Les bases des produits structurés

Produits structurés sont un type de sécurité qui combine plus d'un investissement afin de fournir un retour sur investissement personnalisé. De nombreux produits structurés combinent des obligations et des options en un seul instrument de placement. Beaucoup de gens aiment ce type d'investissement en raison de sa sécurité relative et de son exposition aux marchés financiers. Voici quelques éléments à considérer sur les produits structurés et leur fonctionnement.

Produits structurés

Un produit structuré est un type de véhicule d'investissement dans lequel une forme d'investissement traditionnelle est combinée à un élément plus non traditionnel. Par exemple, avec des obligations d'entreprises traditionnelles, vous investissez une certaine somme d'argent que l'on appelle le principal. Puis, vous recevez régulièrement des coupons de la société dans laquelle vous avez investi. Avec les produits structurés, vous pouvez investir dans des obligations d'entreprise mais vous ne recevez pas de paiements d'intérêts réguliers. Au lieu de recevoir les paiements d'intérêts traditionnels, vos retours sont liés à des circonstances extérieures. Si les circonstances s'alignent correctement, vous serez en mesure de recevoir un rendement bien supérieur à ce que vous auriez pu obtenir avec les paiements d'intérêts traditionnels. Si les choses ne se passent pas comme prévu, vous récupérerez simplement votre investissement initial sans aucun intérêt.

Options

Cette stratégie est mise en œuvre en utilisant une option. L'option est souscrite sur un résultat particulier et si le résultat a été atteint, à la fin du terme, l'option sera exercée et l'investisseur pourra réaliser un beau retour. Si la condition n'est pas remplie, l'option peut expirer sans aucune conséquence négative. À ce moment, l'investisseur ne récupérerait que le principal de l'investissement.

Sécurité principale

L'un des grands avantages d'investir dans des produits structurés est que vous pourrez récupérer votre investissement initial. Cela ressemble beaucoup à une obligation traditionnelle, sauf que vous obtenez les rendements potentiels d'un investissement sur le marché. Cela donne essentiellement aux investisseurs le meilleur des deux mondes. Vous pouvez vous assurer que votre investissement initial est sûr et vous pouvez obtenir d'excellents retours en même temps. Typiquement avec des investissements sûrs, vous devez sacrifier et prendre de plus petits retours. Ce n'est pas nécessairement le cas des produits structurés.

Obligations à coupon zéro

Dans de nombreux cas, une obligation à coupon zéro est utilisée dans les produits structurés afin de sécuriser le principal. Une obligation à coupon zéro est un type d'obligation qui ne verse pas de coupon. Au lieu, vous achetez l'obligation avec une remise, puis lorsqu'elle arrive à échéance, cela vaut la valeur nominale. Avec ce système, une partie de l'investissement initial sert à payer une obligation à coupon zéro qui vaudra votre investissement initial à la fin du terme. L'autre partie de votre investissement initial sert à sécuriser une option qui peut être utilisée pour augmenter considérablement vos retours sur investissement.