Quelle est la différence entre les ETF et les fonds indiciels ?

Les ETF et les fonds indiciels tentent d'imiter la croissance du marché boursier. La tendance générale du marché boursier au cours de ses quelques centaines d'années d'existence a été à la hausse, même s'il a ses hauts et ses bas au quotidien. Donc, l'objectif d'un portefeuille diversifié, comme ceux disponibles dans les ETF et les fonds indiciels, est de puiser dans cette croissance pour les consommateurs individuels. D'habitude, ces actifs sont orientés vers lent et régulier, croissance à long terme.

Avant de commencer à chercher votre prochaine opportunité d'investissement, il est judicieux de se familiariser avec les différents types de produits financiers disponibles. Cet article couvrira ce que vous devez savoir sur la différence entre ETF , ou fonds négociés en bourse , et fonds indiciels . Les deux outils d'investissement sont assez similaires, partager bon nombre des mêmes avantages, et conviennent souvent à des objectifs d'investissement à long terme similaires. Cependant, ils diffèrent de quelques manières intéressantes. Certains des sujets que nous aborderons liés aux ETF par rapport aux fonds indiciels incluent :

• Comprendre les ETF
• Fondamentaux des fonds indiciels
• Fonds indiciels vs ETF :quelle est la différence ?
• Comment savoir ce qui est bon pour moi ?
• L'essentiel des ETF et des fonds indiciels :comment commencer à investir

Avant d'appeler votre courtier, couvrons les bases.

Comprendre les ETF

Un ETF signifie fonds négocié en bourse . Il se passe beaucoup de choses dans ce terme, alors décomposons-le. « négocié en bourse » signifie qu'il est négocié en bourse, de la même manière que les investisseurs pourraient échanger des actions dans une entreprise individuelle. « Fonds » signifie simplement qu'il s'agit d'une grande collection d'argent à laquelle de nombreuses personnes peuvent ajouter. Mettez les deux ensemble, et vous obtenez un fonds où les investisseurs peuvent mettre leur argent en commun dans une collection d'actions et d'obligations.

Les ETF se répartissent en deux grandes catégories qu'il est important de connaître avant d'investir du capital :les ETF indiciels et les ETF à gestion active.

• ETF indexés suivre un indice boursier, comme le Dow Jones ou le S&P 500. Ce sont des ensembles de grandes entreprises dont la trajectoire globale reflète étroitement l'évolution du marché dans son ensemble. Au fil de l'histoire, la tendance générale de l'économie est à la hausse. Donc, l'idée derrière un ETF indiciel est de simplement puiser dans cette croissance en mettant les fonds communs dans une collection d'actions qui suivront les tendances du marché.
• ETF à gestion active sont gérés par un gestionnaire de fonds qui investit intentionnellement dans certains titres afin d'atteindre un objectif d'investissement précis. L'idée derrière un fonds géré activement est que les investisseurs, et le gestionnaire de fonds, espèrent faire croître les actifs à haut rendement plus rapidement qu'ils ne le feraient en faisant simplement correspondre un indice de marché.

Pour le bien de ce post, nous sommes principalement concernés par la différence entre les fonds indiciels et les ETF, nous nous concentrerons donc davantage sur les ETF indiciels, car ils sont beaucoup plus courants que leurs homologues gérés activement.

Fondamentaux des fonds indiciels

Les fonds indiciels sont un nom général pour un fonds qui cherche à répliquer un indice de marché. Donc, techniquement parlant, un ETF indexé est un type de fonds indiciel. Fonds indiciels, cependant, peut également être fonds communs de placement , qui sont un autre produit d'investissement que vous pouvez acheter.

Un fonds commun de placement est une société qui regroupe l'argent des investisseurs et l'affecte à un ensemble de titres et d'obligations dans un but d'investissement particulier. Les fonds communs de placement indiciels tentent de suivre un indice de marché, et ils ont donc tendance à croître avec l'économie au fil du temps. D'autres fonds communs de placement peuvent essayer de surperformer le marché, ou essayez de tirer profit d'une innovation nouvelle et passionnante qui présente une opportunité d'investissement.

