Les bases des billets à capital protégé

Billets à capital protégé sont un type d'investissement qui garantit le montant initial du principal pour l'investisseur. Ce type d'investissement offre aux investisseurs réguliers un moyen de s'impliquer dans les techniques d'investissement des hedge funds. Ce sont des investissements sur mesure dont les investisseurs réguliers peuvent profiter. Ce type de titre est vendu comme un titre de créance garanti par une institution financière. Voici les bases des billets protégés principaux et leur fonctionnement.

Billets à capital protégé

Ce type de sécurité est créé par un ingénieur financier en combinant plusieurs investissements en un seul package. Ce type de titre est distribué sous forme de titre de créance aux investisseurs. L'investissement est soutenu par une institution financière telle qu'une banque dans la plupart des cas. Puisque ce type de placement est garanti par quelqu'un d'autre, vous devez vous assurer que vous vérifiez la solidité financière de la banque qui l'émet. Cependant, dans la plupart des cas, ceci est considéré comme un investissement très sûr.

Ce type d'investissement fonctionne beaucoup comme une obligation. Vous investissez une certaine somme d'argent au début qui est connue comme le principal. Avec ce type d'investissement, une option sera utilisée pour fournir une hausse supplémentaire. Vous devez accepter d'investir votre argent pendant un certain nombre d'années. Généralement, vous devrez accepter de laisser votre argent dans l'investissement entre cinq et 10 ans. Tant que vous laissez votre argent dans le placement pendant toute la durée, vous pourrez récupérer la totalité de votre investissement initial.

Options

Contrairement aux obligations ordinaires, vous ne recevrez pas de coupons avec des billets à capital protégé. Au lieu, l'option associée à votre investissement déterminera combien vous gagnez. Si l'option vaut quelque chose à la fin de votre mandat, il sera racheté et cela constituera l'appréciation du capital de votre investissement. Si l'option ne vaut rien, il arrivera à expiration et vous ne récupérerez que votre investissement initial.

Typiquement, ils utiliseront un certain pourcentage de votre investissement pour acheter une obligation à coupon zéro, le reste de l'investissement étant consacré à l'achat d'une option. L'obligation à coupon zéro arrivera alors à échéance et vous fournira le montant initial que vous avez investi à l'échéance.

Avantages

L'un des gros avantages de ce type d'investissement est que votre investissement initial est garanti. Cela vous permet de spéculer sur un marché particulier sans risquer de perdre votre capital initial. La plupart des investissements ne peuvent pas offrir le meilleur des deux mondes comme le peuvent les billets à capital protégé.

Les inconvénients

Ce type d'investissement peut ne pas vous offrir de rendement sur une longue période. Vous prenez essentiellement un risque lorsque vous investissez dans des billets à principe protégés. Si vous investissiez simplement dans une obligation traditionnelle, vous seriez assuré au moins un certain type de retour et des paiements réguliers. Avec des billets à principe protégé, il n'y a pas de telles assurances.