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Le marché est-il à son apogée ? Pourquoi votre portefeuille doit être diversifié

Une vérification rapide des nouvelles financières révèle que le marché boursier est entré dans sa neuvième année consécutive de hausse des valeurs. Donc, Qu'est-ce que cela signifie? Cela signifie que la diversification est plus importante que jamais.

La nature cyclique des marchés financiers

Certains analystes et experts financiers émettent des prédictions désastreuses d'une catastrophe imminente, comparer le marché actuel aux jours précédant immédiatement les krachs historiques, comme la Grande Dépression. D'autres disent que l'environnement de taux d'intérêt bas d'aujourd'hui, couplé à plusieurs autres facteurs, signifie que le marché est évalué équitablement. Certains types honnêtes admettent volontiers qu'ils pensent que le marché boursier est surévalué, mais ils y croient aussi depuis trois ans.

La vérité est, si les pics du marché pouvaient être prédits avec précision, nous ne serions jamais pris par des bulles, récessions, ou de simples krachs boursiers. Tous les marchés sont cycliques et imprévisibles; lorsqu'un cycle de marché se termine, le suivant commence.

Malheureusement, pendant les marchés haussiers prolongés, de nombreux investisseurs ont tendance à oublier la nature cyclique des marchés financiers et recherchent les rendements. Par conséquent, ils prennent plus de risques et sortent bientôt de leur zone de confort de tolérance au risque. Quand le marché tourne, ils paniquent et se retirent, vendant souvent à bas prix. Puis, quand la poussière retombe, ils veulent racheter. Après avoir souffert de paralysie d'analyse, ils réintègrent généralement le marché après la reprise, créant pour eux-mêmes un cycle vente-bas/achat-haut très peu rentable.

La diversification est la clé pour se protéger

La clé est de diversifier votre portefeuille d'investissement d'une manière qui correspond à votre style d'investissement personnel, votre niveau de tolérance au risque, vos objectifs à long terme, puis respectez-les.

Une stratégie d'investissement diversifiée n'est pas une panacée; vous subirez toujours des pertes si le marché chute de manière significative. Pourquoi? Parce qu'il existe deux principaux types de risques, souvent qualifié de risque systématique et non systématique. Risque systématique, ou risque de marché, est causée par des événements qui ne sont pas spécifiques à une entreprise en particulier, l'industrie ou la classe d'actifs. Vous ne pouvez pas créer un portefeuille diversifié à l'abri de ce risque.

D'autre part, un portefeuille diversifié vous offrira un niveau de protection contre les risques non systématiques, qui est associé à des stocks spécifiques, secteurs ou classes d'actifs. Par exemple, un portefeuille bien diversifié peut inclure un mélange stratégique d'actions de différents secteurs, ainsi qu'à travers les classes d'actifs, tels que les obligations et/ou les matières premières. L'objectif est d'investir dans des actifs qui réagissent différemment lors d'événements de marché spécifiques. Par exemple, si la bourse s'effondre, les obligations prennent souvent de la valeur.

Rappelles toi, cependant, que le risque d'investissement ne peut jamais être complètement compensé. Parfois, les investisseurs avec des portefeuilles bien diversifiés croient à tort qu'ils seront à l'abri des pertes de marché, alors quand ils subissent une perte, cela peut provoquer une panique inutile.

L'importance de la tolérance au risque

Si vous évaluez pleinement votre tolérance au risque et investissez en conséquence, vous serez moins sujet à la panique lors de marchés volatils. La tolérance au risque est très individualisée, mais vous pouvez le calculer en étant honnête avec vous-même quant au risque que vous êtes prêt à supporter. Quelle quantité de perte fait tourner votre estomac? Éloignez-vous de ce montant, même si des rendements attrayants vous incitent à ignorer votre niveau de confort personnel.

Personne ne peut prédire l'avenir, et cela s'applique aussi bien aux marchés financiers qu'à la vie elle-même. La bourse a-t-elle atteint son apogée ? Sommes-nous dus à un crash historique ? Peu importe ce qui vient ensuite, un portefeuille d'investissements bien diversifié, un niveau de risque approprié, et une solide stratégie à long terme aidera à atténuer les émotions et à maintenir les événements du marché dans le bon contexte.