Stratégies de négociation d'options haussières et baissières

En tant que trader d'options, vous savez que les options de trading nécessite des connaissances avancées en stratégie. En fait, cela peut prendre des années pour comprendre les complexités du trading d'options. (N'oubliez pas que personne n'est né en sachant comment négocier des options - chaque grand trader d'options a dû apprendre à partir de zéro.)

Il est important de disposer des bons outils et des bonnes informations pour vous aider à trouver les transactions d'options appropriées pour à peu près n'importe quelle perspective ou environnement de marché. Que vous vous trouviez dans un environnement de trading baissier, haussier, neutre ou volatil, nous pouvons vous proposer des ressources pour vous aider dans votre stratégie de trading.

En savoir plus : En tant qu'expert résident en options d'Ally Invest, j'anime régulièrement des webinaires éducatifs sur les actions, le trading et les options. En savoir plus sur les événements d'investissement de Brian Overby.

Dans cet article, nous nous en tiendrons aux stratégies haussières et baissières. Nous expliquerons les stratégies haussières et baissières aux niveaux de base, afin que vous sachiez comment les mettre en œuvre dans votre propre trading.

• Stratégies d'options haussières
• Acheter une option d'achat
• Acheter un put de protection
• Stratégies d'options baissières
• Acheter une option de vente
• Vendre une action à découvert
• Un guide pour la négociation d'options

Stratégies d'options haussières

Les investisseurs utilisent généralement des stratégies de négociation haussières lorsqu'ils prévoient une augmentation du prix d'un titre, que nous appelons souvent le « prix sous-jacent » ou simplement le « cours de l'action ». Lorsque vous utilisez une stratégie de trading haussière, c'est généralement parce qu'un investisseur pense que ces transactions se traduiront par un gain. Bien sûr, si ces projections ne fonctionnent pas comme prévu, la transaction d'options peut entraîner une perte.

Acheter une option d'achat

Une option d'achat vous donne le droit d'acheter les actions sous-jacentes (généralement 100 par contrat) à un prix pré-négocié au plus tard à une date précise. Si le prix de l'action augmente, le prix de l'option d'achat peut également augmenter, ce qui entraînerait un profit. Si le prix de l'option d'achat dépasse le montant payé, vous réaliserez également un profit.

Cependant, il est possible que l'option d'achat perde de la valeur, ce qui vous fait perdre de l'argent. Trop de temps peut s'être écoulé ou une baisse du cours de l'action correspondante peut s'être produite. Si cela se produit, vous risquez de perdre une partie ou la totalité du montant de la valeur de l'option d'achat.

Acheter une option de protection

Si vous possédez ou avez une position longue sur 100 actions d'une action, vous pouvez décider de protéger votre investissement en période d'incertitude ou de volatilité accrue du marché.

Si vous avez une perspective haussière à long terme, une stratégie de négociation d'options à envisager consiste à acheter une option de vente en ligne afin de protéger ou couvrir la position longue sur les actions. L'acheteur de l'option de vente obtient le droit de vendre les actions individuelles (généralement 100 par contrat) à un prix prédéterminé au plus tard à une certaine date. Cela signifie que si la valeur de l'action baisse, l'acheteur de l'option de vente a le droit de vendre les actions pour un montant potentiellement supérieur au cours actuel de l'action.

L'option de vente est un peu comme une police d'assurance pour une action, et vous la payez en utilisant une prime d'option. Vous espérez ne jamais avoir besoin de l'utiliser, mais il est bon de savoir que vous l'avez. Même si vous "assurez" votre actif, il n'y a pas de limite à la rentabilité à la hausse de l'action si l'action augmente de plus que le coût de l'option de vente. Si le stock stagne ou n'augmente que légèrement, vous n'avez peut-être pas eu besoin de la mise en premier lieu. Dans cette situation, vous pouvez subir une perte sur la transaction de vente.

Stratégies d'options baissières

Pouvez-vous nommer une stratégie baissière commune que la plupart des commerçants en ligne débutants apprennent ? Il s'agit de vendre une action à découvert en ligne.

Lorsque vous attendez l'action sous-jacente baisse du prix, vous utilisez des stratégies d'options baissières. Afin de sélectionner la stratégie de trading optimale, vous devez évaluer jusqu'où le cours de l'action peut descendre et le délai dans lequel la baisse se produira.

