Augmentez les flux de trésorerie :stratégies de gestion des stocks pour la croissance de l'entreprise

Présentation

Les flux de trésorerie sont les mouvements d'argent entrant et sortant d'une entreprise, qui sont vitaux pour les opérations quotidiennes et la croissance, distincts des bénéfices qui peuvent être immobilisés dans des actifs. Un flux de trésorerie positif garantit la liquidité nécessaire pour faire face à ses obligations et l'article soutient que l'optimisation de la gestion des stocks est la plus grande opportunité pour les entreprises d'améliorer leur trésorerie et leur fonds de roulement, libérant souvent plus de capital que le recours à la dette extérieure.

"En ce qui concerne les leviers de gestion financière, aucun n'a plus de poids que le fonds de roulement. La viabilité de chaque activité commerciale repose sur l'évolution quotidienne des créances, des stocks et des dettes. "

— S.L. Mintz

Le moment est venu de développer votre entreprise. Que vous vendiez un produit révolutionnaire ou un service essentiel, accéder au fonds de roulement nécessaire à la croissance est un défi auquel presque toutes les entreprises sont confrontées, et au centre de ce défi se trouve la trésorerie.

Selon des enquêtes récentes, plus des deux tiers des propriétaires d’entreprise ont signalé des difficultés à développer leurs opérations. Fait alarmant, plus de 12 % ont admis qu'ils ne savaient pas comment obtenir le fonds de roulement nécessaire à leur expansion. Au lieu de puiser dans les liquidités déjà immobilisées dans leurs opérations, en particulier dans les stocks, beaucoup se tournent vers la dette extérieure.

Le flux de trésorerie est le mouvement de l’argent entrant et sortant d’une entreprise. Il représente l'élément vital des opérations quotidiennes, alimentant tout, depuis la paie et la production jusqu'au marketing et à l'expansion. Même si les bénéfices sont importants, ils sont souvent bloqués dans les créances ou les stocks et ne peuvent pas être utilisés pour payer les fournisseurs, le personnel ou le loyer. Un flux de trésorerie positif garantit qu'une entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour remplir ses obligations, investir dans la croissance et faire face aux défis imprévus.

Il existe deux principaux types de flux de trésorerie :

• Flux de trésorerie d'exploitation :liquidités générées par les activités principales de l'entreprise, comme la vente de biens ou de services.
• Flux de trésorerie de financement et d'investissement :liquidités liées à l'emprunt, à l'investissement ou à l'achat d'actifs.

Les entreprises saines sont celles qui maintiennent un flux de trésorerie d’exploitation solide et constant qui reflète non seulement leurs performances, mais aussi la façon dont elles gèrent leurs finances. Sans suffisamment de liquidités au bon moment, même une entreprise rentable peut être confrontée à l'insolvabilité.

Débloquez des opportunités de trésorerie cachées au sein de votre entreprise

L’importance des flux de trésorerie pour une entreprise saine ne peut être surestimée. Plus de liquidités disponibles offre les avantages suivants :

• Donne aux entreprises un avantage concurrentiel.
• Alimente les étapes de croissance.
• Améliore la valeur actionnariale.
• Contribue à la viabilité d'une entreprise.

Les entreprises font rarement faillite en raison d'un manque de revenus, mais le manque de liquidités peut être le baiser de la mort.

La plupart des propriétaires d’entreprise ignorent cette vérité cruciale :ils ont déjà accès au capital dont ils ont besoin. Il ne s’agit pas d’appeler des proches à froid ni de rencontrer un seul agent de crédit. Au lieu de cela, pour la plupart des entreprises, la simple optimisation du contrôle des stocks, des flux de trésorerie et des processus opérationnels peut leur donner accès à suffisamment de capitaux pour se développer sans avoir à faire de compromis ou à sacrifier des initiatives qui généreront un retour sur investissement positif.

Alors, comment les entreprises peuvent-elles accéder à cette réserve de liquidités inexploitée pour alimenter la croissance, augmenter les bénéfices et accroître la viabilité ? Cela commence par l'examen de la chaîne d'approvisionnement financière.

