Guide de négociation d'options

Si vous passez beaucoup de temps à investir, vous avez sans aucun doute entendu parler des options. Le trading d'options est un moyen de tirer profit des actions, qu'ils montent ou descendent. Le meilleur de tous, il ne nécessite pas un engagement à long terme d'un capital important, comme le fait l'investissement traditionnel en bourse.

C'est une méthode d'investissement très spécialisée, et pas pour les âmes sensibles.

Si vous êtes intéressé à vous lancer, ci-dessous, nous offrons une vue à haute altitude des bases du trading d'options.

Si vous décidez d'aller de l'avant, assurez-vous de profiter des comptes de trading virtuels, qui sont offerts par de nombreux grands courtiers en investissement.

Ils vous donneront une chance d'apprendre les ficelles du métier avant d'engager de l'argent réel.

Guide des options de négociation

1. Quelles sont les options ?
2. Définition des types d'options
3. Stratégies de négociation d'options
4. Meilleurs courtiers pour les options
5. Dernières pensées

D'abord, Quelles sont les options ?

Bien que les options soient liées au prix d'un titre, ils ne représentent pas réellement la propriété de celui-ci.

Cela signifie qu'il sera possible de profiter du gain ou de la perte de valeur du titre sous-jacent, sans réellement détenir la position dans votre portefeuille.

Par example, vous pouvez acheter une option d'achat d'actions de la société ABC à 50 $ par action, avant le 31 juillet.

Si le cours de l'action monte à 60 $ au cours de cette période, vous pouvez acheter le stock à 50 $, et réalisez un gain immédiat de 10 $ par action. Si vous avez acheté une option d'achat de 100 actions, vous réaliserez un gain de 1$, 000 (100 actions X le gain de cours de 10 $), moins le coût de la transaction d'option.

Si toutefois le cours de l'action n'atteint jamais 50 $, vous pouvez simplement laisser l'option expirer, et votre seule perte sera les frais de négociation que vous avez payés pour acheter l'option. C'est parce que l'acheteur de l'option a le droit, mais pas l'obligation, d'exercer l'option.

Inversement, si vous achetez le droit de vendre des actions de la société ABC à 50 $, et le prix tombe à 40 $, vous réaliserez un gain de 10 $ par action. Encore une fois, si l'option portait sur 100 actions, vous avez un gain total de 1 $, 000, moins le coût de la transaction d'option.

Et comme c'est le cas avec une option d'achat, si le prix de l'action ne descend jamais en dessous de 50 $, vous pouvez simplement laisser l'option expirer, et votre perte sera limitée au coût de la transaction d'option.

Définir les types d'options

L'univers des options a son propre langage, nous allons donc commencer par quelques définitions de base des termes importants.

Rédacteur d'options. C'est le terme pour le vendeur dans un contrat d'option.

Titulaire d'options. C'est le terme pour l'acheteur dans un contrat d'option.

Met. Il s'agit du droit de vendre un titre dans le cadre du contrat d'option à un prix spécifié dans le contrat. Fondamentalement, un put est un moyen de profiter de la baisse du titre sous-jacent.

Appels. Il s'agit du droit d'acheter un titre dans le cadre du contrat d'option à un prix spécifié dans le contrat. Un call est un moyen de profiter d'une augmentation du prix du titre sous-jacent.

Prix ​​d'exercice. Il s'agit du prix dans un contrat d'options pour acheter ou vendre le titre spécifique. Ce prix doit être exercé à la date indiquée dans le contrat. En tant que titulaire de l'option (acheteur, passer un appel), vous chercherez à ce que le prix du titre dépasse le prix d'exercice. Pourtant, en tant que souscripteur d'options (vendeur, faire un put), vous souhaiterez que le prix du marché du titre tombe en dessous du prix d'exercice coté.

Expiration des options. Chaque contrat d'option a une période de temps spécifique au cours de laquelle l'option d'achat ou de vente doit être exercée. Si une option d'achat de 100 actions a une date d'expiration le 15 octobre, l'option doit être complétée au plus tard à cette date. Si ce n'est pas le cas, l'option expirera et deviendra sans valeur.

Contrat d'options. L'accord qui énonce les termes spécifiques de l'option, y compris le prix d'exercice et la date d'expiration. Un contrat est composé de 100 actions d'une société donnée. Si vous voulez une option pour 1, 000 actions, vous achèterez 10 contrats.

Stratégies de négociation d'options haussières ou baissières

Il existe en fait plusieurs stratégies utilisées avec les options, car il s'agit généralement d'une activité de trading utilisée par des investisseurs plus avertis.

Mais deux des stratégies les plus courantes sont stratégies de taureau et stratégies d'ours.

L'une ou l'autre stratégie décrit le processus de base que nous avons couvert au tout début, mais ici, nous discuterons également des avantages de chacune par rapport aux autres stratégies pour tirer parti de la hausse ou de la baisse du cours d'une action.

Stratégie Taureau

C'est la stratégie générale que vous utiliserez si vous pensez que le prix d'un certain titre va augmenter.

Dans ce cas, vous achèterez une option d'achat. Cela peut vous donner la possibilité d'acheter 200 actions de la société à 100 $ par action.

Si le prix de l'action monte à 120 $ au cours de l'expiration de l'option, vous pouvez exercer votre option pour l'acheter à 100 $ par action. Vous pouvez ensuite le vendre immédiatement pour un profit de 20 $ par action.

Étant donné que l'option porte sur 100 actions, votre profit sera de 2 $, 000.

