Trouver le bon conseiller financier :10 questions clés à poser

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Alors que vous vous préparez à commencer à investir en bourse, vous vous posez peut-être de nombreuses questions. Une chose que vous pourriez vous demander est de savoir comment choisir un professionnel de la finance.

Vous pouvez demander à votre famille, à vos amis ou à vos collègues les noms de conseillers financiers qu'ils aiment et en qui ils ont confiance.

Ensuite, vous devrez affiner vos choix et décider avec quel conseiller vous aimeriez travailler pour créer votre plan financier.

Interviewer des conseillers financiers potentiels vaut vraiment votre temps et vos efforts.

Si vous ne savez pas quoi demander, voici dix questions importantes pour vous aider à démarrer.

Posez ces 10 questions pour vous aider à choisir un conseiller financier

1. Quelle est votre philosophie d'investissement ?

Il s'agit d'une question ouverte, car la philosophie d'investissement peut signifier diverses choses.

Les conseillers peuvent adopter une approche passive ou active.

Un conseiller qui croit en une approche passive conçoit votre portefeuille en fonction de vos objectifs à long terme. Ensuite, ils ne modifieront pas beaucoup le portefeuille à moins que les hypothèses fondamentales ne changent.

Par exemple, ils pourraient réduire les actions des marchés émergents s’ils pensent que les marchés émergents ne connaîtront pas de bonnes performances au cours des vingt prochaines années. Mais ils ne réduiront pas les marchés émergents simplement parce qu’ils risquent de ne pas bien se porter l’année prochaine.

En revanche, un conseiller qui a une approche active modifiera votre portefeuille à mesure que les conditions du marché évoluent. La plupart des conseillers se situent entre une approche pleinement active et une approche entièrement passive.

Si le conseiller financier a une approche active, posez-lui ces questions de suivi :

• Comment décidez-vous quand effectuer le changement ? Cela clarifiera davantage leur philosophie d'investissement.
• Quand avez-vous effectué un tel changement pour la dernière fois ? Comment ça s'est passé ?

De même, les conseillers peuvent également utiliser des fonds passifs ou actifs pour mettre en œuvre votre portefeuille. Les fonds passifs sont des fonds communs de placement indiciels et des fonds négociés en bourse (ETF) qui reflètent simplement l'indice.

Les fonds actifs, en revanche, sont plus personnalisés et tentent de faire mieux que l'indice. Si votre conseiller financier utilise des fonds actifs, posez-lui ces questions de suivi :

• Comment trouver et évaluer des fonds actifs ? Plus l'évaluation est approfondie, mieux c'est.

2. Quelle est votre allocation d'actifs ?

L'allocation d'actifs est la feuille de route de votre portefeuille. Il détermine ce qui entre dans votre portefeuille, comme le nombre d'actions, d'actions américaines, d'actions internationales, d'obligations, etc.

Les recherches montrent que la répartition d’actifs est le déterminant le plus important de la performance de votre portefeuille. Vous pouvez demander à voir un exemple de portefeuille pour avoir une idée de l'allocation d'actifs.

Même si la meilleure répartition d'actifs pour vous dépend de votre objectif d'investissement, voici quelques questions de clarification à poser :

Qu'est-ce que le partage actions/obligations ?

En règle générale, plus votre horizon temporel est long et plus votre tolérance au risque est élevée, plus vous devriez détenir d’actions. Plus votre horizon temporel et votre tolérance au risque sont faibles, plus vous devriez avoir d'obligations.

Si vous investissez pour une retraite dans 25 à 30 ans, vous devriez investir principalement dans des actions. Si vous avez besoin d'argent plus tôt, vous souhaiterez également investir dans des obligations pour vous assurer que l'argent sera là lorsque vous en aurez besoin.

Dans quelle mesure la répartition des actifs est-elle diversifiée ?

La recherche montre que la diversification réduit non seulement le risque, mais améliore également le rendement. Les actifs qui se diversifient le mieux évoluent dans des directions opposées.

Par exemple, lorsque les actions baissent, les obligations de haute qualité augmentent généralement. Ce sont donc de grands diversificateurs.

Les actions et obligations que vous détenez doivent être davantage diversifiées.

Par exemple, parmi les actions américaines, au lieu de détenir uniquement des actions à grande capitalisation, il est préférable d'inclure également des actions de valeur et à petite capitalisation de divers secteurs et industries.

Les actions de valeur sont des actions de sociétés actuellement sous-évaluées et les actions à petite capitalisation sont des actions de sociétés dont la valeur sur le marché financier est inférieure.

La recherche montre que l'inclusion d'actions à petite capitalisation et de valeurs peut améliorer vos rendements.

