Qu'est-ce que la synchronisation des ordres commerciaux ?

La synchronisation des ordres commerciaux permet aux investisseurs de définir la durée d'un ordre commercial. tels que les actions ou les contrats à terme. Est bon pour. Les différents types de timing d'ordre commercial ont chacun des avantages et des inconvénients différents qui vont de pair avec les différentes stratégies qu'un investisseur peut avoir ou souhaiter utiliser. Voici les types les plus courants de synchronisation des ordres de transaction :

• Ordre au marché (immédiat)
• Bon jusqu'à annulation (CG)
• Valide jusqu'au … Heure ou date spécifiée
• Bon aujourd'hui (parfois connu sous le nom de bon jusqu'à la fermeture ou commande du jour)
• Remplir ou tuer

Ce qui suit est la même liste, mais réorganisé en termes de délai d'exécution des transactions dans le cadre de ce calendrier d'ordre commercial :

• Ordre au marché (immédiat)
• Remplir ou tuer
• Bon aujourd'hui
• Bon jusqu'à … heure spécifiée
• Bon jusqu'à annulation

Calendrier des ordres de transaction :ordre de marché

L'ordre du marchéMécanismes de négociationLes mécanismes de négociation font référence aux différentes méthodes par lesquelles les actifs sont négociés. Les deux principaux types de mécanismes de négociation sont axés sur les cotations et les mécanismes de négociation axés sur les ordres ne sont techniquement pas un ordre chronologique, mais plutôt un type d'ordre commercial. La nature de l'ordre du marché, cependant, dicte que ces ordres seront exécutés immédiatement, au meilleur prix disponible.

Si, par exemple, un commerçant souhaite acheter BitcoinBitcoinBitcoin est le précurseur du marché des crypto-monnaies. Fonctionnant sur la technologie blockchain, Bitcoin est sur le point de perturber le marché des devises. Inventé en 2008 dans un ordre du marché et le prix du marché est de 2 $, 200 par bitcoin, c'est le prix que le commerçant recevra. La commande se terminera immédiatement, jusqu'au volume spécifié indiqué dans l'ordre de marché.

Ce type d'ordre offre la liquidité la plus élevée au trader, mais la plus faible quantité de contrôle. Le meilleur prix disponible dans notre exemple Bitcoin, dans un marché en évolution rapide, pourrait être loin du prix idéal du commerçant où il espère entrer sur le marché.

Calendrier d'ordre commercial :Remplir ou tuer

Un ordre fill or kill (FOK) est nommé intuitivement. Par définition, Les ordres FOK seront exécutés immédiatement ou seront annulés si les conditions ne sont pas remplies. D'habitude, fill or kills exigent que le volume total de la commande soit satisfait à un prix spécifié, autrement, la commande est annulée. Cependant, certaines transactions peuvent être définies de manière à ce qu'un volume d'ordre partiel puisse être complété, et le

Dans notre exemple précédent, disons que le commerçant Bitcoin veut acheter 5 BTC dans un ordre de remplissage ou d'élimination. Seuls 2 BTC sont disponibles à son prix spécifié, donc la commande n'est pas remplie. Ainsi, il est entièrement annulé.

En commande immédiate ou en annulation, cependant, la commande est remplie jusqu'à 2 BTC. Les 3 BTC restants en commande sont annulés.

Ce type d'ordre fournit une bonne quantité de liquidité et de contrôle pour le commerçant, selon le prix indiqué. Si le commerçant est prêt à renoncer à un meilleur prix pour une meilleure chance de terminer le commerce, elle sera confrontée à une liquidité plus élevée. Cependant, si le commerçant recherche strictement un prix précis, l'ordre peut être annulé si aucun vendeur sur le marché n'est disposé à négocier à ce niveau.