Comment votre chaîne d'approvisionnement financière affecte les flux de trésorerie

Le problème de toute organisation est qu’elle a de plus en plus besoin de mobiliser davantage de fonds de roulement à mesure qu’elle se développe. Souvent, ce fonds de roulement proviendra soit des actionnaires, soit de la base d’actifs de l’entreprise. Pourtant, ironiquement, la plupart des entreprises limitent leur capacité de croissance en limitant leur fonds de roulement dans deux domaines principaux.

Comptes clients

Le premier domaine est celui des comptes clients, où les entreprises ont du mal à concilier la rapidité avec laquelle elles paient et la rapidité avec laquelle elles collectent. Le delta entre les jours de ventes en cours et les jours de dettes en cours contient généralement un fonds de roulement qui peut être allégé sans que les actionnaires ne fouillent dans leurs poches pour obtenir plus de capitaux propres.

Inventaire

Si votre entreprise fabrique, fabrique ou distribue des biens, les chances d'avoir des stocks sur vos étagères plus longtemps que nécessaire ou de se renouveler plus lentement que nécessaire sont incroyablement élevées. Ainsi, la plus grande opportunité d’améliorer le fonds de roulement réside dans le domaine de la réduction des stocks.

En ajustant chaque domaine, les organisations peuvent augmenter considérablement leur flux de trésorerie, leur donnant accès à des ressources jusqu'alors inexploitées qui peuvent être réinjectées dans l'entreprise. Cela semble facile ? Avec les bons outils, processus et personnes en place, cela peut être possible.

Comment l'optimisation des stocks peut améliorer votre trésorerie

Lorsqu’elles génèrent davantage de fonds de roulement, les PME continuent de choisir la « voie de la facilité » et d’accumuler des dettes ahurissantes plutôt que d’améliorer leurs processus internes. Une enquête sur le fonds de roulement réalisée en 2015 par CFO Magazine a révélé que les entreprises continuent de contracter des « montants alarmants » de dettes. La dette des entreprises a augmenté de plus de 9 % en 2014 pour atteindre près de 4 600 milliards de dollars, les entreprises tirant parti des faibles taux d'intérêt pour financer des activités d'investissement accrues.

Selon la même enquête, « les entreprises n’ont encore une fois apporté pratiquement aucune amélioration dans la gestion du fonds de roulement, faisant peu pour générer des liquidités en interne en optimisant la façon dont elles collectent auprès des clients, paient les fournisseurs et gèrent les stocks », une conclusion qui fait écho aux résultats de l’enquête des années précédentes. Les entreprises qui ont vu leur dette doubler depuis 2007 ont vu leur fonds de roulement se détériorer considérablement, tandis que celles qui ont réduit leur dette au cours de la même période ont vu une amélioration significative.

Le plus révélateur a été la découverte selon laquelle les entreprises de l'étude pourraient améliorer leurs flux de trésorerie à hauteur de 1 000 milliards de dollars simplement en égalant les performances des meilleures entreprises de leur secteur, l'optimisation des stocks représentant la part du lion de l'opportunité.

1 000 milliards de dollars, c’est beaucoup d’argent à laisser sur la table tout en recherchant des niveaux d’endettement record. Alors pourquoi les PME continuent-elles d'ignorer les avantages évidents de l'optimisation des stocks ?

Tout d'abord, examinons les coupables responsables de l'érosion de votre trésorerie.

Erreurs d'inventaire courantes qui drainent votre trésorerie

En tant que machine génératrice de liquidités à grande vitesse, la dernière chose que vous souhaitez est un stock qui traîne dans un entrepôt et ramasse la poussière. Par conséquent, une grande partie de l’optimisation des stocks consiste à augmenter la rotation des stocks et à convertir les produits en espèces plus rapidement. Alors pourquoi votre rotation des stocks échoue-t-elle ?

Vous êtes peut-être :

• Vendre le mauvais inventaire au mauvais moment.
• Gérer des stocks à rotation lente.
• Transporter les stocks saisonniers tôt, avant l'arrivée de la haute saison.
• J'ai du mal à accéder à une liste de best-sellers auprès des vendeurs et des fournisseurs.
• Des difficultés à honorer les commandes des clients hautement prioritaires.
• Échec de l'optimisation des conditions d'achat.

