Qu'est-ce qu'une vente ?

Une liquidation est la vente d'un grand volume de titres dans un court laps de temps, provoquant une baisse correspondante de son prix. Cela se produit lorsqu'un grand nombre d'actionnaires d'une entreprise vendent en raison de divers facteurs tels que les avertissements sur les bénéfices, la menace d'une rupture technologique, ou des craintes d'une concurrence accrue pour le produit principal de l'entreprise.

Lorsqu'une vente se produit, les acheteurs potentiels retardent leur décision jusqu'à ce que les causes de la vente se soient éloignées. Par conséquent, lors d'une liquidation, il y a généralement de nombreux vendeurs d'un stock spécifique, et seule une poignée d'acheteurs sont intéressés par l'achat de l'action, provoquant une forte baisse du cours de l'action.

Par exemple, lorsqu'une entreprise émet un avertissement sur résultat, les actionnaires peuvent s'inquiéter de l'annonce et commencer à vendre les actions de la société à un petit nombre d'acheteurs intéressés. Par conséquent, les actionnaires continueront à vendre jusqu'à ce que le marché estime que la valeur du titre s'est réajustée à sa juste valeurJuste valeurLa juste valeur fait référence à la valeur réelle d'un actif - un produit, Stock, ou la sécurité - qui est convenue par le vendeur et l'acheteur. La juste valeur s'applique à un produit vendu ou négocié sur le marché auquel il appartient ou dans des conditions normales - et non à un produit en cours de liquidation. ou lorsque l'action de vente est terminée.

Sommaire

• Une vente massive est une vente rapide et soutenue d'un grand volume de titres, entraînant une baisse de son prix.
• Elle peut être causée par divers facteurs, comme un rapport de baisse des revenus, la menace des nouvelles technologies, désastres naturels, ou une augmentation du prix des matières premières.
• Les ventes massives sont généralement de courte durée et les prix se stabiliseront rapidement une fois que l'événement déclencheur ou la nouvelle sera assimilé par le marché.

Comprendre les ventes massives

Une vente massive est un scénario courant avec les obligations, actions, et devisesTaux de change - DevisesLe tableau ci-dessous présente les taux de change pour les principales devises, par rapport à l'USD. L'USD est la devise la plus échangée au monde, et est impliqué dans plus de 81% de tous les échanges de devises. L'USD est communément appelé le billet vert, en raison de la couleur de son bec.. Lorsqu'un événement inattendu se produit, comme une nouvelle négative ou une rumeur de marché, de tels événements peuvent déclencher une vente rapide et soutenue du titre négocié. Les ventes massives sont parfois appelées dumping parce que les commerçants tentent de se débarrasser de leurs actifs le plus rapidement possible sans tenir compte de la baisse des prix.

La vente accélérée d'actifs au-delà du flux quotidien des prix du marché est généralement de courte durée, et les prix ont tendance à se stabiliser ou à s'inverser rapidement lorsque l'action de vente est terminée ou lorsqu'une rumeur de marché est dissipée.

Les ventes massives suivent le principe de la demande et de l'offreL'offre et la demandeLes lois de l'offre et de la demande sont des concepts microéconomiques qui stipulent que sur des marchés efficaces, la quantité fournie d'un bien et la quantité, en cas d'offre excédentaire d'actions sans un nombre équivalent d'acheteurs intéressés. Dans ce cas, l'offre de l'actif spécifique dépasse la demande, provoquant ainsi une baisse du prix des actifs.

Comment fonctionne la vente

Les ventes massives reflètent le concept de la psychologie du marché et peuvent être utilisées pour expliquer les mouvements du prix des titres. Avidité, peur, et l'excitation sont les facteurs clés qui expliquent l'humeur des participants au marché à tout moment au cours d'une transaction.

Par exemple, si une vente se produit immédiatement après qu'une entreprise a publié son rapport sur les résultats de l'année, cela signifie que les investisseurs ont peut-être été trop optimistes quant à ses performances lorsqu'ils ont acheté les actions. Par conséquent, si le rapport sur les résultats indique une baisse des performances financières, les investisseurs perdront confiance et se débarrasseront rapidement de leurs actions afin de rentabiliser leur investissement. L'impact immédiat de l'action de l'investisseur est une baisse progressive du prix de marché de l'action.

D'autre part, les ventes massives peuvent représenter une opportunité pour les investisseurs à contre-courant d'augmenter leur portefeuille d'actifs. Si les investisseurs pensent que la vente était injustifiée ou une réaction injuste à un événement de marché, ils pourraient en profiter et acheter les actions à bas prix. Les investisseurs à contre-courant s'efforcent d'aller à l'encontre du sentiment du marché, fondée sur la conviction que les marchés sont soumis à un comportement grégaire, les rendant trop chers ou sous-estimés.

Bien que l'investissement à contre-courant soit une stratégie risquée, cela peut être gratifiant à long terme lorsque le prix des actifs s'apprécie ou lorsque la cause de la vente est inversée. Par exemple, les obligations d'entreprises solides et d'administrations municipales présentent un faible risque de défaut, et si leurs prix baissent lors d'une vente massive, ils peuvent rapidement rebondir lorsque la panique s'estompe.

Qu'est-ce qu'une vente souveraine ?

Lorsqu'il est évident que le gouvernement pourrait ne pas honorer ses dettes, des investisseurs clés tels que des particuliers, investisseurs institutionnelsInvestisseur institutionnelUn investisseur institutionnel est une personne morale qui accumule les fonds de nombreux investisseurs (qui peuvent être des investisseurs privés ou d'autres personnes morales) pour, et les banques peuvent se retirer des obligations émises par le gouvernement. La capacité du gouvernement à honorer ses obligations de dette peut se produire lorsque ses dépenses d'infrastructure dépassent les revenus perçus sous forme d'impôts.

En période de récession, la situation peut aggraver la dégradation de la situation financière du gouvernement, ce qui peut inciter le gouvernement à dévaluer sa monnaie ou à manquer à ses obligations. Une dévaluation monétaire fait que les obligations émises par le gouvernement valent moins d'argent.

Si les investisseurs prennent connaissance de tels plans, ils vendront à la hâte leurs avoirs obligataires dans le but de récupérer une partie de l'argent investi dans les obligations. Cependant, avec peu d'acheteurs prêts à accepter des investissements aussi risqués, les vendeurs doivent composer avec des prix défavorables.

Si le gouvernement dévalue sa monnaie, cela signifie que les obligations émises par le gouvernement vont perdre de la valeur. En cas de défaut, les détenteurs d'obligations perdront une partie ou la totalité de l'investissement détenu dans les obligations d'État.

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