Guide de négociation d'options sur indices

Trading d'options sur indices est une méthode d'investissement dans le mouvement général du marché boursier sans avoir à acheter une grande variété d'actions. Au lieu, les investisseurs achètent une option d'achat ou de vente en fonction de la valeur d'un indice boursier particulier à un moment donné.

Qu'est-ce qu'un indice boursier?

Un marché boursier est un point commun où les actions cotées sur ce marché sont achetées ou vendues. Par exemple, les sociétés cotées à la Bourse de New York voient leurs actions achetées et vendues par des commerçants qui passent des ordres pour des acheteurs via la bourse de New York. Le processus est maintenant hautement automatisé, mais fonctionne en théorie comme il l'a toujours fait. Un acheteur informe un commerçant, par l'intermédiaire d'un courtier ou par voie électronique, de son désir d'acheter un certain stock. Le commerçant identifie ensuite un autre commerçant qui tente de vendre ce stock. Ils se mettent d'accord sur un prix et enregistrent la vente.

Un indice boursier est un « panier » d'actions organisé autour d'une composition financière générale. Par exemple, l'indice boursier S&P 500 est un panier de 500 actions à grande capitalisation. L'indice S&P suit les mouvements de ces actions. L'indice Russell 2000 suit le mouvement de 2000 actions de petite capitalisation. Le S&P et Russell - et les nombreux autres indices boursiers, comme le Dow Jones Industrials - ne sont pas des actions elles-mêmes, mais représentent la valeur combinée des actions qui les composent.

Comment un indice peut-il être négocié ?

Les courtiers vendent des options ou des contrats aux investisseurs pour acheter ou vendre à l'avenir en fonction de l'évolution de la valeur d'un indice boursier donné. Typiquement, ce que l'investisseur paie à la fin de la période d'option est la valeur actuelle de l'indice plus ou moins la valeur de l'indice au moment où l'option a été achetée multipliée par 100 $.

Une méthode simple pour suivre le marché

La négociation d'options sur indices permet à un investisseur de participer au large mouvement du marché boursier sans avoir à acheter une grande variété d'actions. L'investisseur fait un investissement dans l'indice boursier et l'indice monte ou descend avec la valeur des actions qui le composent.

Utilisé comme haie

Il est rare qu'un opérateur boursier non professionnel puisse choisir lui-même des actions qui battront l'indice du marché. Même les traders professionnels ont du mal à le faire. Alors que la négociation d'options sur indices réduit la possibilité de « grand gain » lorsqu'une action donnée bondit en peu de temps, cela réduit également le risque de « grosse perte ».

Avantage fiscal

Il serait très coûteux d'acheter une position sur un vaste marché en achetant des actions individuelles. L'avantage d'une telle position est que votre risque est réduit en ayant un portefeuille d'actions par rapport à tout votre argent dans une seule entreprise. Cependant, avec un investissement dans des options indicielles, vous pouvez obtenir cette large exposition sur de nombreux titres. Et parce que la négociation d'options sur indice boursier concerne une matière première par opposition à une action - en d'autres termes, vous ne possédez en fait aucune partie d'une entreprise, vous possédez un contrat sur l'endroit où la valeur de l'indice sera à l'avenir - tous les bénéfices sur vos transactions ont un taux d'imposition inférieur.