Si vous avez payé 200 $ pour acheter l'option, votre bénéfice net sera réduit à 1 $, 800. Cela vous permettra de réaliser un profit très rapide sans avoir à immobiliser une grande partie de votre portefeuille en détenant l'action jusqu'à ce que le prix augmente.

En effet, c'est un moyen de tirer parti du contrôle sur une grande quantité de stock, mais sans avoir besoin ni coûter de financement sur marge.

C'est l'une des principales raisons pour lesquelles le trading d'options est devenu si populaire ces dernières années, notamment avec l'avènement de l'Internet, sociétés de courtage à escompte.

Nous discuterons des frais associés à la négociation d'options lorsque nous dresserons la liste des plateformes de négociation d'options recommandées. Les frais varient d'une plateforme à l'autre, il est donc difficile de généraliser.

Stratégie de l'ours

C'est exactement le contraire de la stratégie haussière.

Avec la stratégie de l'ours, vous vous attendez à ce que le cours de l'action baisse .

Dans ce cas, vous utiliseriez une option de vente vous permettant de vendre l'action à 100 $ par action.

Si l'option porte sur 100 actions, et le cours de l'action tombe à 80 $, vous obtiendrez un 2 $, 000 gains. Encore une fois, si le coût de l'échange est de 200 $, votre bénéfice net sera de 1 $, 800.

Cette stratégie est généralement plus sûre que de vendre à découvert le même titre, qui est une autre stratégie pour gagner sur la baisse du cours d'une action.

Le problème de base avec la vente à découvert est que, même si votre gain est limité à 100 % – en supposant l'événement improbable où l'action va jusqu'à zéro – mais votre perte potentielle pourrait même être supérieure à 100 %.

C'est parce qu'il n'y a pas de limite à la hauteur d'un stock. Si vous pariez contre une action avec un short, et le cours de l'action s'envole, votre position pourrait être complètement anéantie.

En utilisant la stratégie de l'ours, vous profiterez du gain si la valeur de l'action baisse, mais vous n'aurez aucun risque s'il augmente.

Après tout, si le cours de l'action dépasse le prix d'exercice avant l'expiration de l'option, vous pouvez simplement laisser l'option expirer, et votre seule perte sera les 200 $ que vous avez payés pour les frais d'option.

Courtiers recommandés pour le trading d'options

Il existe des dizaines de sociétés de courtage, mais tous ne sont pas appropriés pour le trading d'options.

C'est une forme d'investissement très spécialisée, et vous devrez choisir un courtier qui a la bonne combinaison de frais peu élevés et d'outils de négociation d'options.

Pour cette raison, ne vous concentrez pas uniquement ou principalement sur le prix. De nombreuses plateformes ont des ressources et des outils de trading qui vous aideront à être un meilleur, commerçant d'options plus rentable.

Les courtiers recommandés incluent (sans ordre spécial) :

E * COMMERCE. E*Trade sports aucun solde minimum de compte requis, et le prix commence à 0,00 $ par transaction, plus 0,65 $ par contrat. Le coût de 20 contrats sera de 13,00 $. Les traders fréquents (30+ transactions par mois) ne paient que 0,50 $ par option chez E*TRADE. 20 transactions seraient de 10,00 $.

Commencez à investir avec E*Trade>>

TD Ameritrade. TD Ameritrade propose sa plateforme de trading thinkorswim, l'un des plus complets de l'industrie. Il n'y a pas de compte minimum, et pas de frais d'inactivité. TD Ameritrade a éliminé les commissions sur les actions en ligne, ETF, et les opérations sur options pour tous les clients nouveaux et existants. Les frais sont de 0,00 $ par transaction, plus 0,65 $ par contrat. 20 contrats coûteront 13,00 $.

Commencez dès aujourd'hui avec TD Ameritrade>>

Allié investir. Ally propose une plateforme de trading d'options robuste, sans solde minimum requis. Ally Invest propose également des transactions sans commission. Les contrats d'options sont de 0,00 $ par transaction, plus 0,50 $ par contrat.

Commencez à négocier des options avec Ally Invest>>

Charles Schwab. Schwab a acquis optionsXpress, l'une des meilleures plateformes de négociation d'options de l'industrie, et l'ont plié dans leur propre plate-forme d'options. Schwab facture 0,00 $ par transaction, plus 0,65 $ par contrat. Si vous achetez 20 contrats, le coût sera de 13,00 $. Il n'y a pas de solde de compte minimum requis.

Courtiers interactifs. Cette maison de courtage est livrée avec sa plate-forme OptionTrader spécifiquement pour les options. Il n'y a pas de compte minimum, et des frais de seulement 0,01 $ par transaction, plus 0,70 $ par contrat. 20 contrats coûteront 14,01 $.

Fidelity Investments. Ils proposent leur Active Trader Pro pour le trading d'options. Les frais sont de 4,95 $ par transaction, plus 0,65 $ par contrat. Si vous achetez 20 contrats, le coût sera de 17,95 $. Il n'y a pas de solde de compte minimum requis.

Robin des Bois. Ce n'est pas l'une des plateformes de trading les plus avancées. Pourtant, il n'y a pas de compte minimum, et aucun frais pour les actions ou les options. En d'autres termes, si le libre-échange est tout ce qui compte, c'est votre plateforme de prédilection.

Dernières pensées

Le trading d'options devient de plus en plus populaire. Mais avant de vous décider à plonger en vous-même, assurez-vous d'y aller doucement.

Profitez de tous les comptes de trading virtuels proposés par les grands courtiers.

Et à moins que vous ne soyez un trader d'options expérimenté, assurez-vous de travailler avec un courtier qui dispose de tous les outils et ressources dont vous aurez besoin pour maîtriser l'art.