Dette financée

Qu'est-ce qu'une dette financée ?

La dette financée est la dette d'une entreprise qui vient à échéance dans plus d'un an ou d'un cycle économique. Ce type de dette est classé comme tel car il est financé par les paiements d'intérêts effectués par l'entreprise emprunteuse sur la durée du prêt.

La dette financée est également appelée dette à long terme puisque la durée dépasse 12 mois. C'est différent du financement par actions, où les entreprises vendent des actions à des investisseurs pour lever des capitaux.

Points clés à retenir

• La dette financée est la dette d'une entreprise qui vient à échéance dans plus d'un an ou d'un cycle économique.
• La dette financée est également appelée dette à long terme et se compose de types d'emprunts à échéance fixe.
• Des exemples de dette financée comprennent les obligations avec des dates d'échéance de plus d'un an, Liens convertibles, les billets à payer à long terme, et les obligations.

Comprendre les dettes financées

Lorsqu'une entreprise contracte un emprunt, il le fait soit en émettant de la dette sur le marché libre, soit en obtenant un financement auprès d'un établissement de crédit. Les emprunts sont contractés par une entreprise pour financer ses projets d'investissement à long terme, comme l'ajout d'une nouvelle gamme de produits ou l'expansion des opérations. La dette financée désigne toute obligation financière qui s'étend au-delà d'une période de 12 mois, ou au-delà de l'exercice ou du cycle d'exploitation en cours. C'est le terme technique appliqué à la partie de la dette à long terme d'une entreprise qui est constituée de types d'emprunts à échéance fixe.

La dette financée est un titre portant intérêt qui est comptabilisé dans le bilan d'une entreprise. Une dette financée signifie qu'elle est généralement accompagnée de paiements d'intérêts qui servent de revenu d'intérêts aux prêteurs. Du point de vue de l'investisseur, plus le pourcentage de la dette financée par rapport à la dette totale divulgué dans la note de la dette dans les notes aux états financiers est élevé, le meilleur.

La dette financée signifie qu'elle est généralement accompagnée de paiements d'intérêts qui servent de revenu d'intérêt aux prêteurs.

Parce qu'il s'agit d'une facilité d'emprunt à long terme, la dette financée est généralement un moyen sûr de lever des capitaux pour l'emprunteur. C'est parce que le taux d'intérêt que l'entreprise obtient peut être bloqué pendant une période plus longue.

Des exemples de dette financée comprennent les obligations avec des dates d'échéance de plus d'un an, Liens convertibles, les billets à payer à long terme, et les obligations. La dette financée est parfois calculée comme le passif à long terme moins les capitaux propres.

Dette financée ou non financée

La dette d'entreprise peut être classée comme financée ou non financée. Alors que la dette financée est un emprunt à long terme, La dette non financée est une obligation financière à court terme qui vient à échéance dans un an ou moins. De nombreuses entreprises qui utilisent des dettes à court terme ou non financées sont celles qui peuvent être à court de liquidités lorsqu'il n'y a pas assez de revenus pour couvrir les dépenses courantes.

Des exemples de passifs à court terme comprennent les obligations de sociétés qui arrivent à échéance dans un an et les prêts bancaires à court terme. Une entreprise peut utiliser un financement à court terme pour financer ses opérations à long terme. Cela expose l'entreprise à un degré plus élevé de risque de taux d'intérêt et de refinancement, mais permet plus de flexibilité dans son financement.

Analyser la dette financée

Les analystes et les investisseurs utilisent le ratio de capitalisation, ou ratio de capitalisation, comparer la dette financée d'une entreprise à sa capitalisation ou à sa structure de capital. Le ratio de capitalisation est calculé en divisant la dette à long terme par la capitalisation totale, qui est la somme de la dette à long terme et des capitaux propres. Les entreprises ayant un ratio de capitalisation élevé sont confrontées au risque d'insolvabilité si leur dette n'est pas remboursée à temps, Par conséquent, ces sociétés sont considérées comme des investissements risqués. Cependant, un ratio de capitalisation élevé n'est pas forcément un mauvais signal, étant donné qu'il existe des avantages fiscaux liés à l'emprunt. Étant donné que le ratio se concentre sur le levier financier utilisé par une entreprise, la hauteur ou la baisse du ratio de capitalisation dépend de l'industrie, secteur d'activité, et le cycle économique d'une entreprise.

Un autre ratio qui intègre la dette financée est le ratio de la dette financée sur le fonds de roulement net. Les analystes utilisent ce ratio pour déterminer si les dettes à long terme sont ou non en proportion appropriée avec le capital. Un rapport inférieur à un est idéal. En d'autres termes, les dettes à long terme ne doivent pas dépasser le fonds de roulement net. Cependant, ce qui est considéré comme un ratio idéal de la dette financée par rapport au fonds de roulement net peut varier d'un secteur à l'autre.

Financement par emprunt par rapport au financement par actions

Les entreprises disposent de plusieurs options lorsqu'elles ont besoin de lever des capitaux. Le financement par emprunt en est un. L'autre choix est le financement par actions. En financement en fonds propres, les entreprises collectent des fonds en vendant leurs actions à des investisseurs sur le marché libre. En achetant des actions, les investisseurs prennent une participation dans l'entreprise. En permettant aux investisseurs de détenir des actions, les entreprises partagent leurs bénéfices et peuvent devoir céder un certain contrôle aux actionnaires sur leurs opérations.

Il y a plusieurs avantages à utiliser la dette par rapport au financement par actions. Lorsqu'une entreprise vend des obligations d'entreprise ou d'autres facilités par le biais d'un financement par emprunt, il permet à l'entreprise d'en conserver la pleine propriété. Aucun actionnaire ne peut revendiquer une participation dans la société. Les intérêts que les entreprises paient sur leur financement par emprunt sont généralement déductibles fiscalement, ce qui peut alléger la charge fiscale.