L'importance de la diversification des investissements

Vos placements sont-ils diversifiés ?

Il y a de fortes chances que vous n'en ayez aucune idée.

Bien que le terme diversification des investissements semble compliqué, il s'agit d'un concept simple qui vous aidera à réduire votre risque d'investissement et à augmenter vos rendements à long terme.

Dans cet article, je vous explique ce qu'est la diversification des investissements et comment vous pouvez vous assurer d'être diversifié pour en tirer parti.

Comment la diversification des investissements crée de la richesse

Risque boursier

Avant de se lancer dans la diversification du portefeuille, nous devons comprendre le risque et le risque de marché de manière plus importante.

Investir en bourse comporte de nombreux risques.

Beaucoup sont hors de votre contrôle, comme les risques non systématiques.

Le risque non systématique est un risque qui concerne une entreprise ou une industrie.

Par exemple, si l'économie entre en récession, les gens voyageront moins puisqu'ils ont moins d'argent.

Les entreprises du secteur du voyage en souffriront, comme les hôtels, les compagnies aériennes, les centres de villégiature, etc.

Vous ne pouvez pas éviter ce type de risque.

Vous pouvez le limiter en investissant moins d'argent dans ces actions, mais chaque entreprise et chaque secteur est confronté à un risque non systématique.

En d'autres termes, vous ne pouvez pas l'éviter.

Un autre type de risque est le risque de marché, qui est le risque d'investir sur le marché.

Vous entendrez parfois parler de risque systématique.

La bonne nouvelle est que vous pouvez contrôler ce risque en investissant votre argent.

Et la façon dont vous investissez consiste à diversifier vos investissements.

Qu'est-ce que la diversification des investissements ?

Pour comprendre ce concept d'investissement, nous devons d'abord le définir.

Vous avez probablement entendu des gens dire :"ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier", à un moment donné.

Ce dicton est une façon simple de parler de diversification.

Il s'agit d'une combinaison d'investissements dans différentes classes d'actifs pour gérer le risque et améliorer les rendements.

Voici un exemple pour enfoncer le clou.

Vous allez au magasin et regardez des boîtes de crayons.

Il y a une boîte de crayons rouges uniquement, une boîte de crayons bleus uniquement, une boîte de couleurs arc-en-ciel et une boîte de 64 couleurs différentes.

La boîte de crayons rouges ou la boîte de crayons bleus n'est pas diversifiée.

Vous n'obtenez qu'une seule couleur par boîte.

Les deux autres cases sont diversifiées.

Cet exemple est la diversification en action.

En matière d'investissement, la boîte rouge de crayons pourrait être des actions et la boîte bleue de crayons, des obligations.

Bien que vous puissiez choisir d'investir uniquement dans l'un ou l'autre, vous limitez vos rendements potentiels et augmentez le risque de votre portefeuille.

Si vous preniez la boîte de couleur arc-en-ciel, vous détiendriez à la fois des actions et des obligations et utiliseriez la diversification à votre avantage.

Avant de poursuivre, je tiens également à souligner une erreur classique de diversification de portefeuille commise par de nombreux investisseurs.

Ils achètent des actions individuelles de deux sociétés différentes et pensent qu'elles sont diversifiées.

Par exemple, ils achètent Walmart et Target.

Bien que cela puisse ressembler à de la diversification, ce n'est pas parce que les deux sont des actions de détail.

Cette idée erronée de diversification les expose à un risque plus élevé de perdre de l'argent.

Si l'économie tourne au sud, les deux vont être durement touchés.

Une bonne diversification entre les actions consiste à les faire appartenir à des secteurs différents.

Vous achetez donc des actions de Walmart et de United Healthcare.

Bien qu'il soit possible que les deux perdent de la valeur dans un marché baissier, ils ne seront probablement pas tous les deux écrasés.

Jay W. Rishel, CFP® d'Overman Capital Management, l'exprime ainsi.

«À l'été 2019, si vous prédisiez avec précision qu'une pandémie mondiale en 2020 fermerait effectivement notre monde, les entreprises de technologie de travail à domicile / à distance comme Zoom, Peleton et DocuSign verraient leurs performances boursières monter en flèche, et vous actions énergétiques à découvert, alors vous n'avez peut-être pas besoin de diversification dans votre portefeuille.

