Qu'est-ce qu'un investissement?

Un investissement financier est tout actif ou instrument acheté dans l'intention de vendre ledit actif à un prix supérieur au prix d'achat à un moment futur (plus-values), ou avec l'espoir que l'actif rapportera directement des revenus (tels que des revenus de location ou des dividendes). Ce guide passera en revue les trois principales méthodes d'investissement (ou classes d'actifs).

Les critères exacts pour qu'une transaction soit considérée comme un investissement, cependant, n'est pas si concret. D'un point de vue large, il existe de nombreuses catégories d'investissements. Notamment en matière de comptabilitéComptabilitéLes cabinets comptables publics sont constitués de comptables dont le métier est au service des entreprises, personnes, gouvernements et à but non lucratif en préparant des états financiers, impôts, différentes transactions peuvent être constituées comme des investissements par différentes personnes. Par exemple, une opération de location peut être considérée comme un investissement par certains mais pas par d'autres.

Dans une définition très large, un investissement peut englober toute action ou opération entreprise dans l'intention de générer une certaine forme de revenu futur. En tant que tel, même le fait de produire des biens dans l'intention de les revendre à l'avenir peut être considéré comme un investissement.

Certains types de transactions sont facilement considérés comme des investissements financiers. Ce sont l'objet de cet article et sont décrits ci-dessous.

Quelles sont les différentes méthodes d'investissement ?

Une façon simple de classer les investissements consiste à les diviser en trois catégories ou « méthodes d'investissement » qui comprennent :

• Placements de dette (prêts)
• Prises de participation (propriété de l'entreprise)
• Placements hybrides (titres convertibles, capital mezzanine, actions privilégiées)

Dette Investissements

Les investissements fondés sur la dette peuvent être divisés en deux sous-catégories :les investissements publics et non publics (privés).

Les investissements en dette publique sont tous les investissements qui peuvent être achetés ou négociés sur les marchés de la dette ouverts. Ce sont des choses comme des obligations, débenturesDebentureUne débenture est une dette ou des obligations non garanties qui remboursent un montant d'argent spécifié plus les intérêts aux détenteurs d'obligations à l'échéance. Une débenture est un instrument de dette à long terme émis par des sociétés et des gouvernements pour garantir de nouveaux fonds ou du capital. Des coupons ou des taux d'intérêt sont offerts en compensation au prêteur., et swaps de crédit, entre autres. Une entreprise classera souvent des titres publicsTitres publicsTitres publics, ou valeurs mobilières, sont des investissements qui sont ouvertement ou facilement négociés sur un marché. Les titres sont soit en actions, soit en dette. comme détenu jusqu'à l'échéance, disponible à la vente, ou détenu à des fins de transaction. Chacune de ces classifications a certains critères et traitements spécifiques en vertu des normes comptables. Comptabilité des impôts sur le revenu Les impôts sur le revenu et leur comptabilité sont un domaine clé de la finance d'entreprise. La comptabilisation des impôts sur les bénéfices et l'optimisation de la valorisation d'une entreprise ont plusieurs objectifs.

Les investissements en dette privée sont toutes les transactions qui génèrent un actif au bilan et ne sont pas ouvertement ou facilement négociées sur les marchés. Un exemple est l'achat des comptes clients d'une autre entitéLes comptes clients Les comptes clients (AR) représentent les ventes à crédit d'une entreprise, qui n'ont pas encore été récupérés auprès de ses clients. Les entreprises autorisent ou prêtent des créances, qui devraient générer une certaine forme de revenus futurs.

Placements en actions

Les investissements en fonds propres peuvent également être classés en investissements publics et non publics. Ce dernier est communément connu sous le nom de Private EquityProfil de carrière Private EquityLes analystes et associés en private equity effectuent un travail similaire à celui de la banque d'investissement. Le travail comprend la modélisation financière, évaluation, longues heures et salaire élevé. Le capital-investissement (PE) est une progression de carrière courante pour les banquiers d'investissement (IB). Les analystes d'IB rêvent souvent de « passer » du côté acheteur, , qui est considéré comme un risque élevé, investissement à haut rendement. En réalité, les investissements en actions sont généralement considérés comme plus risqués que les investissements en dette, avec l'avantage de générer potentiellement des rendements plus élevés.

Les investissements en actions publiques sont des investissements en actions qui peuvent être achetés ou négociés sur les marchés. Ce sont souvent le type d'investissements que quelqu'un a à l'esprit lorsqu'il discute d'investissements. Cela couvre des instruments tels que les actions ordinairesStockQu'est-ce qu'une action ? Un individu qui possède des actions dans une entreprise est appelé actionnaire et peut réclamer une partie des actifs et des bénéfices résiduels de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes « actions », "actions", et « équité » sont utilisés de manière interchangeable., stock préféré, les options d'achat d'actions, et bons de souscription d'actions.

Les investissements en capital-investissement sont souvent des investissements à plus grande échelle qui ne sont pas à la portée d'un petit investisseur. Leveraged Buyout (LBO)Un LBO (Leveraged Buyout) est une opération par laquelle une entreprise est acquise en utilisant la dette comme principale source de contrepartie., fusions et acquisitions, et les investissements en capital-risque ne sont que quelques-uns des types les plus courants de transactions de capital-investissement.

Méthodes d'investissement hybrides

Examinons quelques méthodes d'investissement supplémentaires. Il existe des types d'investissement qui mélangent des éléments de dette et de capitaux propres. Un exemple en est la dette mezzanine, dans lequel un investisseur accorde un prêt à une seconde partie en échange de capitaux propres. Un autre exemple est une obligation convertible, dans lequel un investisseur a acheté une obligation dont la caractéristique est qu'elle est échangeable contre un certain nombre d'actions de la société émettrice.

Il existe également des types d'investissement qui ne possèdent ni dette ni capitaux propres. Un exemple de ce type est tout investissement dans l'actif du bilan, tels que l'achat d'équipement ou de biens dans le cadre d'immobilisations corporelles. Alternativement, l'achat d'immobilisations incorporelles telles qu'une marque ou un brevet peut également être qualifié d'investissement, selon la stratégie.

Finalement, il existe une grande classe d'investissements appelés produits dérivés, qui – comme son nom l'indique – sont dérivés d'autres titres. Il existe plusieurs sortes de dérivés, qui méritent tous un article à part entière. Cependant, des exemples de produits dérivés communément connus sont les contrats à terme et les optionsOption d'achat d'actionsUne option d'achat d'actions est un contrat entre deux parties qui donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre des actions sous-jacentes à un prix prédéterminé et dans un délai spécifié. Un vendeur d'options d'achat d'actions est appelé un vendeur d'options, lorsque le vendeur reçoit une prime du contrat acheté par l'acheteur d'options d'achat d'actions., qui sont des instruments d'investissement qui fondent leur valeur sur une action ou une marchandise sous-jacente.

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• Méthodes d'évaluation entreprises comparables, et transactions précédentes
• Modèle DCFGuide gratuit de formation sur le modèle DCFUn modèle DCF est un type spécifique de modèle financier utilisé pour évaluer une entreprise. Le modèle est simplement une prévision des flux de trésorerie disponibles non endettés d'une entreprise
• Titres publicsTitres publicsTitres publics, ou valeurs mobilières, sont des investissements qui sont ouvertement ou facilement négociés sur un marché. Les titres sont soit en actions, soit en dette.