Comment fonctionne le crédit renouvelable

Une lettre arrive par la poste. « Félicitations ! Vous avez été préapprouvé pour une carte de Platine de la Banque Nationale avec une limite de crédit de 25 000 $ ! » Vous considérez ce que vous pourriez acheter avec 25 000 $. Ou comment vous pourriez l'utiliser pour régler le solde de vos trois autres cartes de crédit.

Les cartes de crédit sont le parfait exemple de crédit renouvelable . Avec le crédit renouvelable, une banque vous permet d'emprunter de l'argent en continu jusqu'à une certaine limite de crédit. Chaque fois que vous achetez quelque chose à crédit, ce montant est soustrait de votre limite de crédit totale. Et chaque fois que vous remboursez votre solde, votre limite de crédit remonte. Cela semble facile, non ?

Eh bien, pas exactement. Il faut tenir compte des intérêts. Si vous ne payez pas l'intégralité du solde de votre carte de crédit à la fin du mois, la banque vous facturera des intérêts sur le montant que vous devez encore, entre 10 et 28 % [source :CreditCards.com]. Le report d'un solde d'un mois à l'autre s'appelle le renouvellement de votre dette. Si vous continuez à tourner mois après mois, vous pourriez vous retrouver dans un sérieux gâchis de dettes.

Les États-Unis sont accros au crédit renouvelable. En juin 2007, la dette renouvelable totale des consommateurs aux États-Unis dépassait 900 milliards de dollars. La bonne nouvelle est que 40 % des titulaires de cartes de crédit paient leur solde complet chaque mois. La mauvaise nouvelle est qu'un nombre important d'Américains ont été pris dans le piège du crédit renouvelable. Plus de 8 % ont des soldes supérieurs à 9 000 USD, et une famille sur six ne paie que le montant minimum dû chaque mois [source :CreditCards.com].

Quelle est donc la différence entre un crédit renouvelable et un prêt classique ? En quoi consistent les marges de crédit sur valeur domiciliaire? Et comment restez-vous à l'écart de la crise récurrente du crédit ? Dans la section suivante, nous ferons la distinction entre le crédit renouvelable et les prêts.

Crédit renouvelable vs prêts

Fondamentalement, il existe deux façons d'emprunter de l'argent :à capital fixe crédit et open-end le crédit. Un prêt est un exemple de crédit fermé. Lors de la demande de prêt, vous et la banque convenez du montant exact que vous emprunterez, du temps exact dont vous disposerez pour le rembourser et du taux d'intérêt qui vous sera facturé. C'est ce qu'on appelle les conditions du prêt. Un prêt est appelé crédit fermé car il y a une date fixe à laquelle toute la dette doit être remboursée en totalité, plus les intérêts.

Un prêt est généralement remboursé par des mensualités fixes. Chaque mensualité comprend à la fois le principal et les intérêts. Une hypothèque est un bon exemple de prêt à capital fixe. Si vous contractez un prêt hypothécaire de 30 ans pour 100 000 $ à un taux d'intérêt annuel de 8 %, votre versement hypothécaire mensuel serait de 733,76 $. Après 30 ans, vous auriez remboursé la totalité des 100 000 $ plus les intérêts (164 153 $).

Le crédit renouvelable est appelé crédit à durée indéterminée car la durée du prêt n'est pas fixe, c'est continu. Les deux conditions les plus importantes d'un crédit renouvelable sont la marge de crédit et le taux d'intérêt. La ligne de crédit est similaire à une limite de carte de crédit. Il s'agit essentiellement du montant maximum que vous pouvez emprunter à un moment donné. Ce qui est intéressant avec les cartes de crédit, c'est que l'émetteur de la carte peut modifier votre limite de crédit et votre taux d'intérêt à tout moment. Mais nous en reparlerons plus tard.

Avec le crédit renouvelable, il n'y a pas de mensualités fixes. Vous avez plusieurs options de paiement chaque mois. Votre relevé mensuel indiquera tout l'argent que vous avez emprunté sur votre marge de crédit au cours du dernier mois (le montant total des achats que vous avez effectués). Ceci est votre solde . Si vous avez l'argent disponible, il est sage de rembourser le solde complet immédiatement. Ainsi, aucun intérêt ne vous sera facturé pour le report d'une partie de votre solde au mois suivant.

Même si vous ne pouvez pas payer le montant total, vous devez payer au moins un pourcentage minimum du solde, généralement entre 2 et 4 % pour les cartes de crédit. Lorsque le mois suivant arrivera, votre relevé indiquera le nouveau solde plus les intérêts facturés sur l'ancien solde. Encore une fois, vous pouvez choisir de tout rembourser ou de ne payer qu'une partie du solde. Vous continuerez à effectuer des paiements mensuels sur les comptes de crédit renouvelable jusqu'à ce que vous payiez tous les frais impayés et annuliez le compte.

Une équité immobilière marge de crédit est une autre forme populaire de crédit renouvelable. Comme pour les cartes de crédit, une limite de crédit est placée sur ce compte. La limite de crédit est basée sur les fonds propres dans votre maison. Vous pouvez calculer la valeur nette en soustrayant les versements hypothécaires en cours de la valeur actuelle de votre maison. Ainsi, plus longtemps vous effectuerez des versements hypothécaires, plus vous aurez accumulé de valeur nette dans votre maison.