Calendrier des commandes commerciales : bon aujourd'hui

Un bon aujourd'hui, ou à la journée, est exactement comme son nom l'indique. Ces types d'ordres ne sont valables que le jour où ils sont définis et sont annulés à la fermeture du marché s'ils ne sont pas satisfaits. De nouveau, comme une commande FOK, la plupart des commandes doivent être remplies en totalité. Cependant, les commandes journalières peuvent également être configurées pour se remplir partiellement, avec le solde non rempli annulé à la clôture du marché.

Les ordres journaliers offrent un contrôle décent au trader. Un ordre journalier n'est généralement pas assez long pour déplacer entièrement le marché, par conséquent, cela ne changerait pas la stratégie Forex Trading - Comment trader le Forex MarketForex trading permet aux utilisateurs de capitaliser sur l'appréciation et la dépréciation de différentes devises. Le trading Forex implique l'achat et la vente de paires de devises en fonction de la valeur relative de chaque devise par rapport à l'autre devise qui compose la paire. du commerçant. En d'autres termes, il est beaucoup plus facile de gérer les attentes du marché pendant une journée que pendant une semaine entière.

Moment de l'ordre commercial : bon jusqu'à ce que spécifié

Dans un bon jusqu'au moment spécifié de l'ordre commercial, le commerçant précise quand l'ordre est annulé, s'il n'est pas rempli. Ce type d'ordre commercial reste ouvert pendant toute la durée de l'ordre commercial. Une période de temps plus longue offrira au trader une meilleure chance que la transaction soit exécutée, mais expose également l'investisseur à un risque plus élevé de pics soudains ou de changements de tendance. Les modèles triangulaires sont importants car ils aident à indiquer la poursuite d'un marché haussier ou baissier. Ils peuvent également aider un commerçant à repérer un renversement de marché.

(Avec l'aimable autorisation de CEX.io)

Calendrier de l'ordre commercial :valide jusqu'à annulation (GTC)

Finalement, la commande CGV. De nouveau, son nom suit le modèle des autres types de calendrier d'ordre commercial et est explicite. La commande sera active jusqu'à son annulation par le commerçant. Cela fonctionne bien pour les commerçants diligents qui gèrent activement leurs ordres et peuvent s'adapter à tout changement sur le marché, annuler la commande si nécessaire.

Un calendrier d'ordre commercial GTC peut ne pas fonctionner correctement, cependant, pour les commerçants qui souhaitent régler leurs ordres et les laisser jusqu'à ce qu'ils soient terminés. Le danger est qu'un commerçant oublie l'ordre après un certain temps, mais il peut être rempli à une date beaucoup plus tardive lorsque le trader ne souhaiterait plus entrer sur le marché au prix et au sens (achat ou vente) spécifiés dans l'ordre.

Prenons l'exemple d'une obligationFixed Income TradingLe trading de revenu fixe consiste à investir dans des obligations ou d'autres titres de créance. Les titres à revenu fixe ont plusieurs attributs et facteurs uniques qui s'échangent là où deux traders gèrent leurs portefeuilles. Les deux traders souhaitent acheter une obligation notée A à 10 % sur 2 ans auprès de la société X. Le prix actuel du marché est de 1 $, 543, mais les commerçants souhaitent l'acheter à 1 $, 500, sachant que l'obligation est légèrement sur-négociée. Ils ont tous deux fixé des ordres GTC pour 100 obligations à 1 $, 500.

La semaine suivante, l'entreprise est censée connaître des difficultés financières, en plus de la baisse de leur solvabilité. Par conséquent, on s'attend à ce que les obligations se négocient encore plus bas une fois le marché ouvert. Un commerçant annule entièrement son ordre GTC. L'autre commerçant a oublié son ordre GTC.

Sur le marché ouvert, 100 obligations sont achetées pour sa commande à 1 $, 500, après quoi le marché se stabilise autour de 1 $, 357. Ce commerçant est maintenant sur le marché à perte, tandis que le commerçant qui a annulé son ordre peut passer un nouvel ordre pour acheter les obligations à un prix plus avantageux.

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