Fonds indiciels, cependant, ont tendance à être l'option « gagne la course lentement et régulièrement ». En réalité, 80 % des fonds gérés activement (fonds qui tentent de surperformer le marché) ont fait pire au fil du temps que le S&P 500. Cela signifie que, si vous aviez plutôt investi dans un fonds indiciel reprenant le S&P 500, vous auriez probablement gagné plus d'argent que quelqu'un qui a investi dans un fonds géré activement.

Si cela ressemble beaucoup à un ETF indiciel et un fonds commun de placement indiciel sont assez similaires, ne t'inquiète pas; c'est parce qu'ils le sont. Toutefois. il y a encore quelques différences importantes à souligner, que nous reviendrons ensuite.

Fonds indiciels vs ETF :quelle est la différence ?

La différence entre un ETF indiciel et un fonds commun de placement indiciel est assez technique, mais comprendre l'investissement nécessite souvent de travailler sur des termes techniques. D'abord, dans un certain sens, comparer simplement les ETF aux fonds indiciels est un peu une fausse dichotomie. C'est parce que les ETF pouvez être des fonds indiciels, tant qu'ils sont structurés pour suivre un indice.

Dans un sens large, les deux véhicules sont orientés vers le même but, aussi :vous faire gagner de l'argent lentement mais (surtout) sûrement sur le long terme (des années à des décennies). Vous trouverez probablement à la fois des FNB et des fonds communs de placement indexés dans les portefeuilles de retraite.

Les ETF et les fonds communs de placement (indexés ou non) sont des sociétés d'investissement enregistrées auprès de la SEC. ETF, cependant, tradez comme des actions, ce qui signifie que vous pouvez acheter ou vendre des actions à tout moment où le marché est ouvert. Fonds communs de placement, d'autre part, ne peut pas être échangé pendant la journée. Les fonds communs de placement sont évalués à la fin de chaque jour de bourse, Ainsi, si vous effectuez une opération d'achat pour un fonds commun de placement le lundi, les actions ne seront pas achetées avant le mardi. Cette principale différence est due au fait que les ETF, comme les actions, ne peut être acheté qu'en actions entières. Donc, si un ETF est au prix de 25 $ par action et que vous aviez 80 $ à investir, vous ne pourriez acheter que 3 actions pour 75 $. Dans un fonds commun de placement, vous pouvez acheter des décimales d'actions. Par exemple, si vous aviez encore 80 $ à investir et qu'une part d'un fonds commun de placement était de 25 $, vous pourriez obtenir 3,2 actions.

Les fonds communs de placement peuvent avoir des plus d'opportunités de réinvestissement sans intervention. C'est-à-dire, si vous gagnez des dividendes, ils peuvent être immédiatement réinvestis dans votre fonds. ETF, d'autre part, peut facturer des frais minimes pour cette transaction ; cependant, vous pouvez également activer le réinvestissement automatique des dividendes pour les ETF, également.

Finalement, choisir d'investir dans un FNB ou un fonds commun de placement dépendra de vos préférences personnelles et des options dont vous disposez en fonction de l'endroit où vous investissez.

Comment savoir ce qui est bon pour moi ?

Une fois que vous êtes prêt à commencer à investir, il est normal de se demander quelles options vous conviennent, et pour votre situation spécifique. Votre parcours d'investissement particulier dépendra principalement de trois variables clés :

1. Vos objectifs :Pour quoi investissez-vous ? Vous épargnez pour votre retraite, ou planifiez-vous un mariage à destination ou une maison de rêve ?
2. Votre horizon temporel :de combien de temps disposez-vous pour atteindre vos objectifs ?
3. Votre tolérance au risque :acceptez-vous d'être un peu risqué dans l'espoir d'un rendement plus important, ou préférez-vous jouer la sécurité et laisser gagner la course lentement et régulièrement ?

Savoir quelle stratégie d'investissement est la bonne compte tenu de vos réponses aux questions 1, 2, et 3 ci-dessus est la première étape pour trouver le portefeuille qui vous convient. Quelle que soit votre situation particulière, cependant, Les ETF et les fonds indiciels peuvent être un choix judicieux.

