. Pour la plupart des individus qui n'incluraient que leur maison, comme l'achat d'un immeuble de placement est soit hors de portée de l'individu moyen, ou n'est pas quelque chose que l'investisseur moyen souhaite traiter. Heureusement, il existe d'autres options qui permettent à l'investisseur moyen d'obtenir une certaine exposition sur le marché immobilier sans avoir à gérer un bien locatif ou à investir une grande partie de son portefeuille dans un seul investissement.

UNE Fonds de placement immobilier (FPI) ressemble à certains égards à un fonds commun de placement. Lorsqu'un fonds commun de placement permet à un certain nombre d'investisseurs de mettre leurs ressources en commun pour acheter des actions, les investisseurs travaillant avec une FPI mettent leurs ressources en commun pour investir dans le marché immobilier. Cela permet à l'investisseur moyen de conserver une petite partie de son portefeuille dans l'immobilier tout en ayant un portefeuille immobilier diversifié. Toute personne intéressée à ajouter de l'immobilier à son portefeuille devrait se familiariser avec les FPI et les avantages et inconvénients associés à ce type d'investissement.

Que sont les fiducies de placement immobilier (FPI) ?

Pour faire simple, une FPI est une société qui investit dans une variété d'actifs immobiliers tout en bénéficiant d'un traitement fiscal préférentiel de l'IRS (l'impôt sur le revenu des sociétés est considérablement réduit, voire éliminé). La plupart des FPI se concentrent sur un domaine spécifique de l'immobilier, comme les propriétés ou les hypothèques. Les FPI permettent aux investisseurs individuels de détenir des actions d'actifs immobiliers à grande échelle sans dépenser des millions de dollars.

Comment les FPI sont achetées et vendues. Les FPI sont achetées et vendues de la même manière que les actions des principales bourses. Vous pouvez les acheter dans la plupart des sociétés de courtage en ligne et par l'intermédiaire de sociétés de fonds communs de placement et d'autres maisons de courtage.

Quelles conditions qualifient une société en tant que FPI?

Pour se qualifier en tant que FPI, la société doit distribuer à ses actionnaires au moins 90 % de son revenu imposable annuel. En outre, les conditions suivantes doivent être remplies chaque année :

• Au moins 75 % des actifs doivent être investis dans l'immobilier, actions dans d'autres FPI, titres d'État, liquidités ou prêts hypothécaires.
• Au moins 75 % du revenu brut doit provenir des intérêts hypothécaires, loyers ou gains provenant de la vente de biens immobiliers
• Un minimum de 100 actionnaires avec moins de 50 % des actions en circulation détenues par cinq actionnaires ou moins.
• Doit avoir des actions transférables ou des certificats d'intérêt transférables.

Lorsque toutes ces conditions sont remplies, les impôts sur le revenu des sociétés sont réduits ou éliminés. (Il y a plus de conditions qui doivent être remplies, mais ils sont de nature plus académique et ne s'appliquent pas vraiment aux investisseurs individuels).

Avantages du FPI

En investissant dans une FPI, les investisseurs en profitent à bien des égards, mais les deux plus importants sont de rendre les investissements immobiliers accessibles à pratiquement tout le monde, et les investisseurs n'ont pas à effectuer de gestion immobilière. Examinons ces deux avantages individuellement :

• Accessibilité de l'immobilier en tant qu'investissement. Un particulier devrait investir des millions de dollars dans l'immobilier pour avoir un portefeuille diversifié, qui est hors de portée de la plupart des investisseurs individuels. Les FPI offrent à un investisseur moyen d'acheter dans un portefeuille immobilier diversifié pour beaucoup moins qu'il ne pourrait le faire seul.
• Gestion. Contrairement à un propriétaire qui est directement responsable d'un bien locatif, le FPI est géré par une équipe de professionnels de l'immobilier. Ces personnes s'occupent de tous les aspects de l'industrie.

Inconvénients du FPI

Comme pour les autres investissements, il y a des inconvénients à considérer avant d'investir dans une FPI. La première est évidente – les dernières années ont prouvé que l'immobilier n'est pas un investissement garanti et qu'il est possible de perdre une somme d'argent substantielle sur le marché immobilier. Un autre inconvénient des FPI est que, dans la plupart des cas, une seule FPI se concentre sur un type spécifique de biens immobiliers (généralement des propriétés ou des hypothèques) dans un emplacement ou une zone géographique spécifique. Cela signifie que les investisseurs peuvent avoir besoin d'investir dans plusieurs FPI différentes pour bénéficier d'une véritable diversification.

Les REIT comme option d'investissement

Les FPI sont une option d'investissement populaire pour les personnes intéressées à obtenir une part du gâteau immobilier sans les risques et les tracas liés à l'immobilier privé. Les investisseurs qui seraient autrement incapables d'investir dans de grands projets immobiliers peuvent le faire par l'intermédiaire d'un FPI avec un investissement beaucoup plus modeste. En raison de la nature très spécialisée d'une FPI individuelle, il peut être préférable pour les investisseurs d'acheter des actions de plusieurs FPI différentes pour assurer la diversification. Vous voulez également vous assurer que les FPI ne constituent pas une trop grande partie de votre portefeuille. Les fiducies de placement immobilier sont souvent considérées comme une stratégie d'investissement idéale pour les personnes à la recherche d'un flux de revenus assez prévisible tout en conservant la liberté d'entrer ou de sortir de l'investissement avec une relative facilité.