La différence entre les fonds indiciels et les ETF

Alors que les nouveaux investisseurs commencent à se familiariser avec les différentes conditions d'investissement, une question souvent posée concerne la différence entre les fonds indiciels et les ETF (Exchange Traded Funds). La question de suivi est généralement de savoir comment décider dans lequel investir. Dans cet article, Je vais tout démonter !

Fonds indiciel vs ETF :ce qu'il faut savoir

Tout d'abord, les fonds indiciels et les ETF sont une agrégation d'actions, obligations, et autres titres. Les deux suivent ou imitent un indice sous-jacent selon l'ETF ou le fonds indiciel.

Par exemple, un ETF ou un fonds indiciel pourrait suivre l'indice S&P 500, qui est les 500 plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis. Cela signifie qu'en achetant un ETF ou un fonds indiciel reprenant le S&P 500, vous investiriez également dans les 500 entreprises avec d'autres investisseurs.

Alors maintenant que nous savons comment ils fonctionnent, parlons de leurs similitudes, puis de la différence entre les fonds indiciels et les ETF.

Similitudes entre les ETF et les fonds indiciels

Ils sont tous les deux similaires en ce qu'ils :

Large diversification

Lorsqu'il s'agit d'une large diversification dans un portefeuille d'investissement, il n'y a pas mieux que cela. Les ETF et les fonds indiciels offrent une large diversification. Vous pouvez potentiellement être investi dans des centaines voire des milliers d'entreprises. Cela peut à son tour aider à minimiser les risques.

Frais bas

Ils sont gérés passivement, ce qui signifie qu'il n'y a pas de gestionnaire de fonds dédié. Et du fait de cette gestion passive, des frais beaucoup moins élevés que ceux de votre fonds commun de placement typique. C'est vraiment essentiel car avec le temps, au fur et à mesure que votre portefeuille s'agrandit, les frais peuvent gruger une grande partie de votre portefeuille.

Excellentes performances à long terme

À long terme, les différents indices boursiers se sont bien comportés. Par conséquent, fonds gérés passivement, qui suivent ces différents indices ont emboîté le pas. Historiquement, le rendement moyen du marché boursier s'est situé entre 8 % et 12 % au cours des 100 dernières années.

La principale différence entre les fonds indiciels et les ETF

Ayant dit tout cela, ces véhicules d'investissement présentent certaines différences.

Exigences minimales d'investissement

Les FNB ont généralement l'exigence de montant d'investissement minimum le plus bas. Par conséquent, Les ETF permettent à quelqu'un de commencer plus facilement à investir avec un petit montant. Cependant, de plus en plus de fonds éliminent ou réduisent les exigences d'investissement minimum pour leurs fonds indiciels, ce n'est donc plus un gros problème.

Moment du commerce

Une grande différence entre les fonds indiciels et les ETF est le moment où la transaction a lieu. C'est essentiellement quand ils peuvent être achetés et vendus sur les marchés boursiers. Vous pouvez acheter et vendre des ETF tout au long de la journée de bourse, tout comme des actions. Les fonds indiciels, en revanche, ne peuvent être négociés qu'à la fin de la journée au prix de fin de journée.

Pour un investisseur à long terme, cette différence n'a généralement pas d'importance. Cependant, pour quelqu'un comme un day trader qui suit les fluctuations des prix tout au long de la journée, cela aurait de l'importance. Et c'est parce qu'ils achètent et vendent en fonction de ces fluctuations.

Liquidité

Le moment de la transaction est également lié à une autre grande différence entre les fonds indiciels et les ETF, à savoir la liquidité. Étant donné que les ETF sont négociés tout au long de la journée de négociation, les transactions de vente sont compensées plus rapidement que les fonds indiciels qui doivent attendre le lendemain. Toujours en tant qu'investisseur à long terme, ce facteur de liquidité n'est pas vraiment un gros problème.

Efficacité fiscale

Une autre grande différence entre les fonds indiciels et les ETF est l'efficacité fiscale. Les taxes sont déclenchées lorsque les actions d'un investissement sont rachetées ou échangées contre de l'argent. C’est ce qu’on appelle un événement imposable, que ce soit en termes de pertes ou de bénéfices. S'il y a des bénéfices, alors les impôts doivent être payés.

Rappelles toi, lorsque vous achetez dans l'un de ces fonds, vous achetez dans cette agrégation d'actions et d'obligations, etc avec d'autres investisseurs investissant dans ce même fonds.

Les FNB et les fonds indiciels sont excellents en termes d'efficacité fiscale dans les portefeuilles de placement à long terme. Cependant, Les FNB sont connus pour avoir une meilleure efficacité fiscale que les fonds indiciels. En effet, si un investisseur souhaite racheter des actions d'un ETF, les actions seront vendues à un autre investisseur sur le marché boursier en tant que transaction en nature. Cette transaction en nature ne déclenche pas d'événement imposable. D'où le nom de fonds négociés en bourse.

Cependant, lorsqu'un investisseur dans un fonds indiciel souhaite racheter des actions, le fonds indiciel peut devoir vendre certaines des actions du fonds pour payer l'investisseur. Il en résulte alors un fait imposable qui vous est répercuté, au niveau des coûts, en tant qu'investisseur dans ce fonds indiciel.

Faut-il acheter des ETF ou des fonds indiciels ?

D'après ce que vous savez maintenant, vous vous demandez peut-être ce qui vous convient le mieux.

Si vous êtes un trader actif ou si vous préférez utiliser des stratégies d'investissement avancées impliquant des ordres sur marge, ordres limités, et les ordres stop-loss, etc, un ETF serait mieux pour vous. Et c'est parce que le timing autour des métiers serait vraiment important pour vous.

De plus, si vous négociez sur un compte imposable comme une maison de courtage ordinaire, un ETF pourrait offrir une meilleure efficacité fiscale. Cependant, Les fonds indiciels sont également très avantageux sur le plan fiscal et la différence entre les deux du point de vue de l'efficacité fiscale peut être négligeable selon la façon dont vous investissez.

En terminant

Bien qu'il existe une différence entre les fonds indiciels et les ETF, les deux sont d'excellentes stratégies d'investissement à long terme. Comme pour tous les investissements, il est important de vous assurer que vous avez des buts et objectifs clairs et que vous faites vos recherches. Cela vous aidera à prendre la meilleure décision quant à laquelle des deux fonctionnera le mieux pour votre portefeuille d'investissement !