Cependant, la diversification est un must dans votre portefeuille de placement pour ceux d'entre nous qui ne peuvent pas prédire l'avenir. La diversification vous permet d'équilibrer votre risque et donc d'équilibrer les rendements de votre portefeuille. Prenons 2020 comme exemple. Si vous avez investi dans divers secteurs de l'économie, le rendement de 40 % de vos avoirs dans le secteur de la technologie a soutenu la perte de 30 % de votre allocation au secteur de l'énergie. »

Le pouvoir de la diversification

Maintenant que nous comprenons à quoi ressemble la diversification de vos investissements, voyons comment cela peut vous aider à faire fructifier votre patrimoine au fil du temps.

Je veux jouer à un petit jeu avec toi.

J'aimerais que vous regardiez l'image ci-dessous et voyez si vous remarquez quelque chose.

L'image n'est pas un quiz où si vous regardez assez longtemps, une image apparaît, et ce n'est pas non plus une carte Tetris.

Voyez juste si vous pouvez repérer un motif.

Je suppose que vous n'avez pas vu de motif.

Si vous n'avez pas vu de motif, c'est bien parce qu'il n'y a pas de motif à trouver.

Les cases colorées indiquent chacune une référence du marché de 2000 à 2020, classée par la référence la plus performante pour une année donnée.

Ce graphique dans le secteur de l'investissement est connu sous le nom de tableau périodique des rendements des investissements ou d'une courtepointe d'investissement.

Voici à nouveau le même tableau, avec des étiquettes pour que vous puissiez suivre plus facilement.

Comme vous pouvez le constater, un indice de référence ne domine pas le haut du graphique.

Chacun est partout sur la carte. Examinons quelques exemples de plus près.

Actions internationales

Comment la classe d'actifs des actions internationales s'est-elle comportée au cours des 20 dernières années ?

Des rendements très variés est une façon de le dire.

Voici à nouveau le tableau ci-dessus.

Cette fois, je mets en évidence la performance des actions internationales en utilisant la flèche rouge.

Vous verrez qu'en 2000, les actions internationales étaient les moins performantes.

Mais quatre ans plus tard, ils étaient parmi les plus performants du marché.

Puis ils ont chuté vers le bas, pour remonter à nouveau.

États-Unis Actions

Alors que les actions internationales ont tendance à être plus volatiles, la classe d'actifs des grandes actions américaines est également omniprésente.

Vous trouverez ci-dessous un tableau de leurs performances au cours des 20 dernières années.

Les actions américaines ont été peu performantes pendant de nombreuses années jusqu'en 2007.

Après cela, ils ont eu tendance à avoir des performances moyennes jusqu'en 2014, date à laquelle ils ont surperformé les autres indices.

Immobilier

Voici un dernier exemple pour vous montrer.

Regardons l'immobilier.

Le rendement historiquement typique de cette classe d'actifs est d'environ 3% par an.

Lorsque vous entendez des gens parler de devenir riche dans l'immobilier, cela se produit généralement en louant la propriété et non en revalorisant le prix.

Comprenez que les prix augmentent, mais pas comme ils l'ont fait récemment.

Si l'on regarde le graphique ci-dessous, cette classe d'actifs a enregistré d'excellentes performances de 2000 à 2006.

Puis le fond s'est effondré en 2007.

Mais en 2009, il est revenu en force pendant une courte période, pour ensuite retomber.

Le besoin de diversification

Monter sur les montagnes russes de l'immobilier ou des rendements boursiers internationaux que je viens de mentionner serait trop pour de nombreux investisseurs.

Vous ne pourriez pas dormir la nuit avec autant de volatilité du marché.

Alors que vous reste-t-il ? Voici vos options :

• Choisissez un secteur ou un indice de référence différent
• Restez en dehors du marché
• Investir dans un portefeuille largement diversifié

Examinons chacun de ces éléments individuellement pour voir s'ils peuvent vous aider à réduire votre risque et à stabiliser votre rendement global.

