Que sont les dividendes et comment fonctionnent-ils ?

Que vous soyez un trader actif qui plonge dans les profondeurs du marché ou un investisseur passif qui surmonte les vagues de volatilité, les dividendes sont un moyen pour vos investissements de faire sensation dans votre portefeuille.

Que les prix des actions fluctuent ou non avec les changements du marché, les dividendes sont un autre moyen de générer un flux de revenus de placement stable et régulier. Mais que sont les dividendes et comment fonctionnent-ils ? Il existe de nombreux types d'investissements , alors pourquoi investir dans des actions à dividendes ?

Voyons si l'investissement en dividendes vous convient.

Qu'est-ce qu'un dividende ?

Les dividendes font référence à une partie des bénéfices d'une entreprise qui sont versés aux propriétaires d'actions éligibles sur une base par action, généralement offerts aux investisseurs à un rythme régulier (par exemple, tous les trimestres).

En d'autres termes, pour chaque action que vous détenez d'une action à dividende, vous recevrez un paiement de dividende chaque fois qu'il en sera émis. Vous pouvez générer des revenus de placement en investissant dans des actions individuelles qui versent des dividendes, ainsi que dans des fonds versant des dividendes, comme de nombreux fonds communs de placement ou ETF . N'oubliez pas que même si les dividendes peuvent jouer un rôle dans un revenu fixe diversifié portefeuille, les paiements ne sont pas garantis pour les actions à dividendes et le montant payé peut fluctuer.

Comment fonctionnent les dividendes ?

Si vous détenez des actions de sociétés qui versent un dividende, vous pouvez recevoir un paiement de dividende. Cependant, il est important de noter que toutes les entreprises n'offrent pas de dividendes. Tant que l'entreprise s'engage à verser un dividende en continu, vous recevrez des dividendes chaque année. Un dividende ordinaire fait référence à un paiement régulier effectué par une société à ses actionnaires.

Voici comment cela fonctionne :imaginons que vous achetiez 200 actions d'une société au prix de 5 $ chacune, soit un total de 1 000 $ investis. Chaque action vous verse 0,50 $ en dividendes trimestriels. Vous toucherez 400 $ en dividendes sur un an.

Vous pouvez faire ce que vous voulez avec vos rendements de dividendes, comme les réinvestir dans plus d'actions, ou vous pouvez dépenser ou économiser l'argent que vous recevez.

Types de dividendes

Même si nous avons dit que toutes les entreprises ne versent pas de dividendes, environ les trois quarts de celles de l'indice S&P 500 le font, et elles peuvent le faire de plusieurs manières différentes. Examinons quelques types de dividendes.

Dividendes en actions

Les dividendes en actions sont des dividendes versés via des actions supplémentaires d'une société - ce qui signifie que la société vous donnerait des actions supplémentaires.

Dividendes en espèces

En tant que forme de dividendes la plus populaire, les dividendes en espèces sont des dividendes versés - vous l'avez deviné ! - en espèces. L'argent est généralement déposé directement dans votre compte de placement où il peut être retiré ou réinvesti.

Dividendes spéciaux

Contrairement aux dividendes réguliers, les dividendes spéciaux ne sont pas des dividendes versés de manière récurrente. Les entreprises peuvent les émettre individuellement parallèlement aux dividendes réguliers. Ces paiements supplémentaires pour les actionnaires ordinaires sont généralement plus importants et se produisent généralement lorsqu'une entreprise a récemment déclaré des bénéfices exceptionnellement solides ou a reçu une aubaine majeure grâce à une vente ou à un autre événement, un peu comme un paiement de bonus.

Si vous possédez des actions privilégiées, les dividendes fonctionnent un peu différemment. Les actions privilégiées à dividendes fonctionnent de la même manière que les obligations. Ils émettent des versements de dividendes réguliers à montant fixe, ce qui signifie que les investisseurs savent exactement combien ils gagneront en revenu de dividendes chaque année. Si une entreprise distribue des bénéfices excédentaires sous forme de dividendes, les propriétaires d'actions privilégiées reçoivent les paiements avant les actionnaires ordinaires.

