Les avantages de la diversification du portefeuille :résister aux cycles du marché

Ceci fait partie d'une série sur la diversification de portefeuille et l'allocation d'actifs… certaines des meilleures protections contre la volatilité des marchés.

Les marchés américains ont pris une tournure volatile au cours des derniers mois, enregistrant l'un des pires mois de décembre de ces dernières années. Naturellement, les fluctuations du marché sont confrontées à une gamme d'émotions de la part des investisseurs :la peur, un instinct pour devenir plus conservateur, voire la panique. Bien que la volatilité du marché puisse être une période difficile, la meilleure protection que vous puissiez avoir contre les cycles du marché est un portefeuille bien diversifié.

Qu'est-ce que la diversification ?

Essentiellement, un portefeuille bien diversifié est un portefeuille qui n'est pas trop fortement pondéré dans un domaine ou un autre. Les investisseurs se diversifient d'abord à un niveau très élevé en utilisant différentes classes d'actifs (actions, revenu fixe et alternatives). Prochain, ils se diversifient au sein de chaque classe d'actifs en investissant dans différentes zones géographiques, puis plus loin en choisissant différents styles, tailles, et secteurs.

Finalement, les investisseurs tentent de se diversifier pour éviter tout risque lié à une entreprise ou à un investissement spécifique en investissant dans un grand nombre d'entreprises en utilisant des investissements communs tels que des fonds communs de placement et des ETF, ou en achetant un nombre suffisamment important de titres individuels.

Lorsqu'un investisseur comprend les différents types de classes d'actifs, tailles, styles et secteurs, ainsi que leurs relations les uns avec les autres et avec l'environnement au sens large, ils peuvent construire leurs portefeuilles autour de leur tolérance au risque spécifique.

Les avantages de la diversification du portefeuille

Pour simplifier à l'extrême :un portefeuille bien diversifié est moins risqué et volatil que d'être fortement pondéré dans un domaine, et ne devrait pas avoir d'impact sur la performance globale positive. Cette vidéo explique les avantages d'un portefeuille bien diversifié, et discute de la performance d'un portefeuille diversifié sur différents cycles de marché :

Notre avis

La volatilité récente des marchés nous a donné une excellente « étude de cas » sur l'importance de la diversification. Ce mois-ci a connu des hauts très hauts et des bas très bas. Les actions technologiques FAANG, auparavant haussières, ont été particulièrement touchées, marquant un changement de marée par rapport au début de l'année. Gardez à l'esprit, bien que, il n'est pas rare que les classes d'actifs récemment prospères chutent le plus rapidement lorsque les marchés baissent. Ce qui monte descend généralement. C'est pourquoi la diversification est si importante - et une approche plus diversifiée des actions américaines résiste mieux aux jours de baisse. Et bien sûr, la diversification au niveau des classes d'actifs est encore plus utile.

Il est impossible de savoir ce que l'avenir nous réserve, mais l'essentiel est que rester diversifié et rééquilibrer sont quelques-uns des meilleurs moyens de s'assurer que vous êtes dans une bonne position, indépendamment de ce que le marché fait et quand.