Ces problèmes peuvent entraîner une baisse spectaculaire des ventes et occuper des biens immobiliers précieux, vous empêchant d'acquérir des produits plus viables.

Alors, comment les PME peuvent-elles résoudre ces problèmes ?

1. Visibilité de l'inventaire

Les entreprises leaders du marché suivent non seulement méticuleusement les stocks disponibles, mais elles disposent également d'une visibilité complète sur l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement, avec une connaissance avancée du moment où les marchandises arriveront.

2. Prévisions

La capacité de prendre des décisions d’achat proactives est essentielle pour que les entreprises restent compétitives, et cela ne nécessite pas de voyante ou de voyant. L'optimisation moderne des stocks applique plusieurs méthodologies de prévision avancées pour prévoir automatiquement la demande pour d'innombrables articles.

3. Calendrier

Cependant, lorsqu’il s’agit d’achats proactifs, il existe des choses trop proactives. Remplir les entrepôts avec des stocks hors saison qui resteront inactifs pendant des mois peut décimer vos résultats. L'importance de ne pas commander le bon produit au bon moment ne peut être surestimée.

En raison de la complexité inhérente de la gestion des stocks et des commandes, il est recommandé aux entreprises, dans la mesure du possible, d'automatiser ce processus via un logiciel afin que des recommandations de commandes quotidiennes automatisées soient fournies lorsque le stock descend en dessous d'un certain seuil ou lorsque vos prévisions identifient des pics de demande.

4. Raccourcissez votre commande au délai de livraison

Réduire les délais de livraison et optimiser la logistique devraient être la priorité numéro un des entreprises qui cherchent à raccourcir les jours de fonds de roulement.

Trois points de contact distincts peuvent être abordés :

• Le délai de prétraitement représente le temps nécessaire pour lancer un bon de commande (si vous achetez un article) ou créer une tâche (si vous fabriquez un article) à partir du moment où vous avez pris connaissance du besoin.
• Le délai de traitement est le temps nécessaire pour acheter ou fabriquer un article.
• Le délai de post-traitement est le temps nécessaire pour qu'un article acheté soit disponible en stock à partir du moment où vous le recevez (y compris la quarantaine, l'inspection, etc.)

Raccourcir le délai de commercialisation de nouveaux produits

À partir du moment où des ressources sont affectées à un nouveau produit, vous dépensez de l’argent jusqu’à ce que vous puissiez capitaliser sur les ventes. Par conséquent, les entreprises doivent tout mettre en œuvre pour réduire le temps nécessaire à la mise sur le marché de nouveaux produits.

La mise en œuvre ou l'amélioration de la gestion de projet, l'amélioration de la surveillance des modifications de fabrication et l'amélioration de la collaboration entre les équipes de conception peuvent vous aider à mettre plus rapidement de l'argent entre vos mains.

Comment l'optimisation des stocks peut transformer votre entreprise en guichet automatique

En apportant des améliorations stratégiques à la gestion des stocks, même de petits changements peuvent avoir un impact significatif sur votre fonds de roulement.

Voici un exemple de la façon dont cela fonctionne, considérons une entreprise avec les statistiques suivantes :

• 25 000 000 $ de ventes annuelles
• 20 000 $ de coût de vente annuel
• 3 424 658 $ de comptes clients moyens
• 1 500 000 $ de compte client moyen
• 6 000 000 $ d'inventaire moyen

Examinons deux façons de gérer cette situation.

Société A Entreprise B Ils n'ont pas investi dans la gestion des stocks. Ils raccourcissent le cycle de vente de 10 jours. Leurs agents commerciaux exagèrent les prévisions pour s'assurer qu'il y a des produits à vendre. Ils prolongent leurs jours pour régler les AP de 10 jours (à 40 jours au total, ce qui est tout à fait acceptable). La production augmente ses cadences de production pour répondre à la demande de vente supplémentaire (inexistante). Le service est trop occupé avec les clients pour saisir le temps facturable, les factures sont donc créées avec deux semaines de retard. En apportant ces trois petits changements, ils ont réussi à libérer 1 730 386 $ de fonds de roulement et à réduire le délai de conversion des liquidités en revenus de 190 à 180 jours. les reçus, mais les paie quand même. L’expédition sous-traite à des transporteurs extérieurs en espérant qu’ils répondront à la demande croissante des ventes. Et ainsi de suite, et ainsi de suite.