#1. Choisissez un autre secteur/référence

Si vous recherchez un secteur ou un indice de référence différent dans lequel investir, qui soit moins volatil mais qui offre toujours le taux de rendement dont vous avez besoin, vous n'avez malheureusement pas de chance.

Comme vous pouvez le voir sur le graphique, tous les rendements de référence varient considérablement d'une année à l'autre.

Certains pourraient défendre le cas des obligations, car elles ont tendance à être moins volatiles que les actions.

Bien qu'il soit agréable de ne voir que deux années avec des rendements négatifs, dans la plupart des cas, les obligations ne vous offriront pas le rendement dont vous avez besoin sur 40 ans.

Par conséquent, vous devrez économiser beaucoup d'argent pour la retraite afin d'atteindre vos objectifs financiers.

Et même s'il y a peu d'années de rendement négatif pour les obligations, il semble que nous entrions dans une nouvelle période pour les actions et les obligations.

La Réserve fédérale a injecté de l'argent dans l'économie, maintenant les taux d'intérêt artificiellement bas.

Au fur et à mesure qu'ils ralentissent ce stimulus et l'arrêtent, la « bulle » qui s'est formée dans les obligations se dégonflera.

Cette déflation pourrait entraîner des rendements négatifs ou proches de zéro.

#2. Restez en dehors du marché

Votre prochaine option serait de rester en dehors du marché.

Mais rester en dehors du marché n'est pas une bonne option.

D'une part, vous avez besoin du rendement de votre argent offert par le marché boursier pour vous permettre de prendre votre retraite.

Si vous mettez simplement votre argent sous un matelas, vous perdez chaque année à cause de l'inflation, ce qui signifie que vous devez économiser de plus en plus d'argent pour vous en sortir.

Une autre raison pour laquelle cela ne fonctionnera pas est que même si vous réussissez à rester en dehors du marché pendant un certain temps, un jour, vous vous rendrez compte que vous n'avez pas assez d'argent pour prendre votre retraite.

En essayant de rattraper le temps perdu, vous allez tout mettre sur le marché au mauvais moment ou investir dans des actifs beaucoup trop risqués pour votre tolérance au risque et perdre tout.

#3. Investissez dans un portefeuille largement diversifié

Les deux premières options ne sont pas une stratégie gagnante, mais avoir des investissements bien diversifiés l'est.

Plus les secteurs du marché dans lesquels vous investissez sont diversifiés, mieux vous vous porterez.

Un exemple classique de portefeuille d'investissement diversifié serait de diviser votre argent investissable en deux parties égales et d'investir la moitié dans des actions et l'autre moitié dans des obligations.

Cette stratégie fonctionne sur le long terme car ces deux classes d'actifs ont tendance à évoluer dans des directions opposées, limitant les pertes importantes.

Mais la diversification devient plus détaillée que cela.

Il existe de nombreuses classes d'actifs dans lesquelles vous pouvez investir, notamment les suivantes :

• Croissance des grandes capitalisations
• Grande capitalisation
• Croissance des petites capitalisations
• Petite capitalisation
• Marchés émergents
• Actions internationales

Ceci n'est qu'un petit échantillon.

Il existe de nombreux autres types d'investissements.

Vous pouvez décomposer les actions étrangères en actions de croissance et de valeur et décomposer les petites capitalisations en actions à microcapitalisation.

Vous pouvez même diversifier davantage et placer une partie de votre portefeuille dans des matières premières, des fonds immobiliers ou d'autres investissements alternatifs.

Bien que cela semble représenter beaucoup de travail, vous n'avez pas besoin de trop analyser les choses ici.

La diversification de base fera des merveilles pour vous.

La diversification de base pourrait signifier investir à la fois dans des actions à grande et à petite capitalisation.

La raison pour laquelle la diversification fonctionne est que vous couvrez vos pertes.

Tous les secteurs du marché boursier ne vont pas augmenter chaque année. Regardez à nouveau le graphique et 2000 en particulier à titre d'exemple.

Les actions internationales, les boîtes orange, ont mal performé.

