Fiducies de placement immobilier (Comment investir dans des FPI)

Lorsque vous commencez tout juste à investir - ou même si vous y êtes depuis un petit moment - il peut être difficile de comprendre tous les types d'outils d'investissement qui existent. La confusion peut être un peu effrayante :investir dans cet actif ou ce fonds signifiera-t-il que je pourrais perdre tout mon argent ?

Nous sommes ici pour le décomposer et le rendre un peu moins intimidant. Dans ce billet, nous couvrirons l'investissement dans les FPI. Cela signifie Real Estate Investment Trusts, et ils sont essentiellement un moyen pour les consommateurs ordinaires de gagner de l'argent avec l'immobilier sans avoir à posséder et gérer (ou acheter et vendre) des biens eux-mêmes.

Nous vous expliquerons ce que sont les FPI, Comment ils travaillent, les différents types de REIT qui existent, et comment vous pouvez commencer à investir en eux. Si vous débutez dans l'investissement et que vous souhaitez d'abord avoir une vue d'ensemble, lisez cet article sur la façon d'investir dans des actions ainsi que l'article sur l'investissement vert pour obtenir un cours accéléré rapide.

Vous pouvez lire l'article de haut en bas pour un examen approfondi des FPI ; ou, n'hésitez pas à cliquer sur l'un des liens ci-dessous pour accéder directement à la section qui vous intéresse le plus.

• Que sont les REIT ?
  • FPI en actions
  • FPI hypothécaires
  • En quoi les FPI diffèrent-elles des autres outils d'investissement ?
• Quels sont les avantages et les inconvénients d'investir dans des REIT?
  • Avantages
  • Les inconvénients
• Comment puis-je commencer à investir dans des REIT?

Que sont les REIT ?

Commençons par une définition simple du FPI. Un FPI est un confiance dans l'investissement immobilier . Une FPI est un fonds qui met en commun l'argent des investisseurs pour une propriété ou un ensemble de propriétés. Les FPI peuvent varier en taille et en composition de portefeuille, mais considérons un exemple assez simple. Une FPI peut financer quelques emplacements d'entreposage libre-service dans un certain nombre de villes. L'entreprise perçoit ensuite les revenus des clients qui louent un espace dans l'installation de self-stockage, et que les revenus sont ensuite répartis entre les investisseurs, souvent sous forme de dividendes.

Il existe deux principaux types de FPI à connaître, que nous allons expliquer ici.

FPI en actions

La variété la plus courante de fiducie de placement immobilier est la FPI en actions. Les REIT indiciels fonctionnent essentiellement de la manière décrite ci-dessus :les fonds de tous les actionnaires sont investis dans l'immobilier. Cette propriété est gérée par une société qui la possède et l'exploite. Voici quelques exemples des types de propriétés que vous pourriez trouver dans le portefeuille d'une FPI :

• Entrepôts
• Complexes d'appartements
• Centres médicaux
• Centres de données
• Nouvelle construction
• Hôtels et hospitalité

Essentiellement, tout ce qui peut être détenu et exploité par des intérêts privés peut faire partie des avoirs d'une FPI. C'est pourquoi les FPI représentent une part si massive des investissements - ils sont assez faciles à créer. En réalité, on estime que les FPI américaines contiennent collectivement environ 3 000 milliards de dollars.

Noter: Les FPI peuvent également être structurées sous forme de partenariats. La principale différence ici est la façon dont ils sont imposés par rapport aux fonds indiciels. Les partenariats de FPI sont imposés en vertu de l'annexe K-1 qui est un formulaire fiscal utilisé pour les petites entreprises, ce qui peut ajouter une certaine complexité lors du dépôt de votre déclaration de revenus annuelle.