Avec un outil d'optimisation des stocks en jeu, des prévisions et une demande améliorées, une rotation des stocks accrue et des ventes soutenues grâce à une meilleure gestion des stocks, l'entreprise A décide qu'elle peut réduire encore dix jours le DSI, le raccourcissant de 100 jours à 90 (par rapport aux 110 d'origine). En supprimant simplement 20 jours supplémentaires du DSI, le fonds de roulement s'améliore à plus de 2,275 millions de dollars, et le DWC a raccourci 20 jours par an, de 190 à 170. Vous vous souvenez des statistiques de 1 000 milliards de dollars citées plus tôt ? Lorsque l'on applique cette équation à la multitude de PME aux États-Unis, il est facile de voir comment y parvenir.

Comment de petits changements dans la gestion des stocks peuvent transformer votre entreprise en distributeur automatique

Lorsqu’il s’agit de nouveaux systèmes par rapport à de nouveaux équipements, les propriétaires d’entreprise évaluent souvent en fonction du retour sur investissement perçu. Le problème est que les projets présentant un solide potentiel de retour sur investissement nécessitent des investissements en capital et que les flux de trésorerie sont limités pour la plupart des entreprises. Et même si la première réaction est de choisir le projet qui rapportera le plus rapidement, il est impératif de réfléchir à ce qui donnera le meilleur. De plus, examiner l'impact de chaque projet sur votre entreprise au cours des 5 à 10 prochaines années permettra de prendre une décision commerciale plus judicieuse.

Le cash-flow ne remplace pas le ROI traditionnel, il l’accélère. En mettant en œuvre des solutions et des systèmes générant des flux de trésorerie supplémentaires, les organisations peuvent investir dans plusieurs projets en tandem, augmentant ainsi la rentabilité de l'entreprise sans faire de compromis.

Par exemple, deux projets sont présentés :un nouveau système et un nouvel équipement, chacun nécessitant une dépense en capital de 200 000 $. L'équipement a un retour sur investissement attendu de 2 ans, tandis que le système a un retour sur investissement attendu de 4. Cependant, le système devrait également générer 500 000 $ de flux de trésorerie supplémentaires par an.

À l'aide du tableau ci-dessous, il est facile de déduire que les dépenses de libération de capital constituent l'investissement le plus judicieux dès le départ, libérant suffisamment de capital pour investir dans l'équipement nécessaire au cours de la deuxième année, et que les deux projets génèrent des rendements positifs au cours des années suivantes.

Les entreprises peuvent améliorer considérablement leurs opérations en repensant la manière dont elles investissent dans leur entreprise et en évitant le piège courant qui consiste à opter pour le retour sur investissement le plus rapide. Au lieu de cela, en choisissant d'investir dans un système qui contribue à générer du capital, vous êtes mieux en mesure d'alimenter la croissance de l'ensemble de votre organisation, y compris les projets simultanés à retour sur investissement positif.

Les indicateurs clés dont vous avez besoin pour améliorer votre trésorerie

Lorsque nous parlons de fonds de roulement, nous parlons de liquidités disponibles pour être utilisées dans les opérations quotidiennes. Il s'agira des actifs (créances + stocks) pour la plupart des entreprises, moins les dettes (dettes).

1 000 milliards de dollars, c’est beaucoup d’argent à laisser sur la table tout en recherchant des niveaux d’endettement record. Alors pourquoi les PME continuent-elles d'ignorer les avantages évidents de l'optimisation des stocks ?

