Les avantages de l'investissement de portefeuille

Contrairement à l'approche d'investissement de l'analyse de titres classique qui se concentre sur la sélection de titres individuels, L'investissement de portefeuille est une méthode d'investissement moderne qui implique l'allocation d'actifs et la diversification pour construire une collection d'investissements. Le plus grand défi en matière d'investissement est l'incertitude des performances futures d'un investissement et donc le risque de pertes potentielles d'investissement. Sans compter sur les résultats d'investissement des investissements individuels, L'investissement de portefeuille peut couvrir les risques d'investissement en annulant les différents rendements des investissements parmi les investissements composants.

Diversification et réduction des risques

L'investissement de portefeuille vise à réduire le risque plutôt qu'à augmenter le rendement. Il se peut que certaines années, les rendements des investissements individuels basés sur l'analyse des titres dépassent les rendements des investissements de portefeuille. Cependant, sur le long terme, l'investissement de portefeuille est en mesure de fournir un taux de rendement régulier qui est en moyenne meilleur que les rendements des investissements individuels, en raison de la diversification des risques entre les divers investissements à l'intérieur d'un portefeuille. L'investissement de portefeuille recherche différentes classes d'actifs moins corrélées ou négativement corrélées, telles que la combinaison d'actions et d'obligations pour égaliser la volatilité.

Analyse de sécurité minimale

La sélection de titres traditionnelle nécessite des efforts considérables en termes de temps et de ressources pour effectuer l'analyse dite en trois étapes de l'économie, l'industrie et l'entreprise. Bien que l'investissement de portefeuille implique la constitution d'un ensemble de titres individuels, l'accent est moins mis sur les mérites de chaque titre isolément, mais davantage sur la façon dont ils peuvent s'adapter à la performance globale attendue du portefeuille. Certains investissements de portefeuille, une fois construit, peuvent être laissés non ajustés quel que soit l'environnement économique changeant. Lorsque les résultats d'investissement ne dépendent pas uniquement d'une performance attendue supérieure à la moyenne d'un titre individuel, une technique d'analyse de sécurité simple comme le filtrage de sécurité peut réduire au minimum le travail d'analyse de sécurité.

Approche d'investissement systématique

À mesure que les investissements de portefeuille s'éloignent de la simple sélection de titres individuels, il utilise une approche d'investissement systématique qui est censée profiter au propriétaire du portefeuille d'investissement à long terme. Pour parvenir à un résultat aussi positif, objectif à long terme, un investissement de portefeuille commence par la définition d'objectifs de portefeuille suivis de la formulation d'une stratégie d'investissement. Le niveau de taux de rendement attendu et la tolérance au risque sont évalués afin que différentes pondérations puissent être attribuées à différentes classes et catégories d'actifs. La performance future des investissements de portefeuille dépend de la politique d'investissement globale qui s'efforce de garantir que les pertes d'un titre sont compensées par les gains de l'autre.

Style d'investissement passif

Une gestion active des investissements consistant à acheter et vendre constamment augmente les coûts de transaction et a des implications fiscales qui peuvent être particulièrement préoccupantes lorsqu'une période de détention à court terme entraîne des plus-values ​​imposées comme un revenu ordinaire. Alors que les sélections de titres individuels reposent sur une sélection de titres active pour influencer la performance, l'investissement de portefeuille est conçu pour être géré passivement, la minimisation des rotations de portefeuille au rééquilibrage nécessaire du portefeuille. Le pourcentage défini de pondérations attribuées aux différents actifs et titres n'a pas à répondre à chaque mouvement du marché et même de l'économie, tant que le profil de risque total du portefeuille reste inchangé.