Quelle est l'importance de l'influence des investisseurs?

Le niveau d'influence des investisseurs qu'une entreprise détient dans une transaction d'investissementMéthodes d'investissementCe guide et aperçu des méthodes d'investissement décrit les principales façons dont les investisseurs essaient de gagner de l'argent et de gérer les risques sur les marchés des capitaux. Un investissement est tout actif ou instrument acheté avec l'intention de le vendre à un prix supérieur au prix d'achat à un moment futur (plus-values), ou avec l'espoir que l'actif rapportera directement des revenus (tels que des revenus de location ou des dividendes). détermine le mode de comptabilisation de cet investissement privé. La comptabilisation de l'investissement varie selon le niveau de contrôle de l'investisseur.

Quels sont les différents niveaux de contrôle ?

Un investisseur peut détenir une participation majoritaire ou minoritaire dans une entreprise qu'il détient ou dans laquelle il a investi. S'il détient une participation minoritaire, ce contrôle peut être divisé en deux niveaux – l'investisseur a soit un contrôle minoritaire actif, soit un contrôle minoritaire passif.

#1 Propriété majoritaire

La propriété majoritaire existe lorsqu'un investisseur détient plus de 50 % des actions d'une entreprise. Cela donne à l'investisseur un contrôle effectif de l'entreprise. Les investissements dans cette société sont ensuite comptabilisés en utilisant la méthode de consolidationMéthode de consolidationLa méthode de consolidation est un type de comptabilité d'investissement utilisé pour incorporer et rapporter les résultats financiers des investissements détenus majoritairement. Notez qu'avoir exactement 50 % des actions d'une entreprise ne signifie pas nécessairement efficace contrôle pour un investisseur, car un autre investisseur détenant les 50 % restants entraînerait une scission.

#2 Minoritaire – actif

Une participation active minoritaire existe lorsque l'investisseur détient 20 à 50 % des actions de la société. Cela donne à l'investisseur la possibilité d'influencer les décisions de gestion, mais pas pour les contrôler entièrement. Les investissements de ce type sont comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence.

#3 Minorité – passive

Finalement, une participation passive minoritaire existe lorsque l'investisseur détient moins de 20 % des actions de la société. Cela ne leur confère aucune influence notable sur l'entreprise. Les investissements dans cette société sont comptabilisés selon la méthode du coûtMéthode du coûtLa méthode du coût de la comptabilité est utilisée pour enregistrer certains investissements dans les états financiers d'une société. L'investissement est enregistré au coût historique ou selon la méthode du marché et peut être classé en titres publics Titres publics, ou valeurs mobilières, sont des investissements qui sont ouvertement ou facilement négociés sur un marché. Les titres sont soit en actions, soit en dette. ou des titres négociables.Titres négociablesLes titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités et l'expansion de l'entreprise.

Directives de propriété

Il est important de noter que les classifications ci-dessus ne sont que des lignes directrices pour classer le degré d'influence qu'un investisseur possède sur une entreprise.

En réalité, il peut y avoir des circonstances où ces directives ne s'appliquent pas. Par exemple, si un investisseur détient moins de 20 % d'une entreprise mais y exerce une influence notable, alors ils peuvent utiliser la méthode de la mise en équivalenceMéthode de la mise en équivalenceLa méthode de la mise en équivalence est un type de comptabilité utilisé dans les investissements. Il est utilisé lorsque l'investisseur exerce une influence notable sur l'entité émettrice mais le fait pour comptabiliser ses investissements dans ladite société.

Dans un autre exemple, si un investisseur détient 51% des actions d'une entreprise, mais n'exerce pas de contrôle effectif sur celui-ci, alors ils ne peuvent pas utiliser la méthode de la consolidation pour comptabiliser leurs investissements.

Ressources additionnelles

Consultez les ressources suivantes de CFI pour en savoir plus sur l'investissement en actions et la comptabilité.

• Private equityProfil de carrière en private equityLes analystes et associés en private equity effectuent un travail similaire à celui de la banque d'investissement. Le travail comprend la modélisation financière, évaluation, longues heures et salaire élevé. Le capital-investissement (PE) est une progression de carrière courante pour les banquiers d'investissement (IB). Les analystes d'IB rêvent souvent de « passer » du côté acheteur,
• Méthodes d'investissementMéthodes d'investissementCe guide et aperçu des méthodes d'investissement décrit les principales façons dont les investisseurs tentent de gagner de l'argent et de gérer les risques sur les marchés des capitaux. Un investissement est tout actif ou instrument acheté avec l'intention de le vendre à un prix supérieur au prix d'achat à un moment futur (plus-values), ou avec l'espoir que l'actif rapportera directement des revenus (tels que des revenus de location ou des dividendes).
• Titres publicsTitres publicsTitres publics, ou valeurs mobilières, sont des investissements qui sont ouvertement ou facilement négociés sur un marché. Les titres sont soit en actions, soit en dette.
• Méthode de consolidationMéthode de consolidationLa méthode de consolidation est un type de comptabilité d'investissement utilisé pour incorporer et rapporter les résultats financiers des investissements détenus majoritairement.
• Mise en équivalenceMéthode de mise en équivalenceLa méthode de mise en équivalence est un type de comptabilité utilisé dans les investissements. Il est utilisé lorsque l'investisseur exerce une influence notable sur l'entité émettrice mais ne
• Méthode du coûtMéthode du coûtLa méthode comptable du coût est utilisée pour enregistrer certains investissements dans les états financiers d'une entreprise. L'investissement est enregistré au coût historique