Différence entre les hedge funds, Fonds communs de placement, et ETF

Les fonds spéculatifs, Les fonds communs de placement et les FNB sont tous des véhicules d'investissement communs populaires dans lesquels les investisseurs confient leur argent à des gestionnaires de fonds qui à leur tour investissent en leur nom dans différents types de titres cotés en bourse. Encore, la stratégie de gestion de fonds dans chacun d'eux est totalement différente. Voyons comment.

Fonds de couverture

Un hedge fund est un portefeuille privé d'investissements qui utilise des stratégies d'investissement et de gestion des risques pour générer des rendements. Il s'agit d'un type de fonds relativement agressif qui est utilisé par les investisseurs fortunés. Un hedge fund est un investissement commun qui n'est souvent ouvert qu'à un nombre limité d'investisseurs accrédités. Le gestionnaire de fonds investit ensuite l'argent mis en commun dans différents types d'actifs pour générer des rendements.

Les hedge funds sont généralement mis en place sous forme de société en commandite ou de sociétés à responsabilité limitée qui nécessitent un investissement minimum important. Ceux-ci sont moins réglementés que les fonds communs de placement et les FNB. Les hedge funds sont très illiquides car ils ont besoin que les investisseurs conservent l'investissement pendant au moins un an, c'est à dire., ils ont une période de blocage d'un an. La caractéristique la plus importante est que les hedge funds ne sont pas soumis aux mêmes exigences réglementaires que les fonds communs de placement. C'est une différence importante entre les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement.

Peu de caractéristiques qui capturent la nature des hedge funds peuvent être résumées comme suit :

• Les hedge funds ne sont pas enregistrés
• Ils fonctionnent comme des partenariats d'investissement privés
• Ils peuvent investir sur différents marchés, stratégies
• Les instruments sous-jacents peuvent inclure des titres, dérivés et autres titres
• Non soumis aux mêmes exigences réglementaires que les fonds communs de placement

Fonds communs de placement

Un fonds commun de placement regroupe également les fonds collectés auprès des investisseurs pour investir dans des instruments financiers. Ces fonds sont contrôlés et gérés par un gestionnaire de fonds pour le compte des investisseurs. Le gestionnaire de fonds décide quelle action ou obligation acheter et combien. Les OPC doivent déclarer leur VNI chaque jour car la réglementation Sebi les régit. C'est une différence essentielle entre les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement. Un fonds commun de placement distribue la totalité du montant de l'investissement en petites unités qui sont achetées par les investisseurs au lieu d'investir directement dans des actions et des actions elles-mêmes. Par conséquent, les fonds communs de placement sont un bon point de départ pour les investisseurs qui ne savent pas exactement quelles actions choisir et comment choisir des actions individuelles.

Étant donné qu'un fonds commun de placement est un placement collectif, le risque est réparti entre les investisseurs. Un petit montant d'investissement dans des fonds communs de placement peut permettre à l'investisseur de bénéficier d'un investissement de portefeuille.

Il existe différents types de fonds communs de placement. Ils peuvent être classés selon différents thèmes.

Types de fonds communs de placement basés sur les actifs sous-jacents

Fonds d'actions : Les sous-catégories des fonds d'actions dépendront du type d'actions. Il existe différents types d'actions, en fonction de la valeur boursière de l'entreprise :sociétés de grande capitalisation, sociétés à moyenne et petite capitalisation. Les fonds actions seront étiquetés comme fonds à grande capitalisation en fonction du type d'actions dans lesquelles ils investissent. Il existe également des fonds multi-capitalisations qui couvrent toutes les capitalisations boursières.

Fonds de dette : Les fonds de dette investissent dans des obligations de différentes sociétés qui sont pour la plupart classées en fonction de leur durée d'échéance. Il y a du court terme, obligations à moyen et long terme. Par conséquent, les fonds communs de placement de dette qui investissent dans ces titres de créance tirent leur nom.

Fonds communs de placement hybrides : Les fonds hybrides investissent dans un mélange d'actions et de titres de créance conformément aux directives de Sebi.