Même si vous étiez diversifié dans les grandes actions américaines, la boîte bleue, et les petites actions américaines, la boîte verte, vous perdiez quand même de l'argent.

Cette tendance s'est poursuivie pendant les deux années suivantes.

Comme pour l'investissement, vous devez considérer la diversification comme une chose à long terme.

Selon Matt Smith, CFA®, CFP®, CIMA®, CAIA® de Concert Financial Planning, « De nombreux investisseurs ont probablement ressenti la frustration d'un portefeuille « diversifié » ne semblant pas faire ce qu'il est censé faire en période de crise. Par exemple, jusqu'à présent en 2022, les actions mondiales et les obligations mondiales sont toutes deux en baisse significative pour l'année. La sagesse et les conseils traditionnels vous diront que les obligations devraient zigzaguer lorsque les actions zigzaguent, fournissant une couverture et prouvant la valeur de la diversification. Cependant, en période de stress, de nombreuses classes d'actifs commencent à se comporter de la même manière, évoluant dans la même direction et créant l'euphorie ou la déception. La diversification, comme la plupart des choses en matière d'investissement, est une stratégie à long terme qui fonctionne dans le temps, par opposition à tout le temps."

Si vous étiez resté investi dans ces secteurs à partir de 2003, vous auriez récupéré votre argent et plus encore.

Impact de la diversification sur votre argent

Regardons cela en termes de votre argent.

Vous vous lancez et investissez 10 000 $ à la fin de 2009 dans des actions internationales.

Qu'advient-il de vos 10 000 $ ?

À la fin de 2011, vos 10 000 $ ne valent que 9 552 $.

Si vous avez le courage de rester investi pendant une autre année, vous récupérerez certaines pertes et vous retrouverez avec plus que ce que vous avez commencé.

Mais la réalité est que certains investisseurs auraient déjà renfloué.

En fin de compte, vous ne savez pas ce qui se passera sur le marché .

Certains pourraient dire que vous vous privez de rendements plus élevés en suivant cette stratégie.

Cette conviction n'est valable que dans le cas où vous choisissez les gagnants chaque année.

Dans l'état actuel des choses, je ne connais aucun investisseur, pas même Warren Buffett, qui sélectionne une action gagnante chaque année sans faute.

Votre meilleur pari pour un investissement réussi est d'investir une partie de votre argent dans chaque secteur de manière égale afin que vous puissiez être diversifié.

Vous vous assurez de sélectionner les gagnants chaque année en investissant dans un portefeuille d'investissement avec différentes classes d'actifs.

Vous choisirez également les perdants, mais ce n'est pas mal.

À quoi ressemblerait cette stratégie et quel serait votre rendement ?

Je suis content que vous ayez demandé.

Prenons un exemple.

Cet exemple de portefeuille équilibré prend 1/7 de votre argent et l'investit dans chaque secteur répertorié.

Le graphique montre qu'un portefeuille équipondéré, qui correspond aux cases blanches du graphique, se situe au milieu du peloton.

Le portefeuille a des rendements sains et ne vous oblige pas à choisir le gagnant chaque année.

Vous serez assuré de choisir le gagnant chaque année puisque vous posséderez une part de chaque secteur du marché.

Vous pourriez regarder le portefeuille équipondéré et constater que les rendements annuels varient considérablement.

Bien que cela soit vrai, l'idée est qu'en investissant dans ce type de portefeuille, vous limitez vos pertes et améliorez ainsi votre rendement annuel moyen.

Notez que j'ai dit que vous limitiez vos pertes, et que vous ne supprimiez pas complètement les pertes.

Vous pourriez perdre de l'argent à court terme.

Mais vous devez vous concentrer sur le long terme, car la tendance à long terme du marché est à la hausse.

Voici à quoi ressembleraient 10 000 $ investis dans chaque secteur au bout de 20 ans.

Dans tous les cas, vous auriez bien fait fructifier votre argent au cours des 20 dernières années.

Si vous aviez uniquement investi votre argent dans de grandes actions américaines ou de grandes actions internationales, vous n'auriez pas obtenu un rendement aussi important.

Comment la diversification protège-t-elle les investissements ?