Voici quelques-uns des avantages d'investir dans un FNB ou un fonds indiciel.

Potentiel de croissance à long terme

Comme nous l'avons noté plus haut, l'objectif des fonds communs de placement indiciels et des FNB est de répondre à la croissance lente et régulière du marché. Bien que des ralentissements se produisent, et il peut y avoir des périodes où votre portefeuille d'investissement semble plus rugueux que vous ne le souhaiteriez, il y a encore de bonnes chances que vous puissiez faire fructifier vos investissements à long terme.

En réalité, les croissance historique moyenne du S&P 500 est d'environ 10 % par an. Cela signifie, en investissant dans des fonds indiciels qui répliquent cet indice boursier, vous pourrez peut-être faire des gains similaires — moyenné sur le long terme .

Plus de chances de gains à long terme par rapport aux autres actifs

Jetez un autre coup d'œil au tableau affiché ci-dessus. Il indique que plus de 80 % des fonds gérés activement ont sous-performé le S&P 500. Cela suggère que, lorsque les investisseurs essaient d'être intelligents et d'investir de manière à battre la croissance du marché boursier, huit fois sur dix, ils ne le font pas.

De nouveau, si votre objectif est la croissance à long terme, vous pouvez avoir plus de chances d'y parvenir en utilisant simplement un FNB indiciel ou un fonds commun de placement indiciel pour faire fructifier régulièrement votre argent, plutôt que de le risquer sur un FNB ou un fonds commun de placement géré activement qui essaie de surperformer le marché.

Frais relativement bas

Les fonds gérés activement ont également tendance à coûter plus cher. C'est parce qu'ils exigent que les gestionnaires de fonds recherchent activement et choisissent des titres dans lesquels investir. Les fonds indiciels (qu'il s'agisse de fonds communs de placement ou de FNB) évitent cela en nécessitant peu d'entretien de la part des gestionnaires de fonds. Donc, les frais d'investissement ont tendance à être inférieurs.

L'essentiel sur les ETF et les fonds indiciels :comment commencer à investir

Commencer à investir peut sembler intimidant, surtout avec tant d'options et de termes techniques qui circulent. Ne t'inquiète pas; il y a des simples, mesures concrètes que vous pouvez prendre pour commencer à profiter des ETF et des fonds indiciels. Considérez ces options :

• Services de courtage : Les services de courtage gèrent professionnellement votre portefeuille d'investissement personnel. Ils pourraient vous aider à planifier votre retraite, vous aider à profiter d'avantages fiscaux, ou vous aider à optimiser vos investissements pour un objectif précis. Vous pouvez leur faire savoir que vous souhaitez investir dans des FNB ou par l'intermédiaire d'un fonds commun de placement.
• Investisseurs robotisés : Plutôt que de payer pour un courtier humain coûteux, un investisseur robotique vous permet d'ouvrir un compte de retraite ou un portefeuille d'investissement personnel en quelques clics sur votre téléphone. Des algorithmes intelligemment programmés adaptent un compte à vos préférences, y compris investir dans des ETF et des fonds indiciels.
• Investir seul : Vous pouvez choisir de gérer vous-même et acheter un fonds commun de placement directement auprès de la société qui le gère, ou acheter un ETF directement auprès d'une bourse. Cela pourrait être une meilleure option pour ceux qui savent un peu comment investir dans des actions. (Vous pouvez également consulter notre guide des erreurs d'investissement à éviter avant de vous précipiter sur les échanges.)
• Allocation de retraite : Si vous avez un IRA que vous avez créé vous-même, ou vous avez un 401k via votre employeur, il y a de fortes chances que vous soyez déjà investi dans des ETF ou un fonds commun de placement indiciel. Si non, c'est une bonne idée d'envisager ces options dans le cadre de votre portefeuille.

ETF vs fonds communs de placement vs fonds indiciels, et géré activement vs basé sur un indice - les termes peuvent être délicats, mais avec les bonnes connaissances de base, vous pouvez prendre des décisions d'investissement éclairées pour contribuer à la croissance de votre avenir.

Sources:

Investor.gov | Investopédia | Statistiques et rapports SPIVA