Qu'est-ce que la manipulation de marché ?

La manipulation du marché fait référence à l'inflation artificielle ou à la déflation du prix d'un titre. Également connu sous le nom de manipulation de prix ou de manipulation de stock, cela implique la manipulation littérale d'un marché financier pour un gain personnel. Cela signifie influencer le comportement des titres avec l'intention de le faire.

La manipulation du marché peut être difficile pour les autorités et les régulateurs de marché. Securities and Exchange Commission (SEC) La Securities and Exchange Commission des États-Unis, ou SEC, est un organisme indépendant du gouvernement fédéral américain qui est chargé de mettre en œuvre les lois fédérales sur les valeurs mobilières et de proposer des règles sur les valeurs mobilières. Il est également en charge du maintien de l'industrie des valeurs mobilières et des bourses d'actions et d'options pour détecter, étant donné que plusieurs variables affectent le mouvement des prix d'un titre. Certaines de ces variables peuvent même ne pas être parfaitement quantifiables. Cependant, lorsqu'il est détecté, la manipulation de marché s'accompagne d'une responsabilité civile grave.

Sommaire

• La manipulation du marché fait référence à l'inflation artificielle ou à la déflation du prix d'un titre.
• La manipulation du marché peut être difficile non seulement pour les autorités mais aussi pour le manipulateur.
• Il existe deux grandes techniques de manipulation de marché :la pompe et le vidage, et caca et scoop.

Pourquoi la manipulation du marché est-elle difficile ?

La manipulation du marché peut être difficile non seulement pour les autorités mais aussi pour le manipulateur. Ces difficultés sont exacerbées par l'augmentation de la taille du marché et du nombre de ses participants.

Par conséquent, il est plus facile de manipuler les cours des actions d'une petite entreprise, comme un penny stock. En effet, les autres acteurs du marché et les régulateurs ont tendance à accorder une plus grande attention aux entreprises à moyenne ou grande capitalisation boursièreMarket Capitalization (capitalisation boursière) est la valeur marchande la plus récente des actions en circulation d'une entreprise. La capitalisation boursière est égale au cours actuel de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation. La communauté des investisseurs utilise souvent la valeur de la capitalisation boursière pour classer les entreprises.

Comment fonctionne la manipulation du marché ?

Il existe plusieurs manières de manipuler le stockStockQu'est-ce qu'un stock ? Un individu qui possède des actions dans une entreprise est appelé actionnaire et peut réclamer une partie des actifs et des bénéfices résiduels de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes « actions », "actions", et « équité » sont utilisés de manière interchangeable. prix sur le marché. Il est possible de dégonfler le prix d'un titre en plaçant une quantité significativement importante de petites commandes à un prix inférieur au prix actuel du marché de ce titre.

Les investisseurs l'interprètent comme un signal qu'il y a quelque chose qui ne va pas avec l'entreprise. Une perception négative pousse les investisseurs à vendre les titres, poussant ainsi le prix de l'action encore plus bas.

L'un des moyens de gonfler le prix d'un titre consiste à passer un nombre égal d'ordres d'achat et de vente pour le même titre simultanément, mais en utilisant différents courtiers. Ainsi, les commandes s'annulent.

Le grand volume d'ordres exécutés donne à un investisseur l'impression qu'il y a un intérêt accru pour le titre. Cela les convainc de la possibilité d'une appréciation future des prix, alors ils achètent cette sécurité, ce qui finit par pousser le cours réel de l'action à la hausse.

Techniques de manipulation de marché

Les techniques de manipulation de marché impliquent la diffusion de fausses informations via des canaux en ligne fréquemment visités par les investisseurs. Le barrage de mauvaises informations sur les babillards électroniques, lorsqu'il est combiné avec des signaux de marché qui semblent légitimes en surface, peut encourager les traders à exécuter une transaction donnée.

Les deux principales techniques de manipulation de marché sont :

1. Pomper et vider

Pump and Dump est une technique de manipulation fréquemment utilisée afin de gonfler artificiellement le prix de la sécurité. Le manipulateur vend alors, et les adeptes se retrouvent avec une sécurité surévaluée. Cela fonctionne sur les actions à micro capitalisation boursière.

2. Caca et scoop

La technique du caca et de la pelle n'est pas aussi fréquemment utilisée que la pompe et le vidage. Ici, le cours de l'action d'une société à moyenne ou grande capitalisation est artificiellement déflaté. Une fois que cela arrive, le manipulateur achète les actions sous-évaluées, réalisant ainsi un profit.

Caca et scoop est plus rare car il est beaucoup plus difficile d'affecter artificiellement les prix d'une bonne entreprise.

Manipulation des devises

Il s'agit également d'un type de manipulation de marché mais est considéré comme une classe différente, étant donné qu'il est exécuté par des autorités judiciaires telles que les banques centrales et les gouvernements souverains. La manipulation de devises n'est pas illégale, mais est mal vue et considérée comme une faute professionnelle par l'Organisation mondiale du commerce (OMC).

Les partenaires commerciaux peuvent également choisir d'imposer des sanctions aux manipulateurs de devises. Dans le cadre du système de taux de change flottant, les pays peuvent dégonfler ou gonfler la valeur de leur propre monnaie par opposition à celle d'autres pays. Ils peuvent dévaluer en vendant des obligations d'État. Obligations Les obligations sont des titres à revenu fixe émis par des sociétés et des gouvernements pour lever des capitaux. L'émetteur de l'obligation emprunte du capital au détenteur de l'obligation et lui verse des paiements fixes à un taux d'intérêt fixe (ou variable) pendant une période déterminée. ou imprimer de la monnaie afin de rendre les exportations moins chères, et les importations plus chères, s'attaquant ainsi aux déséquilibres commerciaux.

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