Qu'est-ce qu'un relevé de marge quotidien et comment le lire ?

Lorsque vous commencez à investir dans des actions, votre agent de change vous envoie plusieurs e-mails avec divers relevés, rapports, etc.

Bien qu'un nouvel investisseur puisse trouver difficile de comprendre tous ces documents, il est important de se rappeler que le Securities and Exchange Board of India (SEBI) a mandaté les courtiers en valeurs mobilières pour envoyer certains documents aux investisseurs pour assurer la transparence.

Et donc, il est important de savoir ce que signifient ces documents et quelle action vous devez prendre (le cas échéant).

Aujourd'hui, nous allons parler d'un de ces documents que votre courtier vous envoie chaque jour - le relevé de marge quotidien (DMS).

Nous nous concentrerons sur le DMS envoyé par Groww (Nextbillion Technology Pvt.Ltd). Nous ne parlerons donc pas des fonctionnalités actuellement non proposées sur Groww.

Pour vous aider à comprendre le DMS, nous vous expliquerons le concept des marges et lirons un exemple de DMS.

Marges

Théoriquement, il y a deux façons de comprendre les marges :

1. Le taux de marge prescrit par la bourse/la chambre de compensation
2. Marges offertes par quelques courtiers pour la négociation d'actions

Étant donné que Groww n'offre pas de négociation sur marge actuellement, nous concentrerons notre discussion sur le premier point – le taux de marge prescrit par la bourse ou la chambre de compensation.

Dans une circulaire du 19 novembre, 2019, SEBI a mandaté tous les membres commerciaux (courtiers) pour collecter des marges auprès de tous les investisseurs de détail sur le marché au comptant. Cela inclut la valeur à risque (VaR, Marge de Perte Extrême (ELM), et Mark to Market (MTM).

Lire aussi :Comprendre le concept de marges

Alors que les investisseurs qui négocient des produits dérivés seraient conscients de l'exigence de marge, pour les investisseurs du segment cash, c'est un nouveau concept.

En termes simples, les courtiers en valeurs mobilières sont mandatés pour collecter un montant initial auprès des investisseurs pour tous les ordres d'ACHAT ou de VENTE afin d'assurer le bon fonctionnement des marchés. Si vous ne fournissez pas la marge requise, alors votre transaction pourrait ne pas aboutir ou vous pourriez être passible de payer une pénalité.

SEBI estime également que les investisseurs doivent être informés quotidiennement de l'état de leurs marges afin d'éviter les manques à gagner et les pénalités qui en découlent. D'où, il a mandaté tous les courtiers en valeurs mobilières pour envoyer chaque jour un relevé de marge quotidien à tous les investisseurs.

Veuillez noter : Chez Groww, aucun titre n'est détenu en garantie pour le moment. Toutes les marges sont déterminées par le montant détenu par l'utilisateur dans Groww Balance ou des titres vendus mais non réglés.

Le relevé de marge quotidien – expliqué

Le relevé de marge quotidien offre une vue complète de l'état de la marge, y compris le montant déposé vers la marge, montant utilisé, etc.

Il s'agit d'une déclaration protégée par mot de passe et vous pouvez y accéder en entrant votre PAN comme mot de passe. Davantage, chaque transaction a une exigence de marge. Alors, si vous négociez sur plusieurs bourses, alors nous vous enverrons un relevé de marge quotidien combiné.

Un DMS ressemblera à ceci :

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Ça a l'air vraiment complexe, n'est-ce pas ? Décomposons-le pour vous. D'abord, supprimons tous les champs qui ne sont pas applicables puisque Groww n'offre pas ces services actuellement.

Actuellement, Groww ne propose pas de trading sur marge. Alors, les colonnes A1, A2, C, et D peuvent être ignorés. Voici une explication rapide de tous les autres champs concernant l'exigence de marge initiale obligatoire :