Les fonds communs de placement peuvent également être divisés en fonction des objectifs de placement :

• Les fonds de pension
• Fonds à maturité fixe
• Fonds de croissance
• Fonds de revenu
• Fonds liquides
• Fonds d'économie d'impôt

Pour chaque type de fonds commun de placement, Sebi a défini des directives strictes pour le gestionnaire de fonds et les sociétés de gestion d'actifs (AMC). Ils doivent se conformer à toutes les règles et réglementations.

Des fonds négociés en bourse

Un Exchange Traded Fund (ETF) est un titre négociable qui suit une marchandise, obligation ou un indice ou un panier d'actifs. Les ETF sont cotés et négociés sur une bourse de valeurs. Il suit le rendement et les rendements de l'instrument financier qu'il suit. Les ETF sont régis par Sebi et c'est aussi une différence entre le hedge fund et l'ETF.

Lorsqu'un investisseur investit dans des ETF, l'argent est investi dans un tas de titres du marché qui font partie d'un indice prédéterminé. L'investissement est effectué dans la même proportion de l'indice. Les FNB subissent des variations de prix tout au long de la journée.

Par exemple, le premier ETF du pays, Nifty BeES (Nifty Benchmark Exchange Traded Scheme) suit l'indice S&P CNX Nifty.

Les ETF sont considérés comme plus avantageux sur le plan fiscal, car des échanges fréquents entraînent des gains en capital plus élevés.

Types d'ETF

Voici quelques-uns des principaux types d'ETF disponibles en Inde :

FNB indiciel

Les ETF indiciels investissent dans des actions de sociétés en proportion exacte de ce qu'ils sont dans un indice boursier existant. En faisant cela, Les ETF indiciels reproduisent la performance de l'indice.

ETF internationaux

Les ETF internationaux investissent dans des titres de sociétés étrangères. Plusieurs ETF internationaux en Inde répliquent également des indices boursiers étrangers. Il appartient à la décision de l'AMC et du gestionnaire de fonds désigné.

ETF liquide

Les ETF liquides investissent dans des titres de créance liquides. Cela signifierait que les FNB investiront dans des titres de créance à court terme ayant une durée d'échéance plus courte et une liquidité plus élevée. Obligations d'État à court terme, les instruments du marché monétaire en sont quelques exemples.

ETF or

Les ETF sur l'or investissent sur le marché de l'or, mais vous n'obtenez pas la livraison physique réelle de l'or. Avec les ETF Or, les investisseurs peuvent profiter du mouvement des prix de l'or sans avoir à posséder l'or physiquement.

ETF sectoriels

Il peut y avoir des ETF qui investissent dans des actions d'un secteur particulier. Par example, ETF bancaires, qui investira dans les actions de différentes banques cotées en Inde.

Hedge Fund vs ETF vs fonds communs de placement

Géré activement Géré activement Généralement géré passivement Frais Commission basée sur la performance Pourcentage des actifs gérés frais – Prix ​​de l'opération – VNI Prix ​​coté en bourse Transparence Informations divulguées aux investisseurs uniquement Rapports publiés annuellement et divulgation Divulgation quotidienne des avoirs Régulation Moins de réglementation Réglementé par SEBI Réglementé par Sebi Liquidité Meugler Haut Haut Coût – Ratio de dépenses moyen élevé Faible ratio de dépenses moyen Type d'investisseur Individus à valeur nette élevée Investisseurs particuliers Investisseurs particuliers Fractions d'actions Non Oui Non Propriété du gestionnaire de fonds Propriété substantielle Propriété non substantielle – Les propriétaires Peu de propriétaires De nombreux propriétaires – Montant minimum à investir Haut Meugler Meugler Impôt – Pourcentage élevé d'impôt prélevé sur les plus-values Des pourcentages d'imposition comparativement inférieurs sont prélevés

J'espère que les différences entre les trois classes d'actifs sont claires pour vous. Quel que soit l'actif que vous choisissez pour faire votre prochain investissement, n'oubliez pas d'effectuer les diligences nécessaires.

Bon investissement !