Comprendre la formule magique d'investissement

Investir dans la formule magique est une technique couramment utilisée par les traders qui souhaitent sélectionner des actions gagnantes. Joël Greenblatt, un gestionnaire de fonds spéculatifs, développé la stratégie afin de simplifier le processus de sélection des actions pour les particuliers. L'idée de base derrière cette stratégie est que vous recherchez des entreprises qui sont sous-évaluées sur le marché. Voici les bases de la stratégie d'investissement Magic Formula.

Acheter des actions

Avec cette méthode particulière, les individus ne se concentrent pas nécessairement sur un secteur ou une industrie en particulier sur le marché. Au lieu, ils se concentrent simplement sur la recherche d'entreprises qui correspondent aux critères de la formule magique. Cela donne aux traders de nombreuses opportunités pour trouver et acheter des sociétés sous-évaluées. Ils n'ont pas à se concentrer sur un groupe sélectionné d'actions.

Retour sur un capital investi

Au cœur de la formule magique se trouve un multiple de valorisation appelé « retour sur capital investi » (ROIC). Le ROIC est une mesure utilisée pour déterminer combien d'argent une entreprise peut gagner sur chaque dollar qu'elle investit. Lorsqu'une entreprise est très efficace dans ce domaine, il va très probablement réussir. Pour chaque dollar que les investisseurs investissent dans l'entreprise, ils peuvent gagner une certaine somme d'argent.

Rendement des bénéfices

En plus d'examiner le rendement du capital investi, vous devez regarder le rendement des bénéfices d'une entreprise. De nombreuses entreprises pourraient potentiellement être efficaces pour tirer profit de l'argent qui y est investi, mais si le cours des actions de ces sociétés n'est pas bas, ils ne vous intéressent pas lorsque vous suivez la formule magique. Il faut être capable de trouver des entreprises sous-évaluées et performantes. Afin de déterminer si les cours des actions sont sous-évalués, vous utiliserez un multiple d'évaluation appelé rendement des bénéfices. Pour faire ça, vous prendrez simplement l'inverse du ratio cours/bénéfice. Cela signifie que vous prendrez 1 divisé par le ratio cours/bénéfice de l'action. Si vous trouvez un rendement des bénéfices élevé par rapport à d'autres opportunités d'investissement comme les obligations, alors vous avez une entreprise qui est sous-évaluée sur le marché.

Qualifications des actions

Les stocks choisis doivent également répondre à certains critères pour être pris en compte. Afin que la stratégie fonctionne pour vous, vous devez également choisir une capitalisation boursière avec laquelle travailler. Par exemple, l'initiateur de cette formule a utilisé une capitalisation boursière minimale de 50 millions de dollars. Cela signifie que si des entreprises étaient inférieures à cette capitalisation boursière, ils seraient éliminés de l'examen.

Vous devez également éliminer toutes les valeurs utilitaires ou financières. De plus, vous éliminerez les actions étrangères ou les récépissés de dépôt américains de la considération.

Stratégie à long terme

Lors de l'utilisation de la stratégie d'investissement Magic Formula, vous devriez prévoir de l'utiliser pendant une période plus longue. Ce n'est pas quelque chose que vous pouvez faire en un ou deux ans. Vous devez prévoir d'utiliser la stratégie pendant au moins trois à cinq ans pour réussir.