Une autre grande différence dans les FPI est qu'ils peuvent être achetés sous forme d'indices (on dirait que c'est principalement ce dont vous parlez), mais ils peuvent également être structurés en tant que partenariats - la principale chose à noter est les impôts - les partenariats paient avec des K1 qui sont un vrai douleur si vous achetez un indice de reit, il est taxé comme une action et est beaucoup plus facile mais leur structure est très différente

FPI hypothécaires

Les FPI hypothécaires sont moins courantes, mais vous pouvez toujours les trouver lorsque vous recherchez des investissements. Une FPI hypothécaire fonctionne en investissant des fonds dans des liasses de dettes hypothécaires, puis allouer des fonds en fonction des paiements d'intérêts sur cette dette. Ils sont plus compliqués que les REIT en actions, et ont différents avantages et inconvénients qui dépendent de l'état du marché hypothécaire. Par exemple, si les taux d'intérêt baissent, les dividendes des FPI hypothécaires pourraient également baisser.

Il est judicieux de noter qu'il existe également de nombreux portefeuilles hybrides, qui intègrent à la fois des dividendes de FPI fondés sur des actions et des dividendes de FPI hypothécaires. Si vous ne savez pas dans quoi vous souhaitez investir, vous voudrez probablement parler à un courtier professionnel qui pourra vous expliquer les moyens les plus judicieux d'investir pour votre situation financière. Nous en parlerons davantage dans une section ultérieure.

Une autre chose que vous voudrez peut-être savoir est que les FPI peuvent être publiques ou privées. Cela signifie qu'il y en a qui sont disponibles pour à peu près n'importe qui ayant le capital à investir, et d'autres qui sont entièrement détenus par des sociétés privées. Si vous n'envisagez pas de créer votre propre FPI, il est probable que vous ne rencontrerez que les options cotées en bourse qui sont disponibles sur les bourses publiques.

En quoi les FPI diffèrent-elles des autres outils d'investissement ?

La caractéristique des fiducies de placement immobilier qui les distingue le plus des autres formes d'investissement est qu'elles possèdent ou gèrent immobilier ou hypothèques , comme expliqué ci-dessus. Le monde de l'investissement est compliqué, et il est possible que d'autres formes d'investissement intègrent également l'immobilier dans une certaine mesure ; par exemple, si vous êtes investi dans Amazon, une partie des revenus que vous tirez de la vente de vos actions peut avoir été générée par la partie lucrative du centre de distribution de leur entreprise.

Cependant, le but des REIT est de se concentrer entièrement sur l'immobilier. Cela signifie que votre investissement prospérera ou périra en fonction des fluctuations du marché immobilier, plutôt que les fluctuations d'un ensemble particulier d'actions, ou le cours de l'action d'une entreprise individuelle. Cela nous amène à la prochaine chose que vous voudrez probablement savoir :les avantages et les inconvénients d'investir dans des FPI.

Quels sont les avantages et les inconvénients d'investir dans des REIT?

Comme pour tout investissement, les récompenses des FPI ne peuvent pas venir sans un peu de risque. Avant de vous précipiter pour interroger votre courtier sur les FPI, Passons en revue quelques-uns des avantages et des inconvénients que tout investisseur devrait connaître sur cet outil d'investissement.

Avantages

• Les REIT sont facilement disponibles en bourse. Contrairement à d'autres façons d'investir dans l'immobilier, Les FPI sont beaucoup plus accessibles. L'immobilier peut être l'une des formes d'investissement les plus prohibitives, et c'est un marché difficile à pénétrer, en particulier pour ceux qui n'ont pas le capital initial pour mettre un acompte sur une maison. En plus de ça, réparer et gérer votre propriété peut représenter un travail à temps plein. Les FPI vous permettent de profiter du secteur immobilier lucratif sans tous les coûts initiaux et la main-d'œuvre (bien qu'à un rythme plus lent et plus faible).
• Ils peuvent être une source régulière de revenus de dividendes. Si vous cherchez un endroit pour commencer à investir en dividendes, Les FPI peuvent être un choix pratique. Comme tout investissement en dividendes, l'entreprise vous paiera mensuellement ou trimestriellement, vous disposez donc d'une source supplémentaire de revenus passifs à ajouter à votre portefeuille.
• Il est possible de surperformer les autres marchés. Celui-ci est livré avec un assez gros état : si l'immobilier se porte mieux que les autres marchés . Cela peut parfois être le cas (ils ne font pas plus de terres, comme le dit le vieil adage), mais cela peut aussi signifier que parfois d'autres parties du marché font mieux que real estate.com informe que les investissements immobiliers ne sont pas toujours corrélés avec d'autres parties du marché, afin que vous puissiez les surpasser - ou simplement les ajouter pour garder un plus stable, portefeuille d'investissement diversifié.