Avec une marge de crédit sur valeur domiciliaire, vous pouvez emprunter de l'argent chaque fois que vous avez besoin d'effectuer des réparations ou des améliorations à la maison sans avoir à demander des prêts sur valeur domiciliaire distincts. Il n'y a pas non plus de paiements mensuels fixes, vous pouvez donc le rembourser lorsque l'argent est disponible.

Alors le crédit renouvelable n'est-il qu'un piège à crédit ? Ou y a-t-il des avantages à ces comptes ? Découvrez-le sur la page suivante.

Avantages et Inconvénients du Crédit Renouvelable

Le plus grand avantage du crédit renouvelable est qu'il est disponible quand vous en avez besoin. Vous n'avez pas besoin de demander un prêt à chaque fois que vous n'avez pas assez d'argent pour acheter quelque chose. Vous pouvez également utiliser autant ou aussi peu de crédit de votre marge de crédit que vous le souhaitez. Avec une carte de crédit, vous pouvez acheter un paquet de chewing-gum aussi facilement qu'une paire de jet-skis.

Le crédit renouvelable peut également être utilisé pour tout type d'achat. Les prêts hypothécaires, par exemple, ne sont bons que pour l'achat d'une maison, et les prêts automobiles ne peuvent être appliqués qu'aux automobiles. Mais même si une marge de crédit sur valeur domiciliaire est basée sur la valeur nette de votre maison, elle peut être utilisée pour pratiquement n'importe quel achat. La plupart des gens utilisent des marges de crédit sur valeur domiciliaire pour financer des projets de rénovation domiciliaire, mais vous pouvez également utiliser l'argent comme prêt à faible taux d'intérêt pour financer vos prochaines vacances ou pour rembourser une dette à taux d'intérêt plus élevé avec une carte de crédit.

Le crédit renouvelable offre une solution financière aux personnes qui ont des emplois stables mais des salaires irréguliers. Vous êtes peut-être un vendeur de voitures prospère, mais certains mois sont plus lents que d'autres. Avec le crédit renouvelable, vous pouvez acheter des choses à crédit maintenant et les payer lorsque vous avez de l'argent en main après quelques grosses ventes.

L'un des plus grands avantages des cartes de crédit - la forme de crédit renouvelable la plus populaire - est qu'elles sont plus sûres à transporter que l'argent liquide et qu'elles sont acceptées à peu près partout. Imaginez si vous deviez garder suffisamment d'argent liquide pour payer l'essence, l'épicerie, les billets de cinéma, le stationnement et tous vos autres achats accessoires.

Mais la commodité du crédit renouvelable ne compense pas toujours ses inconvénients. Le plus grand inconvénient du crédit renouvelable est la tentation de dépenser de l'argent que vous n'avez pas. Pour certains consommateurs, une limite de crédit de 10 000 $ est tout simplement trop difficile à résister. Ils achètent maintenant sans se soucier de la façon dont ils paieront plus tard. Et lorsqu'ils maximisent une carte de crédit, ils en demandent simplement une autre et recommencent à zéro. Un Américain sur 10 possède plus de 10 comptes de carte de crédit [source :CreditCard.com].

Parfois, le crédit renouvelable peut être un peu trop flexible. Sans paiements fixes, de nombreuses personnes attendent trop longtemps pour rembourser leur solde. Les intérêts composés s'additionnent rapidement, surtout avec des soldes renouvelables totalisant des milliers de dollars.

Un autre danger du crédit renouvelable (et cela s'applique principalement aux cartes de crédit) est que les conditions du prêt ne sont pas fixes. Si vous lisez les petits caractères de votre contrat de carte de crédit, vous verrez que le prêteur peut modifier votre limite de crédit et votre taux d'intérêt à tout moment. Le prêteur n'est tenu que de vous aviser par écrit du changement. Votre pointage de crédit peut affecter votre limite de crédit et votre taux d'intérêt. Si votre pointage de crédit change en raison de paiements en défaut à d'autres prêteurs, vous devenez un emprunteur à risque. Votre intérêt change généralement pour correspondre à votre niveau de risque, c'est-à-dire quand et à quelle vitesse vous pouvez compter sur vous pour rembourser le prêteur.

Si vous comprenez les risques et les avantages de votre compte de crédit renouvelable, vous pouvez certainement l'utiliser à votre avantage. Pour plus d'informations sur le crédit, la dette et les sujets connexes, suivez les liens sur la page suivante.

Origine

• Banjo, Shelly. Le journal de Wall Street. "Armez les adolescents avec de bonnes compétences en matière de crédit." 27 janvier 2008. http://online.wsj.com/article/SB120139461017220029.html
• CreditCards.com. « Faits sur l'industrie des cartes de crédit et statistiques sur la dette personnelle (2006-2007) » http://www.creditcards.com/statistics/credit-card-industry-facts-and-personal-debt-statistics.php
• Cullen, Terri. Le journal de Wall Street. "Refinancer une ligne Home-Equity." 10 janvier 2008. http://online.wsj.com/article/SB119990913549478531.html
• Ligne de front PBS. Interview :Edward Yingling.http://www.pbs.org/wgbh/pages/frontline/shows/credit/interviews/yingl
• Ligne de front PBS. "Les petits caractères." http://www.pbs.org/wgbh/pages/frontline/shows/credit/more/fineprint.html
• Rob Stein. Ligne de front PBS. "L'ascendance de l'industrie des cartes de crédit" http://www.pbs.org/wgbh/pages/frontline/shows/credit/more/rise.html