Qu'est-ce qu'un certificat de vote fiduciaire ?

Un certificat de vote fiduciaire est un document utilisé pour donner le contrôle de vote temporaire sur une société à une ou plusieurs personnes. Il est délivré à un actionnaire et représente les droits normaux de tout autre actionnaire, comme recevoir des dividendes trimestriels en échange de leurs actions ordinaires. Actions ordinaires. Les actions ordinaires sont un type de sécurité qui représente la propriété des capitaux propres d'une entreprise. Il existe d'autres termes - tels que action ordinaire, action ordinaire, ou une action avec droit de vote - qui sont équivalentes à des actions ordinaires. La seule exception, cependant, est que leur droit de vote est résilié.

Un certificat de confiance avec droit de vote expire dans un délai de deux à cinq ans, qui à maturité, les droits de vote sont retransférés à l'actionnaire d'origineActionnaireUn actionnaire peut être une personne, entreprise, ou une organisation qui détient des actions dans une entreprise donnée. Un actionnaire doit posséder au moins une action dans les actions d'une entreprise ou d'un fonds commun de placement pour en faire un propriétaire partiel.

Sommaire

• Par le biais d'une convention de vote fiduciaire, les actionnaires majoritaires avec droit de vote transféreront leur droit de vote à un fiduciaire sous la forme d'un certificat de vote fiduciaire. Le certificat donne au fiduciaire le contrôle temporaire de l'entreprise.
• Les certificats de vote fiduciaire sont utilisés pour permettre aux fiduciaires de restructurer les finances d'une entreprise, contrer les OPA hostiles, et atténuer toute autre activité qui pourrait endommager et entraîner une situation préjudiciable pour la société et ses actionnaires actuels.
• La différence entre les fiducies de vote et un vote par procuration est la quantité de pouvoir distribuée au fiduciaire et les raisons étendues pour le faire.

Comprendre les certificats de vote fiduciaire

Un certificat de vote fiduciaire offre à un petit nombre d'individus la possibilité de prendre le contrôle et de prendre des décisions stratégiques pour une entreprise avec peu ou pas de résistance de la part des autres parties. Pour qu'un certificat de vote fiduciaire soit efficace, une majorité des actionnaires doit accepter les conditions du transfert momentané du droit de vote.

Généralement, le but d'un certificat de fiducie avec droit de vote est de permettre à un groupe de personnes de restructurer la société pendant des périodes difficiles, comme surmonter les plans de financement à court terme, obstacles stratégiques, et plus.

Ainsi, en permettant l'existence d'une attestation de vote fiduciaire, les actionnaires majoritaires expriment implicitement leur confiance dans le groupe de fiduciaires pour exécuter et apporter les changements nécessaires pour réduire les difficultés financières qui pourraient menacer la bonne volonté de la société et de ses actionnaires. Dans d'autres cas, les certificats de vote fiduciaire peuvent être utilisés pour contre-mesurer toute possibilité d'OPA hostile OPA hostileUne OPA hostile, en fusions et acquisitions (M&A), est l'acquisition d'une société cible par une autre société (dite acquéreur) en allant directement aux actionnaires de la société cible, soit par une offre publique d'achat, soit par un vote par procuration. La différence entre un hostile et un amical.

Normalement, les certificats de vote fiduciaire sont utilisés dans les petites entreprises qui ont des difficultés avec leurs finances, par rapport aux grandes entreprises qui ont tendance à rencontrer des problèmes différents, compte tenu de l'abondance de capital déployable de ce dernier ainsi que d'un plus grand nombre d'actions et d'actionnaires diversifiés.

Reconnaître les conditions d'une convention de vote fiduciaire

Une fois les conventions de vote en fiducie adoptées, ils doivent être déposés et enregistrés par la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) La Securities and Exchange Commission des États-Unis, ou SEC, est un organisme indépendant du gouvernement fédéral américain qui est chargé de mettre en œuvre les lois fédérales sur les valeurs mobilières et de proposer des règles sur les valeurs mobilières. Il est également en charge du maintien de l'industrie des valeurs mobilières et des bourses d'actions et d'options. Les accords de vote fiduciaire ont tendance à inclure :

1. La date de l'accord
2. Durée de maturité
3. Les droits des actionnaires
4. Suivre les procédures dans le cas d'une fusion
5. Consolidation ou dissolution de la société
6. Obligations déclarées et pouvoirs donnés aux fiduciaires

En outre, une indemnité est incluse dans le contrat du syndic, ce qui est souvent énoncé et accepté par les actionnaires majoritaires.

Fiducies de vote contre vote par procuration

Bien que les fiducies de vote et le vote par procuration soient similaires, il existe de légères différences quant à leur fonctionnement. Pour un vote par procuration, il s'agit d'un arrangement temporaire pour un problème unique ; tandis que, pour une fiducie avec droit de vote, il donne aux fiduciaires un pouvoir accru de prendre des décisions au nom de tous les actionnaires pour contrôler la société, qui diffère du vote par procuration en termes de pouvoir alloué.

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• Vote par procurationVote par procurationUn vote par procuration est une délégation de pouvoir de vote à un représentant au nom du détenteur initial du vote. La partie qui reçoit le pouvoir de voter est connue sous le nom de mandataire et le détenteur initial du vote est connu sous le nom de principal. Le concept est important sur les marchés financiers et en particulier auprès des entreprises publiques
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• Partie prenante contre actionnairePartie prenante contre actionnaireLes termes « partie prenante » et « actionnaire » sont souvent utilisés de manière interchangeable dans l'environnement des affaires. En examinant de près les significations de partie prenante par rapport à actionnaire, il existe des différences importantes dans l'utilisation. Généralement, un actionnaire est une partie prenante de l'entreprise alors qu'une partie prenante n'est pas nécessairement un actionnaire.