• A un début de comptes clients de 3 millions de dollars
• A des comptes clients de clôture d'un montant de 1 million de dollars
• A un début de comptes fournisseurs de 3 millions de dollars
• A des comptes créditeurs se terminant à 1 million de dollars
• Achète 5 millions de dollars par an auprès de fournisseurs
• Dispose d'un stock initial de 1 million $
• Dispose d'un stock final de 2 millions de dollars

Fonds de roulement =(Comptes clients + Inventaire) – Comptes fournisseurs

Si votre entreprise dispose de 3 millions de dollars en comptes clients de départ, de 1 million de dollars en stocks de départ et de 1 million de dollars supplémentaires en dettes de départ, votre fonds de roulement est de 3 millions de dollars.

DSO ou Days Sales Outstanding DPO ou jours payables en souffrance DSI ou jours de vente d'inventaire Tournées d'inventaire DWC ou jours de fonds de roulement Temps qu'il faut en moyenne à une entreprise pour percevoir des revenus après la conclusion d'une vente. Durée qu'il faut à une entreprise pour régler les contrats avec les fournisseurs et les vendeurs. Plus une entreprise le fait rapidement, mieux c'est. Si les dettes dépassent la somme des créances et des stocks, le DWC est négatif.DSO =Comptes clients moyens / Ventes totales * 365DPO =Comptes fournisseurs moyens / Achats annuels totaux * 365DSI =Inventaire moyen / Coût annuel des ventes * 365Tournées d'inventaire =Coût annuel des ventes / Stock moyenDWC =Fonds de roulement / Ventes * 365Pour une entreprise avec un chiffre d'affaires annuel de 10 millions de dollars et un solde AR moyen de 2 millions de dollars, le DSO est calculé à 73. Si vos achats annuels totalisent 5 millions de dollars, avec un solde fournisseur moyen de 2 millions de dollars, votre DPO est de 146 jours. Pour une entreprise avec un coût de vente annuel de 8 millions de dollars et un stock moyen de 1,5 million de dollars, il faudra 68 jours pour vendre tout le stock disponible, ce qui nécessitera cinq rotations de stocks. une année civile. Si votre entreprise a 1 million de dollars de comptes clients, 2 millions de dollars de stocks disponibles, 1 million de dollars d'encours en comptes clients, 2 millions de dollars de fonds de roulement et 10 millions de dollars de ventes annuelles, votre DWC est de 73.

Le DWC, ainsi que les autres mesures évoquées ci-dessus, varient en fonction de l'industrie et du secteur. Par exemple, les communications sans fil ont un DWC négatif de 29 jours, le meilleur de l’économie (ce qui signifie qu’elles convertissent le fonds de roulement en revenus près de 30 jours complets à l’avance. Si vous vous êtes déjà demandé pourquoi, regardez votre facture de téléphone portable). Les cinq principales industries pour DWC sont les conglomérats, les transports, le transport industriel ainsi que les détaillants et grossistes en produits alimentaires.

Quel que soit votre secteur d'activité, il existe des mesures simples que vous pouvez commencer à prendre dès aujourd'hui pour raccourcir votre cycle DWC et mettre immédiatement plus d'argent en main.

Dites adieu aux problèmes de trésorerie :prenez le contrôle de votre avenir financier

Les nombreux avantages financiers et organisationnels des logiciels d’optimisation des stocks ne peuvent plus être ignorés par les entreprises souhaitant récupérer leur part de ce gâteau de 1 000 milliards de dollars. La chose la plus importante qu’une organisation puisse faire est d’examiner attentivement la manière dont l’optimisation des stocks peut transformer son activité. Qu'il s'agisse d'améliorer les flux de trésorerie ou de réduire les stocks morts, une solution d'optimisation des stocks peut faire la différence entre l'augmentation de la dette et la croissance de l'entreprise.

Chez Slimstock, nous permettons à nos clients de surpasser la concurrence. Nos solutions de gestion des stocks sont conçus pour effectuer une optimisation structurelle en utilisant des données facilement disponibles, afin que vous puissiez récolter les fruits d'un flux de trésorerie sain et d'une augmentation des revenus d'une année sur l'autre. Tout ce qu'il faut, c'est être prêt à accepter que vous puissiez vous autofinancer et renoncer à l'idée d'augmenter votre dette.

L'argent liquide est roi, et échapper à l'enfer des flux de trésorerie n'est qu'à un coup de fil.