Qu'est-ce qu'une option d'achat de taux d'intérêt ?

Une option sur taux d'intérêt est un dérivé dont la valeur du contrat est basée sur les taux d'intérêt. Il existe deux types d'options de taux d'intérêt, appels et met. Une option d'achat de taux d'intérêt donne à la personne qui détient la possibilité de profiter d'une hausse des taux d'intérêt.

Lorsqu'un acheteur achète une option d'achat de taux d'intérêt, l'acheteur a le droit de payer un taux fixe et de recevoir un taux variable. Ils n'ont pas l'obligation de le faire.

S'il est correctement utilisé, une option d'achat de taux d'intérêt peut être un excellent outil pour effectuer une transaction basée sur les taux d'intérêt et peut faire partie d'une stratégie de négociation bien exécutéeStratégie de négociationUne stratégie de négociation est un plan fixe d'achat et de vente de titres conçu pour générer un rendement investissements. Cela devrait. Les options d'achat de taux d'intérêt ne sont pas sans risques, et nous les examinerons tout au long de l'article.

Une option d'achat de taux d'intérêt se différencie des autres types d'options, car l'actif que l'investisseur achète est lui-même un taux d'intérêt. Quelques exemples peuvent être le rendement d'un billet du TrésorBillet du Trésor américain à 10 ansLe billet du Trésor américain à 10 ans est un titre de créance émis par le département du Trésor américain et dont l'échéance est de 10 ans. Selon la position d'un investisseur prendre (que vous soyez des taux d'intérêt longs ou courts), une personne peut déterminer le type d'option qu'elle souhaite acheter. Les options d'achat de taux d'intérêt peuvent être négociées de gré à gré, ainsi que sur certains échanges.

Sommaire

• Une option sur taux d'intérêt est un dérivé dont la valeur du contrat est basée sur les taux d'intérêt.
• Lorsqu'un acheteur achète une option d'achat de taux d'intérêt, l'acheteur a le droit de payer un taux fixe et de recevoir un taux variable.
• Les banques peuvent utiliser des options d'achat de taux d'intérêt pour emprunter de l'argent à une date future et peuvent couvrir leur risque en limitant leur inconvénient.

Comment fonctionnent les options d'achat de taux d'intérêt ?

Lorsqu'une option d'achat de taux d'intérêt est achetée, si le taux d'intérêt à l'échéance est supérieur au taux d'exercice, l'option sera profitable à l'acquéreur. Généralement, dans ce cas, l'acheteur exercera l'option. Le montant dont l'acheteur bénéficie est la différence entre le taux actuel du marché et le taux d'exercice de l'option.

Qui devrait utiliser les options d'achat de taux d'intérêt ?

Les institutions qui prêtent du capital, comme les banques, sont souvent les principaux acheteurs d'options d'achat de taux d'intérêt. Ils les utilisent pour se couvrir contre les variations des taux d'intérêt en période d'incertitude économique.

Si une banque ou une entreprise a besoin d'emprunter de l'argent à une date ultérieure, ils peuvent couvrir leur risque en limitant leur perte pour la période où ils décident de contracter un emprunt. Dans de telles situations, l'établissement de crédit qui a acheté l'option d'achat de taux d'intérêt peut limiter le taux total qu'il devra payer sur les intérêts et peut mieux anticiper et prévoir les paiements d'intérêts. Les intérêts se trouvent dans le compte de résultat, mais peut aussi et coûte.

Généralement, les options sont un instrument plus avancé que certains investisseurs utilisent pour couvrir leurs positions ou tirer parti de leurs bénéfices potentiels. Le trading d'options ne doit généralement être effectué qu'une fois qu'un investisseur est bien informé sur le marché et sur les différents instruments qu'il peut utiliser pour le négocier.

Sans savoir comment couvrir correctement les différents types d'options, y compris les options d'achat de taux d'intérêt, l'investisseur peut se retrouver à acheter une position qu'il n'avait peut-être pas l'intention de prendre.

Risques des options d'achat de taux d'intérêt

En créant une position mal couverte lors de l'achat d'options d'achat de taux d'intérêt, un investisseur peut très vite se retrouver avec de grosses sommes d'argent, selon la façon dont la transaction a été exécutée et la structure de marge utilisée. Ces types de pertes peuvent être catastrophiques s'ils ne sont pas correctement couverts.

Les options sur taux d'intérêt sont très sensibles à la volatilité prévue avec les taux d'intérêt du marché. Les options d'achat qui sont actuellement « dans la monnaie » sont les plus sensibles aux fluctuations car leurs prix d'exercicePrix d'exerciceLe prix d'exercice est le prix auquel le détenteur de l'option peut exercer l'option d'achat ou de vente d'un titre sous-jacent, en fonction de sont étroitement liés au prix à terme sous-jacent. En raison de la sensibilité de ces types particuliers d'options aux taux d'intérêt, il serait prudent pour les investisseurs de porter une attention particulière à la volatilité des taux d'intérêt.

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