Nom Explication Dans l'exemple ci-dessus Segment Cette colonne vous parlera de la chambre de compensation et du segment de marché. Vous pourrez recouper ces chiffres en regroupant toutes vos transactions en fonction de la bourse/de la société de compensation. Le segment est ICCLCM. Cela signifie Indian Clearing Corporation Limited (ICCL) - Cash Market. Journée commerciale Il s'agit du jour où vous avez échangé sur ledit segment. Puisqu'il s'agit d'une déclaration quotidienne, cette colonne contiendra la date de la transaction pour laquelle le relevé est émis. Ce relevé concerne les transactions effectuées le 03 juillet 2020. Jours Étant donné que l'exigence de marge est valide à moins que la transaction ne soit réglée par la bourse, cette colonne vous renseignera sur l'état de la marge pour trois jours de bourse T jour, T+1 jour, et le jour T+2. La première entrée concerne la marge pour le commerce d'aujourd'hui (jour T). La deuxième entrée concerne la marge pour le commerce effectué hier (jour T+1). La troisième entrée concerne la marge pour la transaction effectuée avant-hier (J+2). Fonds ( UNE ) Il s'agit du solde qui figure dans la section « disponible pour investir » de votre tableau de bord. Ces données sont jusqu'à 17 heures. D'où, il ne tiendra pas compte des transactions après-vente. Il s'agit du montant du solde Groww (actuellement Rs.5431.54). Vous pouvez voir la répartition des fonds disponibles en cliquant dessus Valeur des titres après décote ( B ) Lorsque vous vendez une action depuis votre compte Demat, nous débitons votre compte et créditons les actions sur notre compte de pool. Étant donné que la bourse règle la transaction le jour T+2, vous bénéficiez également d'un avantage de marge sur les actions se trouvant dans le compte de pool. Cette colonne vous indiquera la valeur des actions dans le compte de pool. La valeur des titres après décote est de Rs.1906.60. Marges totales disponibles ( E ) C'est une somme de A et B [ Fonds + valeur des titres après décote ]. Ce montant peut être utilisé par vous comme marge pour les transactions d'ACHAT ou de VENTE. La marge totale disponible =5431,54 + 1906,60 =Rs.7338,14. Marge initiale totale (obligatoire) ( F ) Cette colonne vous indiquera la marge initiale totale bloquée pour toutes les transactions qui n'ont pas encore été réglées par la bourse. Cela inclut la VaR et l'ELM. Vous pouvez cliquer dessus pour voir la liste des transactions effectuées. L'exigence de marge totale (VAR + ELM) pour les transactions effectuées le 03 juillet 2020, plus toute exigence de marge précédente s'élève à Rs.15343.16. Obligation cristallisée consolidée ( g ) Cette colonne indique l'exigence de marge MTM pour toutes les transactions à régler. L'exigence de marge MTM est de Rs.424. Marge totale requise ( H ) Cette colonne indique l'exigence de marge initiale totale dans la rangée supérieure et l'exigence de marge MTM dans la rangée inférieure. L'exigence de marge initiale totale est de Rs.15343.16 et l'exigence de marge MTM est de Rs.424. Excédent/ Manque ( je ) Il indique si vous avez utilisé toute votre marge disponible ou si vous devez déposer plus de fonds pour éviter une pénalité. Si le nombre est positif, alors vous avez des fonds disponibles pour être utilisés comme marge. D'autre part, si le nombre est négatif, alors vous devez déposer des fonds sur votre Groww Balance. Il y a un manque à gagner de Rs.8005.02. Marge supplémentaire selon RMS ( J ) Cette colonne indique si nous avons bloqué une marge supplémentaire en tant que marge de surveillance supplémentaire.NA État de la marge ( K ) Cette colonne indique le solde disponible pour le commerce le jour de bourse suivant. Un solde négatif implique qu'aucun solde n'est disponible et que vous devez déposer des fonds pour trader. Vous devez déposer Rs.8005.02 + Rs.424 sur votre solde Groww. Peine Cette colonne indique si un montant de pénalité est prélevé sur votre compte.–

Actuellement, Groww n'offre pas de négociation de contrats à terme et d'options (F&O) et de produits dérivés. Pourtant, le format est standard et une fois F&O lancé, les détails de la marge de ces transactions seront également inclus. De plus, nous n'offrons pas de prêts contre actions ou garanties. D'où, quelques segments du DMS resteront vierges.

Résumé

Maintenant que vous comprenez les composants individuels d'un relevé de marge quotidien, vous pouvez comprendre le montant de la marge que vous utilisez et le montant dont vous disposez pour le commerce le lendemain. Cette déclaration vous donne une vue d'ensemble du solde de la marge et vous aide à planifier vos transactions en conséquence.

Bon investissement !