Qu'est-ce qu'un prospectus d'actions et comment le lire ?

Vous avez probablement entendu des discussions en ligne sur les derniers stocks que les gens prévoient de faire grandir. Mais ce n'est pas parce qu'un nouvel investissement attire l'attention que vous devez l'intégrer à votre portefeuille.

Chaque fois que vous envisagez d'investir dans un titre, il est essentiel d'acquérir des connaissances à son sujet. C'est particulièrement important si une entreprise est nouvelle sur le marché et fait son introduction en bourse, ou introduction en bourse.

N'hésitez pas à recueillir des informations sur Twitter ou TikTok, mais pour vraiment être au courant, essayez de lire un prospectus boursier.

Qu'est-ce qu'un prospectus d'actions ?

En matière d'investissement, vous avez plusieurs façons de rechercher des actions , y compris au moyen d'un prospectus d'actions. Un prospectus est un document requis par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis qui décrit ce qu'est l'action et décrit le niveau de risque associé à un investissement dans celle-ci.

Le prospectus doit décrire toutes les opportunités, les risques et les détails financiers de la société qui vend des actions au public. Il comprend des informations sur l'historique de l'entreprise, l'équipe de direction, les performances financières et l'utilisation prévue des fonds.

En savoir plus :Découvrez quand et comment vendre votre stock.

Lorsqu'une société devient publique, elle doit d'abord déposer un prospectus provisoire dans le cadre de son introduction en bourse processus d'inscription. Le document préliminaire, parfois appelé « hareng rouge », est principalement utilisé comme moyen d'évaluer l'intérêt pour le titre proposé, mais il ne contient pas de détails tels que le nombre ou le prix des actions. Cependant, après qu'une société a émis une introduction en bourse, ces informations détaillées seront incluses dans le prospectus mis à jour et final, également appelé "prospectus légal" ou "circulaire d'offre".

Le prospectus d'une société est accessible à tous, y compris aux investisseurs, aux régulateurs et à toute autre partie intéressée.

Où trouver un prospectus

Le moyen le plus simple d'en localiser un ? Visitez la base de données Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval (EDGAR) de la SEC . Recherchez un prospectus spécifique à l'aide du nom de la société/du fonds commun de placement, du symbole boursier, de la date de dépôt et plus encore. En plus du prospectus, vous pouvez accéder aux rapports annuels d'une entreprise, y compris les états financiers, via EDGAR.

Vous pouvez également demander le prospectus d'une société par l'intermédiaire de votre courtier ou en contactant le service des relations avec les investisseurs de la société. Certaines sociétés fournissent un lien direct vers leur prospectus ou un formulaire de demande de prospectus sur leur site Web.

Comment lire un prospectus

Le prospectus a été initialement conçu pour évaluer si un nouvel investissement correspond à vos objectifs, à votre tolérance au risque et à votre portefeuille d'investissement actuel.

En haut d'un prospectus, des détails importants sont présentés dans la section récapitulative. Vous pouvez savoir combien d'actions l'entreprise envisage de vendre et à quel prix, par exemple. Le résumé révèle également pourquoi l'entreprise cherche à vendre des actions, ainsi que les grands objectifs commerciaux de l'équipe de direction.

Une fois que vous aurez compris le modèle commercial et les objectifs de l'entreprise, vous devrez examiner attentivement les facteurs de risque indiqués dans le prospectus. Correspondent-ils à votre tolérance au risque ? Ou l'entreprise est-elle plus risquée que ce que vous êtes prêt à entreprendre ?

Vous devez également déterminer s'il existe un chevauchement entre le titre ou le fonds potentiel et vos investissements actuels. Demandez-vous :l'investissement complète-t-il les avoirs de votre portefeuille existant ou reproduit-il simplement quelque chose que vous possédez déjà ?

En quoi un prospectus d'action et un prospectus de fonds commun de placement diffèrent-ils ?

Fonds communs sont également tenus par la SEC de déposer un prospectus. Comme un prospectus d'actions, un prospectus de fonds commun de placement présente des informations de base, mais cruciales, pour les investisseurs. L'une des principales différences entre un prospectus d'actions et un prospectus de fonds commun de placement est que ce dernier contiendra probablement des informations sur les objectifs de placement du fonds et les stratégies pour les atteindre.

Un prospectus de fonds commun de placement divulgue également les frais et dépenses du fonds et ses performances passées. La performance et le risque du fonds sont communiqués sous forme de comparaison avec un indice de référence, comme le S&P 500.

Un bon point de départ

Un mème ou une vidéo en ligne peut piquer votre curiosité à propos d'un investissement particulier. Mais avant d'investir de l'argent sur le marché, il est judicieux de consulter un prospectus pour vous assurer que l'action ou le fonds commun de placement que vous envisagez correspond bien à vos objectifs d'investissement individuels.

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