Beaucoup d'entre vous pourraient souligner que le portefeuille équilibré se classe parmi les derniers du peloton, ce qui va à l'encontre de l'intérêt d'une stratégie de diversification.

Bien que cela soit vrai, vous devez vous rappeler que la plupart des investisseurs permettent aux émotions de prendre des décisions à leur place.

Dans le monde réel, la plupart des investisseurs ont vendu après 2008 et ne sont revenus qu'en 2012 au plus tôt.

Beaucoup ne sont jamais revenus du tout.

La volatilité du marché les a effrayés.

Je signale cela parce que lorsque je travaillais dans une société de planification fortunée, nos nouveaux clients à l'époque n'étaient toujours pas sur le marché et envisageaient seulement de remettre de l'argent.

Alors, à quoi cela ressemblerait-il ?

Imaginons que vous ayez investi 10 000 $ en 2000, que vous ayez vendu ce qui restait à la fin de 2008 et que vous ayez réinvesti ce montant sur le marché au début de 2013 jusqu'en 2020.

À quoi ressemble votre retour ?

Vous auriez quand même gagné de l'argent, mais vous auriez des rendements beaucoup plus faibles que si vous restiez investi à long terme.

Votre plan pour diversifier vos investissements

Alors, quel est le moyen le plus simple pour vous de vous diversifier ?

Bien que vous puissiez découper les différents benchmarks comme je l'ai fait ci-dessus, il existe des options plus simples.

Étape 1 :Sachez où vous en êtes

Votre première étape consiste à déterminer dans quelle mesure votre stratégie de placement est diversifiée.

La meilleure option ici est de vous inscrire à Personal Capital.

Avec votre compte gratuit, ils vous montreront à quel point vous êtes diversifié, afin que vous puissiez agir dès maintenant pour limiter les risques et améliorer les rendements.

Ils créeront également un plan d'investissement pour vous, vous montreront combien vous payez en frais d'investissement et vous aideront à voir si vous êtes sur la bonne voie pour la retraite.

Meilleur outil gratuit de vérification des investissements Personal Capital

Vous voulez savoir où en sont vos investissements ? Intéressé par un plan financier gratuit pour voir si vous êtes sur la bonne voie pour la retraite ? Personal Capital vous couvre. C'est le meilleur outil gratuit pour la personne moyenne pour analyser ses investissements.

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J'aime à quel point ils permettent de vérifier mes investissements de manière approfondie et facile à utiliser.

Ma femme les aime parce qu'elle n'aime pas les chiffres, et voir comment nos économies sont liées à notre future retraite le rend réel pour elle.

D'autre part, si vous souhaitez une option plus manuelle, vous pouvez utiliser l'outil de radiographie de Morningstar.

Vous devrez entrer les symboles boursiers de vos avoirs et le montant de l'investissement.

À partir de là, Morningstar fait le reste pour vous.

Bien que cette option soit bonne, vous devrez mettre à jour manuellement les chiffres régulièrement.

Ainsi, contrairement à Personal Capital, où tout est continuellement mis à jour à la minute pour vous, avec Morningstar, vous devrez tout ressaisir à chaque fois que vous voudrez revoir votre allocation d'actifs.

Il est important que vous utilisiez ces outils car de nombreux investisseurs pensent qu'ils sont diversifiés alors qu'ils ne le sont pas.

Vous investissez peut-être dans cinq fonds communs de placement, mais s'ils sont tous à grande capitalisation, ils investissent dans les mêmes actions sous-jacentes.

Marcus Blanchard, CFP®, WMCP, ChFC de Focal Point Financial Planning voit cela tout le temps.

« Ce n'est pas parce que vous détenez plusieurs fonds communs de placement que vous êtes diversifié. Je ne peux pas vous dire combien de fois j'ai "regardé sous le capot" des comptes des gens pour découvrir qu'ils possèdent Microsoft et des dizaines d'autres entreprises plus de 15 fois."

Étape 2 :Apportez des modifications

Une fois que vous avez compris votre allocation d'actifs, votre prochaine étape consiste à apporter les modifications nécessaires si vous n'êtes pas suffisamment diversifié.