Si vous prévoyez une baisse de la valeur d'une action, vous utiliserez probablement une stratégie de négociation d'options baissière qui tirera parti d'une baisse du prix de l'actif sous-jacent. Cela peut amener la stratégie à réaliser un gain. Si votre prévision est incorrecte, vous pourriez subir une perte commerciale.

Acheter une option de vente

Si vous avez les mêmes perspectives de marché qu'un vendeur à découvert mais que vous préférez une stratégie de trading avec des risques inférieurs et prédéfinis, vous pouvez acheter une option de vente. Contrairement à la stratégie de vente protectrice, vous ne possédez pas l'action sous-jacente.

En tant qu'acheteur d'une option de vente, vous avez le droit de vendre des actions (généralement 100 par contrat) à un prix fixe au plus tard à l'expiration du contrat d'option de vente. Si l'action baisse, l'option de vente peut devenir plus précieuse à mesure que l'action se négocie de plus en plus bas. Cette augmentation de la valeur de l'option de vente vous permet de vendre l'option de vente à un prix supérieur à celui que vous avez payé et vous profitez ensuite de la vente.

Vous pouvez perdre de l'argent en utilisant cette stratégie si le prix de vente baisse ou si le mouvement des actions est contraire à vos prévisions et augmente réellement. Trop de temps peut aussi s'écouler. Cependant, vous limitez votre perte au coût payé pour l'option de vente.

En savoir plus :Explication des options de vente

Vente à découvert d'une action

Vendre une action à découvert en ligne signifie qu'une action baisse de prix en dessous de votre prix de vente à découvert. Vous rachetez les actions dont vous êtes à découvert et clôturez la position courte sur actions. Si le prix de l'action augmente, vous subirez des pertes supplémentaires à mesure que le prix de l'action augmentera. Cependant, comme il n'y a pas de limite à la hausse d'une action, la vente à découvert peut entraîner des pertes illimitées.

Un guide pour la négociation d'options

Stratégies de négociation d'options ne sont pas en noir et blanc :vous pouvez rencontrer de nombreuses nuances de gris lorsque vous recherchez la bonne approche.

Les stratégies de négociation d'options neutres au marché tentent de tirer parti d'une action dont le prix devrait être limité ou stagner sur une période de temps. Bien que tout mouvement de prix soit possible, il est peu probable qu'une action évolue fortement dans l'une ou l'autre direction dans des conditions de trading ordonnées.
Vous pouvez prévoir une volatilité accrue pour une certaine action. C'est à ce moment que votre stratégie devrait maximiser l'exposition à une volatilité implicite accrue des options. Les augmentations de la volatilité implicite impliquent que l'action a une plus grande propension à se déplacer vers le haut ou vers le bas. Vous pouvez utiliser certaines stratégies pour réaliser un profit si l'action fait un mouvement de prix extrême. Si l'action stagne ou si la volatilité implicite diminue, vous pouvez subir une perte.

Le trading d'options peut sembler lourd à avaler, mais si vous le prenez une stratégie à la fois, vous pourriez le trouver plus facile à digérer. Allez-y doucement, faites vos recherches et ajoutez le trading d'options à votre stratégie lorsque vous vous sentez à l'aise.

Ally Invest offre flexibilité et personnalisation sur notre plateforme, afin que vous puissiez ajouter le trading d'options à votre stratégie d'investissement de la manière qui vous convient le mieux.

Découvrez le trading d'options avec Ally Invest

En tant qu'analyste principal des options pour Ally Invest, Brian Overby est une ressource très recherchée pour ses connaissances en négociation d'options et sa vision du marché. Il a contribué à de nombreux articles pour le Wall Street Journal, Reuters et Bloomberg, et a eu de fréquentes apparitions sur CNBC Fast Money et Fox Business News. Vétéran de l'industrie financière depuis 1992, Brian cherche continuellement à améliorer la compréhension de l'investisseur de détail. Il a donné des milliers de séminaires sur le trading d'options dans le monde entier, écrit des centaines d'articles sur l'investissement et est l'auteur de la ressource de trading populaire The Options Playbook et de son site compagnon gratuit et acclamé OptionsPlaybook.com . Avant Ally, Brian était instructeur senior pour le Chicago Board Options Exchange (CBOE) et dirigeait le département de formation pour l'un des plus grands teneurs de marché au monde, Knight Trading Group.