Dividendes immobiliers

Un dividende immobilier signifie qu'une entreprise vous donne des biens au lieu d'espèces ou de quasi-espèces. Une entreprise peut vous donner des biens immobiliers ou d'autres actifs physiques, par exemple.

Dividendes de liquidation

Lorsqu'une société qui verse des dividendes ferme ou procède à une liquidation partielle, elle peut choisir de distribuer des liquidités ou d'autres actifs aux actionnaires. C'est ce qu'on appelle un dividende liquidatif.

Dividendes en actions

Un dividende en actions fait référence à une société qui donne à ses actionnaires le choix de recevoir un dividende en espèces ou en actions de la société. Réfléchissez à ce que vous préférez :préférez-vous recevoir un dividende en espèces ou plus d'actions de la société ? C'est une bonne idée d'avoir cela à l'esprit, afin que vous puissiez prendre la bonne décision en fonction de vos objectifs individuels.

4 dates importantes pour les dividendes

Dans le cas des dividendes, il y a quatre dates principales à connaître :la date de déclaration, la date de détachement du dividende, la date d'enregistrement et la date de paiement. Passons en revue ceux-ci en détail.

Date de déclaration

La date de déclaration, ou date d'annonce, est facile à comprendre. C'est la date à laquelle le conseil d'administration d'une société autorise ou déclare que le paiement des dividendes ira aux actionnaires.

Les entreprises doivent prêter attention à un grand nombre de facteurs avant de choisir la date de versement des dividendes aux actionnaires, y compris les bénéfices non répartis, qui sont les bénéfices historiques réalisés par une entreprise, moins les dividendes qu'elle a versés dans le passé.

Date de détachement du dividende

La date ex-dividende, ou ex-date, est très importante à comprendre pour les actionnaires car elle détermine qui est éligible à recevoir des dividendes. Si vous possédez une action à la date de détachement, vous êtes qualifié pour recevoir le paiement. Mais si vous achetez une action à dividende à la date de détachement ou après, vous n'êtes pas éligible au paiement du dividende. Et si vous possédez l'action à la date de détachement mais que vous la vendez avant la date de paiement, vous recevrez toujours le dividende.

Date d'enregistrement

La date d'enregistrement fait référence à la date limite à laquelle vous devez figurer dans les livres d'une société en tant qu'actionnaire pour recevoir le dividende. La société fixe cette date comme la dernière date à laquelle les actionnaires sont éligibles pour recevoir une prochaine distribution de dividendes.

Date de paiement

La plupart des actionnaires préfèrent probablement cette date :la date de paiement indique la date à laquelle les actionnaires éligibles seront payés par les entreprises.

Comment les dividendes sont-ils déterminés et à quelle fréquence sont-ils payés ?

C'est au conseil d'administration d'une entreprise de décider combien, quand et à quelle fréquence les dividendes sont versés. Les conseils d'administration élaborent des politiques de versement de dividendes en fonction de facteurs tels que la croissance projetée, la stabilité des revenus, les opportunités de réinvestissement et les politiques des concurrents.

Les entreprises choisissent souvent d'émettre des dividendes sur une base mensuelle, trimestrielle ou annuelle. Après qu'un paiement de dividende est approuvé par le conseil d'administration , les sociétés annoncent le dividende, son montant, la date de détachement du dividende et la date de paiement aux actionnaires à la date de déclaration. Les actionnaires doivent l'approuver avant que les paiements puissent être effectués.

Pourquoi les entreprises versent-elles des dividendes ?