De même, un portefeuille diversifié comprendrait également des actions internationales, y compris des actions internationales à petite capitalisation et des actions de valeur internationales provenant de diverses industries et secteurs.

3. Offrez-vous des services de planification financière ?

L’accès à une planification financière peut être l’exigence la plus cruciale pour certaines personnes. Certains conseillers vous aideront à répondre à des questions spécifiques sur la planification d'événements de la vie comme l'achat d'une maison, le mariage ou la retraite.

Si votre situation financière est plus compliquée, vous pourriez avoir besoin d'un conseiller financier qui offre un service de planification plus intégré et plus complet plutôt que de simplement répondre à quelques questions.

Le conseiller financier travaillera avec votre avocat spécialisé en fiducie et en successions, votre comptable et, si vous recevez une rémunération en actions, avec l'avocat de votre entreprise pour vous fournir une gestion de patrimoine complète.

Lire :Votre conseiller financier est-il qualifié ? (RR contre RIA)

4. Comment êtes-vous payé et qu’est-ce que je reçois ?

Votre conseiller peut être rémunéré à commission ou à honoraires. Généralement, il est conseillé de faire appel à un conseiller rémunéré à honoraires, car un conseiller rémunéré à commission peut tenter de gagner des commissions plus élevées en vous vendant des produits coûteux.

Au sein des conseillers payants, ils peuvent vous facturer de plusieurs manières. Certains peuvent facturer un montant forfaitaire. Certains peuvent facturer un tarif horaire.

Une façon courante de facturer des frais consiste à facturer un pourcentage sur les actifs gérés. Dans ce cas, vos frais totaux comprennent les frais du conseiller et les frais du fonds.

Les frais de conseiller seront plus élevés pour les conseillers financiers traditionnels et à service complet et inférieurs pour les robots-conseillers.

Les honoraires moyens d'un conseiller financier sont de 1,02 % et ceux d'un robot-conseiller se situent entre 0,25 % et 0,50 %. Cela signifie que si vous investissez 10 000 $, vous paierez en moyenne 102 $ par an pour un conseiller financier typique.

Si vous investissez avec un robot-conseiller, cela vous coûtera entre 25 $ et 50 $ par an.

De même, les frais des fonds seront faibles si vous utilisez principalement des fonds passifs comme les ETF et davantage si vous utilisez des fonds actifs. Les frais moyens pour un fonds actif sont d'environ 0,67 % et ceux d'un fonds passif sont de 0,15 %.

Si tout ce dont vous avez besoin est d’investir de l’argent et que vous êtes à l’aise avec votre conseiller principalement en ligne, un robot-conseiller peut vous suffire.

Mais si vous avez besoin d'une aide supplémentaire pour la planification, un conseiller en service supérieur pourrait être plus approprié.

Inutile de dire que si vous pouvez obtenir le même service à un prix inférieur, le fournisseur proposant les frais les plus bas est un meilleur choix.

Les frais peuvent être très préjudiciables à la performance de votre portefeuille. En effet, lorsque vous payez des frais aujourd'hui, vous renoncez également à tous les rendements composés et futurs de ces dollars.

Prenons cet exemple :en 20 ans, des frais annuels de 1 % réduisent la valeur d'un portefeuille de près de 30 000 $, par rapport à un portefeuille avec des frais de 0,25 %.

5. Pouvez-vous réduire les frais ?

Explorez les options pour réduire le total de vos frais. Si votre conseiller utilise principalement des fonds actifs, une façon de réduire les coûts pourrait être d'utiliser davantage d'ETF.

Certains marchés, comme celui des grandes capitalisations américaines, sont très efficaces et un gestionnaire de fonds actif n'a pas grand-chose à faire pour ajouter de la valeur. Par conséquent, un ETF pourrait être un choix plus rentable pour remplacer un fonds actif coûteux.

6. Pouvez-vous me montrer vos retours ?

Bien que les performances passées ne constituent pas un indicateur pour l’avenir, l’examen des performances passées vous aidera dans une certaine mesure à évaluer l’efficacité de votre conseiller.

Votre conseiller devrait être en mesure de vous fournir les rendements antérieurs de son exemple de portefeuille.

S'ils sont relativement nouveaux, ils peuvent vous fournir des performances back-testées qui montrent comment leurs performances résulteraient s'ils existaient à ce moment-là.

Assurez-vous que ces exemples de rendements sont nets de frais, c'est-à-dire qu'ils tiennent compte à la fois des frais du fonds et des frais du conseiller.

7. Comment vos rendements se comparent-ils à l'indice de référence ?

Un benchmark est une référence pour votre compte afin que vous sachiez dans quelle mesure vous avez réussi.

