Diversifier votre portefeuille :le trading d'options en vaut-il la peine ?

Le trading d'options est un peu plus compliqué que le trading d'actions. Vous devez connaître le jargon des options de base, pour commencer. Et cela peut ne pas plaire à l'investisseur passif qui privilégie une stratégie d'achat et de conservation - bien qu'il existe des moyens de tirer parti des options pour des horizons temporels plus longs, de sorte que le trading d'options peut toujours être sur la table pour les investisseurs qui se tournent vers des stratégies à plus long terme. Alors, le trading d'options en vaut-il la peine ?

Tout d'abord, vous devez comprendre comment fonctionne le trading d'options.

Quelles sont les options ?

En termes simples, une option d'achat d'actions est un contrat qui donne à un investisseur le droit d'acheter ou de vendre un titre sous-jacent à un prix fixe (appelé prix d'exercice) pendant une certaine période de temps. Vous nous entendrez souvent parler de l'action sur laquelle une option est basée, mais cela peut être remplacé par un autre titre sous-jacent - un indice ou un fonds négocié en bourse, par exemple. Le droit d'achat est une option d'achat; le droit de vendre est une option de vente .

Si vous décidez d'acheter ou de vendre l'action sous-jacente, cela s'appelle exercer l'option. Cependant, lorsque vous détenez une option, vous n'êtes pas obligé de l'exercer. Si vous décidez de ne pas le faire, l'option expire sans valeur.

Généralement, les traders d'options sont des investisseurs autonomes, ce qui signifie qu'ils ne travaillent pas directement avec un conseiller financier (robo advisor ou autrement) pour aider à gérer leur portefeuille de négociation d'options. En tant qu'investisseur autonome, vous avez le contrôle total de vos décisions et transactions commerciales.

Avantages du trading d'options

Le trading d'options est l'une de ces stratégies d'investissement qui semble être réservée aux professionnels très expérimentés, mais avec un peu de lecture, les traders ayant divers degrés d'expérience peuvent trouver les avantages d'incorporer des options dans leurs portefeuilles d'investissement. Il suffit d'un peu d'éducation aux options pour vous aider à répondre à la question :Le trading d'options en vaut-il la peine ?

En savoir plus :Terminologie et définitions du trading d'options

• Les options peuvent être un moyen rentable d'investir. L'achat d'actions individuelles signifie généralement une dépense d'argent plus importante. Il est possible d'investir dans une option d'achat à une fraction de ce que vous paieriez pour investir dans des actions, de sorte que le buy-in inférieur associé aux options pourrait vous donner la possibilité d'investir dans des actions spécifiques que vous ne pourriez pas vous permettre autrement.
• Les options peuvent offrir un niveau de réduction des risques. Lorsque vous investissez en bourse, il y a toujours un certain degré de risque, mais les options peuvent potentiellement vous aider à vous protéger contre certains d'entre eux. Disons que vous achetez pour 5 000 $ de contrats d'achat d'actions et que votre ami achète pour 15 000 $ d'actions de la même action. Si l'action s'effondre, vous perdrez tous les deux, mais vous portez la plus petite perte avec le contrat d'option puisque vous avez moins d'argent investi. Cela vous laisse également la possibilité de répartir vos liquidités sur d'autres actifs, ce qui donne plus de diversité à votre portefeuille.
• Les taux de rendement augmentent avec les options. Si vous aviez la possibilité d'investir une fraction de ce que quelqu'un d'autre investit dans une action et d'obtenir le même rendement, diriez-vous non ? C'est ce que le trading d'options peut offrir. Le plus petit investissement initial à acheter signifie que vous pouvez récolter davantage de bénéfices lorsqu'une action se comporte bien.
• Lorsque vous investissez dans des actions individuelles, vous avez généralement deux choix :conserver ou vendre. Avec les options, il existe plusieurs stratégies, y compris des appels courts et longs et puts — que vous pouvez utiliser pour tirer parti de leur potentiel dans votre portefeuille. C'est important si vous ne voulez pas vous sentir lié à un investissement particulier, surtout lorsque le marché devient plus volatil.

Quels sont certains des risques liés au trading d'options ?

Il est vrai que les options offrent aux investisseurs de nombreux avantages - si ce n'était pas le cas, elles auraient disparu depuis longtemps - mais il est important de préciser qu'elles comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs.

• Le trading d'options implique de nombreuses pièces mobiles. Si vous n'êtes pas prudent et prêt à rester au top de vos opérations sur options, vous pourriez perdre le montant total de votre investissement en options dans un laps de temps relativement court. En effet, la nature même des options vous oblige à choisir la direction du mouvement d'une action dans un délai précis. Si vous ne vendez pas votre option ou ne l'"exercez" pas à cette date d'expiration, l'option devient alors sans valeur et vous avez perdu votre investissement.
• Il existe différents degrés de risque. Certaines stratégies de négociation d'options peut vous exposer à des pertes plus élevées que d'autres, vous devez donc connaître vos limites lorsqu'il s'agit de vous essayer à diverses stratégies d'options.
• Les options ont plusieurs influences potentielles. Un certain nombre de facteurs peuvent influer sur le résultat d'une transaction d'options. Tout, de l'état de l'action sous-jacente à l'état de l'économie, les facteurs d'offre et de demande sur le marché des options et la volatilité sur le marché global - toutes ces choses et plus peuvent affecter la tarification des contrats d'option et donc l'ensemble performances de vos transactions.

Qui devrait négocier des options ?