Les dividendes peuvent aider les entreprises à instaurer la confiance avec les actionnaires, car ils sont un signe positif de santé financière. Les dividendes démontrent que l'entreprise a les moyens de partager les bénéfices avec les investisseurs plutôt que d'avoir à réinvestir l'argent dans l'entreprise. Les entreprises bien établies sont plus susceptibles de verser des dividendes que les entreprises moins matures et à forte croissance (comme les startups) qui dépendent du réinvestissement du capital.

Pourquoi investir dans des actions à dividendes ?

Alors que certains considèrent les dividendes comme un moyen pour les retraités d'utiliser le marché comme source de revenus, les actions à dividendes peuvent également être un atout pour tout investisseur à considérer dans le cadre d'un portefeuille diversifié. Bien que vous ne soyez pas assuré d'un versement de dividendes, car cela dépend en fin de compte de l'entreprise, les dividendes peuvent être un moyen supplémentaire de réaliser un profit sur le marché boursier en plus de compter sur les gains en capital, puisque les dividendes peuvent être réinvestis manuellement ou via un programme de réinvestissement des dividendes (DRIP) .

Comment évaluer les dividendes

Avant d'investir dans une action à dividendes, un fonds commun de placement ou un FNB, vous voudrez rechercher quelques facteurs .

• Historique des dividendes. Commencez par déterminer depuis combien de temps une entreprise verse des dividendes et si le montant par action a augmenté au fil du temps (signe de solidité financière) en examinant la statistique du dividende par action (DPS).

Conseil de pro :recherchez les aristocrates de dividendes, ou les actions qui ont augmenté leurs dividendes pendant 25 années consécutives ou plus. Cela peut indiquer une situation financière solide et qu'ils sont plus susceptibles de continuer à verser des dividendes réguliers (et croissants).

• Rendement du dividende. Il s'agit d'une mesure utilisée pour comparer plusieurs actions à dividendes. Il mesure en pourcentage le montant des dividendes versés par une entreprise par rapport au cours de son action.

Calculez cela en divisant le dividende annuel par le prix. Bien que des rendements de dividendes élevés (4 % ou plus) puissent sembler attrayants, il est judicieux de faire des recherches supplémentaires sur les actions offrant ces rendements, car elles peuvent ne pas être durables.

• Ratio de distribution des dividendes. Ce chiffre indique la part des bénéfices d'une entreprise qui est versée aux actionnaires. Si une entreprise verse près de 100 % de ses bénéfices, son dividende est probablement insoutenable et ne pourra pas résister à un exercice difficile. Les ratios de distribution de 80 % ou moins sont généralement plus durables à long terme. Vous pouvez trouver les ratios de distribution et les rendements des dividendes via Ally Invest .
• Taux d'imposition des dividendes. Le taux d'imposition admissible est de 0 %, 15 % ou 20 %, selon votre revenu imposable et votre statut de déclaration. (Faites attention aux impôts sur les revenus non gagnés, les dividendes qualifiés, les gains en capital et le ratio financier des actions de dividendes par rapport à vos objectifs, votre tolérance au risque et votre horizon temporel.)

Que pouvez-vous attendre d'Ally Invest ?

Le plan de réinvestissement des dividendes (DRIP) d'Ally Invest est un programme qui permet aux dividendes en espèces que vous recevez d'acheter automatiquement des actions supplémentaires entières ou fractionnaires de votre investissement. Vous pouvez accumuler des actions sur le long terme sans payer de frais de commission.

En tant que client Ally Invest, vous pouvez vous inscrire en ligne à notre programme de réinvestissement des dividendes à partir des paramètres de votre compte.

Dividendez et conquérez

Quand la bourse surfe haut ou si volatilité brouille les cartes, les dividendes peuvent être une source supplémentaire de revenu de placement. Bien qu'ils ne soient jamais garantis, les versements de dividendes en espèces ou en actions peuvent aider à soutenir votre portefeuille et vous fournir plus de capital à investir ou à utiliser comme bon vous semble.

Développez votre portefeuille avec des actions versant des dividendes.

Compte de trading autogéré Ally Invest