Le marché des actions vous rend nerveux ?

Après neuf ans, certains investisseurs s'inquiètent de plus en plus de la viabilité continue du marché haussier de longue date. Ajoutez-y les rumeurs de hausse des taux d'intérêt, et certains investisseurs sont prêts à apporter des changements radicaux à leurs investissements en actions, comme le transfert d'une partie importante de leur portefeuille vers des espèces ou des quasi-espèces (fonds monétaires ou obligations ultra-courtes).

Modification de votre répartition de l'actif

Avant de laisser vos nerfs gouverner votre stratégie d'investissement, considérez que changer votre allocation d'actifs en fonction de vos nerfs est quelque chose que votre conseiller financier vous mettrait probablement en garde si vous êtes correctement alloué. Il y a plusieurs raisons à cela. D'abord, dans le monde de l'investissement, garder de l'argent dans votre portefeuille est appelé « cash drag ». Cela signifie que votre portefeuille sera probablement à la traîne des rendements du marché, car les liquidités ne génèrent pas de rendements significatifs par rapport au marché au fil du temps.

La deuxième raison est lorsque vous modifiez votre allocation d'actifs en fonction des nerfs, vous vous engagez dans un « market timing », ” ce qui est rarement rentable à long terme.

Voici le problème :alors que le marché haussier est fort depuis neuf ans, il est impossible de déterminer correctement quand ce cycle changera. Si vous décidez de transférer une partie importante de votre portefeuille vers une forme quelconque d'argent liquide, vous pourriez manquer plusieurs mois (voire années) de rendements boursiers solides. Ou, le marché pourrait chuter immédiatement après la vente, alors que ferez-vous ? Sera-t-il temps de revenir aux actions ? Toutes vos décisions dépendront de la lecture correcte du futur, pas une seule fois, mais deux fois.

Les défis de la synchronisation du marché

C'est le problème avec le timing du marché. Gagner, vous devez prévoir correctement les cycles du marché. D'abord, vous devez prévoir quand vendre une classe d'actifs. Maintenant? La semaine prochaine? La fin de l'année? Vous n'avez pas de boule de cristal, vous ne pouvez donc pas connaître la bonne réponse.

Si vous devinez correctement quand vendre, vous n'êtes pas à l'abri du piège du market timing. En réalité, vous n'êtes qu'à mi-chemin. Maintenant, vous devez savoir quand revenir. Si le marché baisse de 600 points en une journée, allez-vous replonger ? Attendrez-vous une semaine entière de rendements en baisse ou un mois terrible de rendements ? Et si vous attendez un mauvais mois, racheter et le marché continue de baisser? Allez-vous encore renflouer ?

Même si vous avez l'air d'un génie parce que vous avez réussi à chronométrer les deux côtés du marché, as-tu vraiment gagné de l'argent ? Cela dépend de la taille de vos gains et du coût des échanges sur le marché et hors du marché. Si vos gains sont relativement modestes, les frais de transaction peuvent gruger la plupart de vos bénéfices.

Notre avis

Nous mettons en garde contre le market timing car le grand nombre d'inconnues que vous devez résoudre, couplé avec les coûts de faire tous ces mouvements. Au lieu, nous encourageons nos clients à rester calmes et concentrés sur leurs objectifs d'investissement à long terme, faire des changements de portefeuille en fonction des circonstances personnelles, pas les cycles du marché.

Si vous comprenez maintenant les pièges du market timing, mais vous êtes toujours nerveux à propos de votre portefeuille, vous pouvez avoir un autre problème. Votre anxiété peut révéler que votre niveau de tolérance au risque et votre stratégie d'investissement sont mal alignés. Dans ce cas, un conseiller financier peut vous aider à réévaluer votre stratégie initiale. Ce serait un exemple de situation personnelle qui peut nécessiter un ajustement de portefeuille pour correspondre à votre personnalité d'investisseur.

Un conseiller financier professionnel peut vous aider à identifier la source de votre anxiété d'investissement et, si nécessaire, vous aider à effectuer des ajustements en fonction de votre plan stratégique, et non en fonction de cycles de marché arbitraires.