Conseils de négociation d'options sur actions conservatrices

Prise une approche prudente de la négociation d'options sur actions peut être un moyen efficace de générer des profits, tout en atténuant les risques. Alors que les options de trading peuvent impliquer une volatilité élevée, des métiers soigneusement élaborés peuvent éviter ces problèmes. En observant les conseils de base suivants, un commerçant peut maintenir une approche conservatrice.

Concentrez-vous sur les options longues

En ne prenant que des positions d'option longues, et éviter d'écrire (vendre à découvert) des options, l'inconvénient du trading est réduit. Si une option devient sans valeur à l'expiration, le plus que le propriétaire peut perdre est ce qui a été payé pour l'option.

Par exemple, si vous payez 2 $ pour une option d'achat et que l'action chute, la perte est limitée à 2 $. Inversement, si vous écrivez un appel et que le stock monte en flèche, la perte est illimitée. Les options courtes présentent un niveau de risque beaucoup plus élevé que les options longues.

Évitez de négocier des positions courtes nues

Une position courte nue dans le trading d'options fait référence à la vente d'une option lorsque vous ne possédez pas déjà l'action sous-jacente. Par exemple, écrire un appel nu, comme dans l'exemple ci-dessus, signifie que l'écrivain vend un appel, reçoit la prime (2 $ ci-dessus), et espère ensuite que le stock ne s'apprécie pas beaucoup.

Cette position nue se distingue de ce qu'on appelle un cri couvert. Une option d'achat couverte consiste à vendre une option d'achat après avoir détenu 100 actions de l'action sous-jacente. Dans le cas d'un appel couvert, si le cours de l'action augmente significativement, l'action sera probablement appelée - le vendeur de l'option possède déjà les actions, afin qu'ils puissent livrer les actions sans avoir à les acheter au nouveau prix plus élevé. Il s'agit de l'approche la plus conservatrice de l'écriture d'options.

Tenez compte du VIXX

Le VIXX est une mesure générale du niveau de volatilité du marché au sens large tel que mesuré par le S&P 500. Lorsque le VIXX est très élevé, cela indique qu'il existe un niveau élevé de volatilité sur le marché et que les options seront plus chères.

Si vous voulez rester conservateur, l'achat d'options pendant des lectures de VIXX inhabituellement élevées doit être évité. Les options achetées avec un VIXX élevé seront chères et nécessiteront un mouvement plus important pour être rentables. Bien que le VIXX ne soit pas directement lié à toutes les options sur actions, il peut servir de proxy pour le marché général.

Les actions à grande capitalisation sont reines

Les prix des actions à grande capitalisation ont tendance à être plus stables que les prix des actions plus petites, entreprises plus axées sur la croissance. Étant donné que le prix des options est basé sur la volatilité implicite du prix du titre sous-jacent, les options sur les actions à grande capitalisation auront tendance à être elles-mêmes moins chères et moins volatiles.

Lorsque vous recherchez une approche prudente de la négociation d'options, l'identification d'instruments qui tendent à rester stables à long terme est une étape importante vers la réalisation de cet objectif. Plus le prix d'une option donnée est stable, plus elle peut être considérée comme conservatrice.