Le trading d'options peut convenir mieux à certains types d'investisseurs qu'à d'autres. De manière générale, une stratégie d'options peut mieux fonctionner pour les investisseurs qui :

• Sont des traders actifs et suivent régulièrement les tendances boursières
• Comprendre des concepts tels que la volatilité implicite et ce que cela signifie pour les mouvements du cours des actions
• Ne veulent pas nécessairement être enfermés dans la possession d'actions d'une action spécifique
• Voulent avoir le potentiel de générer des rendements plus élevés sur des périodes plus courtes
• Sont à l'aise avec la possibilité de perdre de l'argent sur leurs investissements

Les options de trading peuvent offrir de la flexibilité car ce sont des investissements très liquides. Mais ils vous obligent à faire des suppositions éclairées sur la direction que prendra le marché. Plus précisément, vous devez être en mesure de déterminer trois choses avec un certain degré de précision :

• Dans quelle direction évolue actuellement le cours d'une action
• Comment haut ou bas il est susceptible de s'éloigner du prix actuel
• Quand ce changement est susceptible de se produire

Pour cette raison, le trading d'options n'est généralement pas destiné aux investisseurs débutants. Mais comme tout autre concept de marché, c'est quelque chose que vous pouvez apprendre si vous êtes prêt à faire des recherches. De nombreuses communautés rassemblent des traders pour discuter de sujets tels que les stratégies de trading d'options. Ally Invest offre des ressources pour vous aider à en savoir plus sur les options . Vous pouvez écouter le dernier épisode de la Options Playbook Radio ou consultez notre guide des options pour vous aider à percer le jargon.

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Prendre le temps d'approfondir vos connaissances en matière de négociation d'options peut vous aider à trouver la meilleure stratégie qui correspond à votre expérience, à votre tolérance au risque et à vos objectifs.

Quand devriez-vous négocier des options ?

Le trading d'options sur actions est quelque chose qui pourrait être utile pour vous si vous avez des connaissances de base sur le fonctionnement des options et que vous êtes en mesure de gérer votre portefeuille. En fait, les options peuvent parfois être un meilleur choix que les actions, selon la situation :

1. Vous voulez couvrir vos paris. Les options ont le potentiel de générer des rendements plus élevés tout en investissant de plus petites sommes d'argent. Ceci, à son tour, peut vous permettre de limiter votre exposition au risque sur l'ensemble de votre portefeuille.
2. Vous voulez acheter bas, vendre haut. Les contrats d'option vous permettent de bloquer un prix d'exercice fixe auquel vous pouvez acheter ou vendre des actions sous-jacentes. Si votre supposition sur les mouvements d'une action est payante, vous pourriez en tirer profit en fixant un prix d'achat inférieur ou un prix de vente supérieur.
3. Vous souhaitez multiplier les retours. La négociation d'options sur actions pourrait produire des taux de rendement beaucoup plus élevés que la négociation d'actions, de fonds communs de placement ou d'autres titres. Le compromis, bien sûr, est que vous courez également un plus grand risque de perdre de l'argent.
4. Vous souhaitez générer des revenus. Les bonnes stratégies de négociation d'options peuvent vous aider à générer des revenus. Par exemple, vous pouvez écrire des options de vente ou utiliser des options d'achat couvertes , qui impliquent la vente d'options d'achat tout en détenant des actions de l'action sous-jacente.

Quand ne devriez-vous pas négocier d'options ?

Les options peuvent offrir de grands avantages, mais elles n'ont pas nécessairement la même valeur pour tous les investisseurs. Et dans certains scénarios, ils peuvent ne pas avoir de sens du tout. Voici quelques situations dans lesquelles vous voudrez peut-être réfléchir à deux fois avant de vous lancer dans le trading d'options :

1. Vous êtes toujours assez nouveau commerçant . Se lancer dans le trading d'options alors que vous n'avez pas bien compris les bases des actions peut être une erreur coûteuse. Il peut être préférable d'attendre pour commencer à négocier des options jusqu'à ce que vous ayez un peu plus d'expérience sur le marché.
2. Vous préférez une approche d'investissement passive. Les options de trading signifient que vous devez être à l'écoute de ce qui se passe sur le marché boursier et garder un œil sur les mouvements de prix. Si vous préférez gérer moins lourdement votre portefeuille, le trading d'options peut ne pas vous convenir.
3. Vous avez une tolérance au risque plus faible. Lorsqu'il est fait correctement, le trading d'options peut parfois être moins risqué que le trading d'actions. Mais ce n'est pas sans risque, donc si vous ne pouvez pas supporter l'idée de pertes potentielles et préférez une approche équilibrée du risque , les options peuvent ne pas convenir.
4. Vous investissez à long terme. Bien que les contrats d'option puissent avoir des dates d'expiration qui se situent plusieurs mois ou même plusieurs années dans le futur, ils ne sont pas conçus pour être détenus à long terme. Pour cela, vous pouvez vous tourner vers des actions, des fonds communs de placement ou des obligations

Conclusion :Le trading d'options en vaut-il la peine ?

Le trading d'options peut valoir la peine pour les investisseurs qui ont une bonne compréhension du fonctionnement des options et qui connaissent la terminologie et les stratégies de base. Que la négociation d'options en vaille la peine pour vous personnellement peut dépendre en grande partie de vos connaissances sur le marché, de votre style d'investissement préféré et du degré de risque que vous êtes à l'aise de prendre.

Si vous décidez d'essayer des options, réfléchissez à leur place dans l'ensemble de votre portefeuille. Et peut-être le plus important, n'oubliez pas de choisir une plateforme de négociation d'options peu coûteuse et conviviale.

Développez votre propre stratégie d'investissement en options.

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