ETF vs fonds commun de placement :quelle est la différence ?

Lors de la constitution d'un portefeuille d'investissement, vous inclurez probablement une variété d'actions et d'obligations parmi les titres que vous achetez. Les actions et les obligations peuvent être achetées individuellement ou dans le cadre d'un ensemble de titres appelés fonds communs de placement ou fonds négociés en bourse (FNB).

L'achat de titres de cette façon offre plusieurs avantages potentiels aux investisseurs, l'un des plus importants étant diversification parce que les fonds communs de placement et les FNB ne contiennent pas qu'un seul titre, mais de nombreux titres individuels différents. Les fonds sont également gérés par des gestionnaires de portefeuille professionnels, les investisseurs bénéficient ainsi d'une gestion experte. Mais quelle est la différence entre ces deux véhicules d'investissement ? Ils sont souvent confondus, nous décomposons donc les similitudes et les différences.

Que sont les ETF et les fonds communs de placement?

Certaines personnes se demandent si les fonds communs de placement et les FNB sont simplement des noms différents pour le même type d'investissement, ou s'ils sont complètement différents. Bien qu'il existe des similitudes, ce n'est pas la même chose.

D'abord, les similitudes :Les fonds communs de placement et les FNB se composent d'un panier de nombreux titres individuels différents mis en commun. Ainsi, lorsque vous achetez des actions dans un fonds, vous achetez effectivement les actions ou investissez dans la dette de centaines, voire des milliers, de différentes entreprises.

Quelle est la différence entre un ETF et un fonds commun de placement?

1. Comme les actions individuelles, Les ETF sont cotés sur les principales bourses. Par conséquent, vous devez avoir un compte de courtage pour acheter et vendre des ETF. Inversement, les actions de fonds communs de placement sont négociées directement avec la société de fonds, donc aucun compte de courtage n'est nécessaire pour acheter et vendre. Vous pouvez simplement passer des ordres de transaction auprès de la société de fonds ou de votre conseiller financier. Avec les ETF, il y a un prix acheteur et un prix vendeur — le prix payé se situe généralement quelque part entre ceux-ci. Par exemple, supposons que vous vouliez investir 5 $, 000 dans un FNB au prix final de 45 $ l'action. Vous devrez passer une commande de 111 actions (111 x 45 $ =4 $, 995).
2. Les ETF sont négociés tout au long de la journée, tout comme les actions, avec leurs prix fluctuant toute la journée . Par conséquent, ils offrent généralement plus de flexibilité de négociation ainsi qu'une plus grande transparence. Les fonds communs de placement, d'autre part, sont valorisés après la clôture des marchés à la fin de la journée de calcul de la valeur liquidative (VNI) du fonds. Donc, si vous vouliez investir 5 $, 000 dans un fonds commun de placement au prix de 45 $ l'action, vous placeriez simplement un 5 $, 000 et recevez environ 111 actions à la fin de la journée de bourse.
3. Les ETF sont des fonds indiciels gérés passivement. Bien que certains fonds communs de placement soient également des fonds indiciels à gestion passive, d'autres sont gérés activement. Par conséquent, Les FNB comportent généralement des frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement, ce qui peut entraîner des rendements après impôt plus élevés. Selon l'Institut des sociétés d'investissement (ICI), le ratio de frais moyen des FNB indiciels est de 0,21 %, tandis que le ratio de frais moyen des fonds communs de placement à gestion active est de 0,78 %. Les FNB ont également tendance à être plus avantageux sur le plan fiscal que les fonds communs de placement en raison de leur faible rotation, ce qui minimise les distributions de gains en capital imposables. Les titres ETF n'ont pas besoin d'être vendus pour répondre aux demandes de rachat des investisseurs. Ce n'est pas le cas des fonds communs de placement, où ces rachats peuvent générer des gains imposables.

Notre avis

Alors, quel type de placement vous conviendrait le mieux – un fonds commun de placement ou un FNB ? Cela dépend de plusieurs facteurs différents. Mais nous déconseillons généralement les fonds communs de placement en raison de certains problèmes de performance, traitement défavorable des dettes fiscales, et des coûts élevés.

En outre, les fonds communs de placement sont gérés activement, et gestionnaires actifs bat rarement son indice de référence sur le long terme .

Cependant, alors que nous avons tendance à déconseiller les fonds communs de placement, dans un portefeuille diversifié, là peut être un lieu pour les fonds communs de placement et les FNB. Vous devriez discuter avec votre conseiller financier du type de placement le mieux adapté à vos buts et objectifs de placement.

Les conseillers financiers dédiés de Personal Capital se feront un plaisir de déterminer si les ETF ou les fonds communs de placement pourraient convenir à votre situation spécifique. Vous pouvez planifier une consultation gratuite après vous être inscrit à notre tableau de bord.