L'utilisation de l'un des services ci-dessus vous montrera où vous devez ajouter de l'argent pour mieux diversifier votre portefeuille.

Mais cela ne s'arrête pas là.

Vous devez également vous assurer de rester diversifié à l'avenir.

Mon livre, 7 étapes d'investissement qui vous rendront riche, vous y aide.

Il vous guidera à travers les étapes à suivre pour vous assurer que vous êtes un investisseur prospère.

En fin de compte, le rééquilibrage de votre portefeuille est facile, il vous suffit de choisir une stratégie que vous souhaitez suivre et d'apporter les modifications nécessaires.

Supposons maintenant que vous compreniez l'importance de la diversification, mais que vous n'ayez ni le temps ni l'intérêt de le faire vous-même.

Heureusement, il existe une option pour vous.

Le meilleur, à mon avis, est Betterment.

Il s'agit d'un robot-conseiller qui investira votre argent dans un portefeuille entièrement diversifié et réinvestira les dividendes, rééquilibrera et récoltera vos avoirs à perte fiscale.

Tout ce que cela signifie, c'est que vous pouvez être complètement indifférent, et ils feront tout pour vous.

Idéal pour les nouveaux investisseurs

Betterment est l'un des premiers robots-conseillers. Et ils prospèrent toujours grâce à leur conviction de toujours innover. Lorsque vous investissez avec Betterment, vous savez que vous faites un choix judicieux.

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Vous pouvez vous asseoir et vous détendre en sachant que vous êtes dans un portefeuille diversifié et que vous investissez à long terme.

Bien sûr, vous pouvez modifier vous-même votre allocation d'actifs.

Ce n'est pas difficile à faire. Vous devez vous assurer que vous le faites correctement. Sinon, vous pouvez payer beaucoup d'impôts sur les gains.

Heureusement, j'ai écrit un article sur les moyens les plus intelligents et les plus simples de modifier votre allocation d'actifs pour vous.

Que faire si vous commencez tout juste à investir ?

Si vous êtes un nouvel investisseur débutant, comment pouvez-vous construire un portefeuille diversifié qui limite le risque global sans vous perdre dans les détails ?

Je vous encourage à lire le post auquel j'ai lié ci-dessus sur la modification de votre allocation d'actifs.

Sachez que vous n'avez pas besoin d'être dans 100 investissements différents.

Achetez simplement des fonds indiciels.

C'est à vous de détenir des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse.

Choisissez un fonds indiciel pour les actions à grande capitalisation, un autre fonds indiciel pour les actions à petite capitalisation et un fonds obligataire total.

Ensuite, divisez l'argent que vous investissez dans chacun en fonction de votre situation financière, de votre tolérance globale au risque et de vos objectifs à long terme.

Vous pourriez même vous en tirer avec seulement deux fonds.

Le fait est que ce n'est pas sorcier.

Vous pouvez rester simple et récolter les fruits de la diversification de votre portefeuille.

Réflexions finales

Si vous lisez les magazines consacrés à l'investissement ou même regardez les chaînes d'information sur l'investissement 24 heures sur 24, vous serez rapidement submergé par les options d'investissement.

Investir n'a pas besoin d'être compliqué, pas plus que la diversification de portefeuille.

C'est très simple.

Investissez dans un portefeuille bien diversifié avec des investissements à faible coût et restez investi à long terme.

Nous avons couvert l'importance de la diversification dans cet article, et j'ai parlé des dépenses des fonds dans mon article sur les frais exorbitants.

En ce qui concerne le long terme, vous devez rester investi dans le même fonds commun de placement ou fonds négocié en bourse tout le temps pendant de nombreuses années.

Investir ne signifie pas vendre l'intégralité de votre portefeuille lorsque le marché baisse ou que votre mécanicien vous parle d'une nouvelle action en vogue.

Si vous restez investi malgré les hauts et les bas, vous serez financièrement en bonne position avec le temps.

Pensez simplement à vos investissements comme un radeau dans l'eau et sortez-en.

Avec la diversification, les vagues de fluctuation du marché seront beaucoup plus petites que si vous continuez à sauter dans et hors de l'eau, en essayant de chronométrer les vagues.