Comment juger le rendement des fonds communs de placement

Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement?

Un fonds commun de placement est un pool d'argent qui investit dans des actifs comme des actions et des obligations. Le pool d'argent est divisé en actions que les investisseurs peuvent acheter et vendre. Un OPC offre un moyen efficace d'investir dans un portefeuille diversifié et, comme pour tout investissement, choisir un ou plusieurs fonds communs de placement qui répondent à vos objectifs de placement implique une recherche approfondie.

Vous trouverez ci-dessous les trois étapes pour examiner un fonds commun de placement et décider s'il s'agit du bon choix pour votre portefeuille.

Évaluez le style d'investissement

La première étape consiste à classer le fonds commun de placement afin de déterminer s'il s'inscrit dans votre champ d'application. Par exemple, si vous cherchez un fonds commun de placement qui procure un revenu stable, un fonds de valeur à moyenne capitalisation, qui est axé sur la croissance, vous laissera probablement déçu.

Les styles d'investissement peuvent également être considérés en termes de croissance ou de valeur, grandes ou petites entreprises, et l'investissement passif ou actif.

Il n'est pas difficile de déterminer le style d'investissement d'un fonds. Un site Web de suivi des investissements financiers tel que Morningstar contient tous les faits de base et les données de performance, ainsi que des outils qui vous aident davantage à évaluer le fonds. À l'aide d'un outil de filtrage des fonds communs de placement, comme celui fourni par Morningstar, peut vous aider dans cette tâche.

Comparer les performances

Prochain, passez en revue les données de performance historiques et comparez votre fonds commun de placement choisi avec quelques-uns de ses pairs. Morningstar classe le risque et les rendements historiques de chaque fonds par rapport aux autres fonds de son univers afin que vous puissiez facilement déterminer si un fonds assume un risque supérieur à la moyenne. L'équilibre idéal entre les deux, le risque et les rendements dépendent, de nouveau, sur votre tolérance au risque et vos objectifs de placement.

Explorez plus en profondeur les chiffres de performance historiques pour déterminer la cohérence des rendements du fonds. Les rendements moyens sur cinq ans ont-ils fière allure en raison d'une année phénoménale qui aurait pu être de la chance ?

Essayez de sélectionner un fonds qui surpasse constamment son indice de référence et qui a résisté à quelques baisses de marché. Ces chiffres illustrent probablement les capacités supérieures des gestionnaires de fonds communs de placement. Parfois, cependant, quand le marché s'effondre, même les meilleurs gestionnaires ne peuvent sauver un portefeuille d'une perte. Pour cette raison, comparer également les données à la hausse et à la baisse du fonds par rapport à des fonds comparables.

Points clés à retenir

• Les fonds communs de placement sont de grandes masses d'argent qui investissent dans des actifs comme des actions et des obligations.
• La première étape de la sélection d'un fonds consiste à déterminer le style d'investissement et à déterminer s'il convient à vos objectifs.
• C'est également une bonne idée d'examiner minutieusement la performance d'un fonds sur de nombreuses années et de rechercher la cohérence des rendements.
• Comparer un fonds commun de placement à ses pairs donne une meilleure idée de la performance relative et des frais.

Mesurer les frais de fonds communs de placement

Finalement, jetez un œil aux frais et à la structure des frais du fonds. Les fonds communs de placement tactiques qui ont des transactions importantes ou qui sont gérés très activement ont des dépenses annuelles plus élevées. Tenez compte de ces coûts car ils affectent directement le taux de rendement réel que vous recevez.

Alors qu'un fonds qui facture des frais de gestion plus élevés n'est pas nécessairement meilleur ou pire, vous devez toujours être conscient d'un ratio de dépenses raisonnable pour le type de fonds que vous choisissez. De nouveau, comparer les frais d'un fonds commun de placement avec ceux de ses pairs peut aider à déterminer si le fonds convient à votre portefeuille.