Qu'est-ce que l'exposition au marché ?

L'exposition au marché fait référence au montant absolu des fonds ou au pourcentage d'un portefeuille qui est investi dans un titre donné, ou un ensemble de titres faisant partie de la même industrie ou du même secteur de marché. Il est généralement exprimé sous la forme d'un pourcentage du total des titres détenus par un portefeuille. Il s'agit d'une représentation du montant d'argent qu'un investisseur peut perdre en raison des risques associés à un investissement donné.

Plus l'exposition au marché est élevée, plus le risque associé à la sécurité spécifique est élevé, industrie, secteur, ou zone d'investissement. L'exposition au risque détermine la répartition des actifs dans un portefeuille d'investissement particulier. Séparer les catégories d'investissement de cette manière permet aux investisseurs d'atténuer le risque.

Sommaire

• L'exposition au marché fait référence au montant absolu des fonds ou au pourcentage d'un portefeuille qui est investi dans un titre donné, ou un ensemble de titres faisant partie de la même industrie ou du même secteur de marché.
• Il est exprimé en pourcentage du total des avoirs en portefeuille d'un investisseur.
• L'exposition au marché est différente de l'exposition financière et de l'exposition aux devises de marque.

Autres types d'exposition au risque sur les marchés

L'exposition au marché est différente de l'exposition financière, qui évalue le montant d'argent qui peut être perdu en raison des risques associés à un titre particulier. Sur le marché des changes, La devise de la marque fait référence à l'exposition aux fluctuations des devises.

Par exemple, devises telles que le dollar et l'euro, fluctuer beaucoup. Ainsi, si un investisseur basé en Grèce effectue un investissement sur le marché boursier américain New York Stock Exchange (NYSE) La Bourse de New York (NYSE) est la plus grande bourse de valeurs au monde, hébergeant 82 % du S&P 500, ainsi que 70 des plus gros et le dollar s'affaiblit par rapport à l'euro, ils peuvent perdre de l'argent.

Exposition au marché selon le type d'investissement

Un portefeuille est un mélange de plusieurs titres. Prenons l'exemple d'un portefeuille composé à 60 % d'obligations. Les obligations Les obligations sont des titres à revenu fixe émis par des sociétés et des gouvernements pour lever des capitaux. L'émetteur de l'obligation emprunte du capital au détenteur de l'obligation et lui verse des paiements fixes à un taux d'intérêt fixe (ou variable) pendant une période déterminée., 25% d'actions, et 15 % de dérivés, telles que les options. Ainsi, l'exposition au marché boursier est de 40 %, étant donné que tant les actions que les dérivés sont soumis aux risques boursiers. Cependant, puisque l'exposition au risque des obligations d'État est de 60%, cet investisseur particulier risque de perdre plus en obligations qu'en actions.

Exposition au marché selon la région

Lorsqu'un investisseur examine son avoir par région, il comprend la séparation des investissements nationaux de ceux réalisés sur les marchés étrangers. Ils peuvent en outre répartir leurs investissements sur les marchés étrangers en fonction de la région.

Par exemple, un portefeuille peut comprendre 30 % d'investissements nationaux et 70 % d'investissements étrangers, dont 50 % peuvent être fabriqués sur les marchés asiatiques, et l'autre moitié sur les marchés européens. Ainsi, l'exposition globale à la zone euroZone euroTous les pays de l'Union européenne qui ont adopté l'euro comme monnaie nationale forment une région géographique et économique connue sous le nom de zone euro. La zone euro forme l'une des plus grandes régions économiques du monde. Dix-neuf des 28 pays européens utilisent l'euro représentera 35% du portefeuille.

Exposition au marché selon l'industrie

Pendant un ensemble donné de conditions de marché, différentes industries peuvent fonctionner et réagir différemment. Considérons une situation où 60% des investissements sont constitués d'actions d'entreprises qui produisent des biens de consommation durables tandis que le reste provient de l'industrie des produits de luxe. Les biens de consommation à rotation rapide (FMCG)Les biens de consommation à rotation rapide (FMCG)Les biens de consommation à rotation rapide (FMCG), également appelés biens de consommation emballés (CPG), faire référence à des produits très demandés, vendu rapidement, et l'industrie abordable exerce plus d'influence sur les rendements du portefeuille que l'industrie des produits de luxe.

Gestion des risques

Il est important de considérer l'exposition globale au risque d'un portefeuille donné lors de la détermination de l'allocation d'actifs. C'est parce qu'une concentration sur l'exposition au risque peut augmenter considérablement les rendements ou minimiser les pertes.

L'exposition au marché doit être classée conformément aux objectifs de placement à long terme du porteur de portefeuille. Par exemple, une personne averse au risque peut vouloir minimiser le risque et créer un portefeuille diversifié avec à la fois des obligations et des actions de sociétés. Il sera moins risqué qu'un portefeuille entièrement composé de titres boursiers. Cependant, ce dernier peut offrir un rendement plus élevé à l'investisseur.

Les experts du secteur recommandent généralement que les portefeuilles comprennent un large éventail d'actifs afin d'éviter d'être surexposés à un secteur ou à une classe d'actifs. Par exemple, détenir des actions dans une entreprise du secteur de l'hôtellerie n'expose pas seulement l'investisseur aux fluctuations du marché boursier. Ils sont également exposés aux conditions qui prévalent dans l'industrie,

Ainsi, si l'investisseur voulait éviter une exposition élevée au marché de l'industrie pétrolière en raison d'une guerre au Moyen-Orient, ils vendront les avoirs.

Ressources additionnelles

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• Asset AllocationAsset AllocationL'allocation d'actifs fait référence à une stratégie dans laquelle les individus divisent leur portefeuille d'investissement entre différentes catégories diverses
• Portfolio Turnover RatioPortfolio Turnover RatioLe ratio de rotation du portefeuille est le taux auquel les actifs d'un fonds sont achetés et vendus par les gestionnaires de portefeuille. En d'autres termes, la rotation du portefeuille
• DiversificationDiversificationLa diversification est une technique d'allocation des ressources ou du capital d'un portefeuille à une variété d'investissements. L'objectif de la diversification est d'atténuer les pertes
• Portefeuille d'investissementPortefeuille d'investissementUn portefeuille d'investissement est un ensemble d'actifs financiers détenus par un investisseur qui peut comprendre des obligations, actions, devises, Trésorerie et équivalents de trésorerie, et les marchandises. Plus loin, il fait référence à un groupe d'investissements qu'un investisseur utilise afin de réaliser un profit tout en s'assurant que le capital ou les actifs sont préservés.