Par exemple, si vous possédez un fonds qui a généré un rendement de 20 % l’année dernière, vous pourriez penser que c’est génial. Mais si vous le comparez à son indice de référence, l'indice S&P 500, qui a gagné près de 30 %, vous ne penserez peut-être pas que c'était si génial.

Chaque fonds dans lequel vous investissez aura son propre indice de référence. Si votre conseiller investit uniquement dans des fonds indiciels, l'indice de référence sera l'indice lui-même et la performance du fonds correspondra ou sera très proche de l'indice.

Mais si vous investissez dans des fonds actifs, ils auront des indices de référence différents, et la performance du fonds par rapport à son indice de référence montre à quel point il est efficace.

De même, votre portefeuille total a également un indice de référence. Demandez à votre conseiller quel est cet indice de référence et dans quelle mesure son portefeuille s'y compare.

Lorsque vous comparez les performances, examinez les performances à long terme – au cours des 3 dernières années, 5 ans et même 10 ans si disponible. Si vous constatez que le portefeuille ou les fonds sont en retard par rapport à leurs indices de référence, demandez au conseiller pourquoi.

8. Si je quitte votre entreprise, puis-je emporter mes investissements avec moi ?

Cela sera important si vous devez changer de conseiller à l'avenir.

Si vous investissez dans des FNB ou des fonds communs de placement publics, vous devriez pouvoir confier vos investissements à un nouveau conseiller.

Votre nouveau conseiller évaluera ensuite les fonds et vendra ceux dont vous n'avez pas besoin de manière fiscalement avantageuse.

Mais si vous possédez des fonds communs de placement privés ou d'autres véhicules qui ne peuvent pas être détenus à l'extérieur, vous devrez les vendre avec votre conseiller actuel et transférer l'argent.

Cela déclenchera l’impôt sur les plus-values. Si vous détenez ces placements depuis longtemps, vos plus-values pourraient être substantielles.

9. De quels contrôles de sécurité disposez-vous ?

La sécurité des comptes devient de plus en plus une priorité pour les conseillers financiers et les clients en raison des risques de sécurité accrus liés aux escrocs et aux voleurs.

Portez une attention particulière aux contrôles dont dispose votre conseiller pour empêcher des parties non autorisées de transférer de l'argent hors de votre compte.

10. Proposez-vous la collecte des pertes fiscales, le réinvestissement des dividendes et le rééquilibrage ?

Bien que de tels éléments de gestion puissent sembler insignifiants, ils peuvent faire une grande différence dans les performances de votre portefeuille.

C'est l'une des principales raisons d'embaucher un conseiller :vous n'aurez donc pas à passer beaucoup de temps à gérer les opérations quotidiennes de votre portefeuille.

Lorsque vous recevez des dividendes de vos investissements, il est impératif de les investir immédiatement pour augmenter vos rendements au fil du temps.

De même, au fil du temps, votre allocation d’actifs déraillera à mesure que certaines positions s’apprécieront et d’autres perdront de la valeur. Votre conseiller devrait avoir une stratégie de rééquilibrage disciplinée afin que votre portefeuille ne déviera pas trop de sa trajectoire.

La récolte de pertes fiscales est un processus par lequel votre conseiller subira des pertes en capital dans votre portefeuille afin de réduire vos impôts.

Réflexions finales

Si vous décidez que vous êtes prêt à investir et que vous souhaitez travailler avec un conseiller financier, lui poser les dix questions ci-dessus vous fournira de nombreuses informations.

Assurez-vous de bien comprendre leur parcours, leur expérience et leurs objectifs.

Ensuite, demandez et vérifiez les références de toute personne avec laquelle vous envisagez sérieusement de travailler, avant d'investir votre argent avec elle.

Enfin, n'ayez jamais peur de changer de professionnel de la finance si vous n'êtes pas satisfait de la relation ou des résultats.

Article rédigé par :

Contributeur invité, Roshani Pandey, un vétéran du secteur de l'investissement, qui a passé 16 ans à conseiller des particuliers et des institutions sur leurs finances au sein d'entreprises telles que Goldman Sachs et BlackRock. Elle a créé True Root Financial pour aider les individus à prendre des décisions intelligentes et qui changent leur vie en matière d'argent afin qu'ils puissent vivre leur meilleure vie. Suivez-la sur Facebook, LinkedIn et Instagram.

Les femmes qui ont de l'argent

Amy Blacklock et Vicki Cook ont cofondé Women Who Money en mars 2018 pour fournir des informations utiles sur des sujets liés aux finances personnelles, à la carrière et à l'entrepreneuriat afin que vous puissiez gérer votre argent en toute confiance, augmenter votre valeur nette, améliorer votre santé financière globale et éventuellement atteindre votre indépendance financière.