Les inconvénients

• L'immobilier est sujet à de fréquentes fluctuations. Parfois, c'est un marché d'acheteurs ; parfois, c'est celui d'un vendeur. L'immobilier peut changer avec les vents, et il est bon de se lancer dans n'importe quel investissement en sachant que vous pourriez perdre de l'argent. Tandis que, à long terme, un portefeuille solidement diversifié peut avoir tendance à croître, à court terme, vous devrez peut-être affronter quelques tempêtes.
• Frais de gestion plus élevés. Selon le FPI, vous pourriez faire face à des frais de gestion plus élevés. Rappelons qu'il s'agit essentiellement d'entreprises qui achètent et gèrent des biens immobiliers pour le compte de leurs actionnaires. Ils pourraient facturer un petit supplément pour le travail qu'ils doivent effectuer.
• Temps d'attente plus longs pour accéder aux fonds. Les ventes immobilières peuvent prendre un peu de temps. Si les gestionnaires immobiliers et les agents immobiliers ont du mal à louer ou à vendre des propriétés, et vous êtes investi dans ces propriétés, vous ne pourrez peut-être pas accéder à vos fonds aussi rapidement que vous le souhaiteriez. Les FPI ne sont pas un endroit recommandé pour stocker vos économies d'urgence, par exemple, pour cette raison. Si vous pesez le pour et le contre de l'épargne par rapport à l'investissement, Les FPI sont bien mieux adaptées comme outil d'investissement.

Une fois que vous avez une idée claire des avantages et des inconvénients de l'investissement en FPI, vous serez probablement curieux de savoir comment commencer. Nous allons jeter un coup d'oeil.

Comment puis-je commencer à investir dans des REIT?

Vous pouvez commencer à investir dans des FPI à peu près de la même manière que vous investiriez dans n'importe quel autre fonds ou actions d'une société. Voici les moyens les plus simples pour commencer.

• Achetez des actions de FPI cotées en bourse. Comme mentionné plus tôt, de nombreuses actions de FPI sont cotées en bourse. Cela signifie que vous pouvez acheter des actions directement en bourse, en utilisant une application ou un site Web qui vous permet d'acheter des actions. Cela peut être intimidant pour certains investisseurs débutants, car il n'y a pas d'intermédiaire ni de conseils d'experts sur les entreprises dans lesquelles il est le plus intelligent d'investir.
• Investissez avec un courtier. Les courtiers sont des professionnels qui gèrent des portefeuilles d'investissement pour les consommateurs. Ils doivent savoir exactement comment adapter votre portefeuille à vos objectifs spécifiques, Besoins, et la tolérance au risque. Si vous pensez que les FPI sont une bonne option pour votre portefeuille, parlez-en à votre courtier - ou, si vous n'en avez pas, trouvez un courtier dans votre région et dites que vous voulez commencer à investir et que vous pensez que les FPI pourraient être une bonne option pour vous. De nombreux robo-investisseurs vous permettent également d'investir dans des REIT, ou tout simplement le faire automatiquement en fonction des options de portefeuille que vous sélectionnez lors de la création de votre compte.
• Par le biais de votre compte retraite. Si vous avez un compte de retraite comme un fonds à date cible, IRA, ou 401k, il est possible que vous soyez déjà investi dans des FPI sans le savoir ! Parce que, comme nous l'avons noté précédemment, la performance d'un FPI n'est pas toujours corrélée avec les autres secteurs du marché, ils constituent une solide option de diversification pour maintenir l'équilibre de votre portefeuille.

Commencer à investir dans n'importe quel domaine peut être difficile. Cependant, être informé est le meilleur premier pas que vous puissiez faire. Une fois que vous vous sentez à l'aise dans votre connaissance des fiducies de placement immobilier et de leur fonctionnement, vous pouvez commencer à penser sérieusement à investir.

Sources:

Investor.gov | REIT.com