Oscillateur stochastique

Qu'est-ce qu'un oscillateur stochastique ?

Un oscillateur stochastique est un indicateur de momentum comparant un prix de clôture particulier d'un titre à une fourchette de ses prix sur une certaine période de temps. La sensibilité de l'oscillateur aux mouvements du marché est réductible en ajustant cette période de temps ou en prenant une moyenne mobile du résultat. Il est utilisé pour générer des signaux de trading de surachat et de survente, en utilisant une plage de valeurs bornée de 0 à 100.

Points clés à retenir

• Un oscillateur stochastique est un indicateur technique populaire pour générer des signaux de surachat et de survente.
• C'est un indicateur de momentum populaire, développé pour la première fois dans les années 1950.
• Les oscillateurs stochastiques ont tendance à varier autour d'un certain niveau de prix moyen, puisqu'ils s'appuient sur l'historique des prix d'un actif.

Oscillateur stochastique

La formule de l'oscillateur stochastique est

​%K=(H14−L14C−L14​)×100où :C =Le cours de clôture le plus récentL14 =Le cours le plus bas négocié sur les 14 séances de bourse précédentesH14 =Le cours le plus élevé négocié au cours de la même période de 14 jours%K =La valeur actuelle de l'indicateur stochastique​

Notamment, %K est parfois appelé indicateur stochastique rapide. L'indicateur stochastique "lent" est considéré comme %D =moyenne mobile sur 3 périodes de %K.

La théorie générale servant de fondement à cet indicateur est que dans un marché haussier, les prix fermeront près du plus haut, et dans un marché orienté à la baisse, les prix se rapprochent du plus bas. Les signaux de transaction sont créés lorsque le %K franchit une moyenne mobile sur trois périodes, qui s'appelle le %D.

La différence entre l'oscillateur stochastique lent et rapide est que le %K lent intègre une période de ralentissement %K de 3 qui contrôle le lissage interne de %K. Régler la période de lissage sur 1 équivaut à tracer l'oscillateur stochastique rapide.

Que vous dit l'oscillateur stochastique ?

L'oscillateur stochastique est lié à la plage, ce qui signifie qu'il est toujours compris entre 0 et 100. Cela en fait un indicateur utile des conditions de surachat et de survente. Traditionnellement, les lectures supérieures à 80 sont considérées dans la plage de surachat, et les lectures inférieures à 20 sont considérées comme survendues. Cependant, ceux-ci ne sont pas toujours indicatifs d'un renversement imminent; des tendances très fortes peuvent maintenir des conditions de surachat ou de survente pendant une période prolongée. Au lieu, les traders devraient se tourner vers les changements de l'oscillateur stochastique pour obtenir des indices sur les futurs changements de tendance.

Le graphique de l'oscillateur stochastique se compose généralement de deux lignes :une reflétant la valeur réelle de l'oscillateur pour chaque session, et un reflétant sa moyenne mobile simple sur trois jours. Parce que le prix est censé suivre l'élan, l'intersection de ces deux lignes est considérée comme un signal qu'une inversion peut être en cours, car cela indique un grand changement d'élan d'un jour à l'autre.

La divergence entre l'oscillateur stochastique et la tendance des prix est également considérée comme un important signal d'inversion. Par exemple, lorsqu'une tendance baissière atteint un nouveau plus bas, mais l'oscillateur imprime un plus bas, cela peut être un indicateur que les ours épuisent leur élan et qu'un retournement haussier se prépare.

Une histoire brève

L'oscillateur stochastique a été développé à la fin des années 1950 par George Lane. Comme conçu par Lane, l'oscillateur stochastique présente l'emplacement du cours de clôture d'une action par rapport à la fourchette haute et basse du prix d'une action sur une période de temps, généralement une période de 14 jours. Voie, au cours de nombreux entretiens, a dit que l'oscillateur stochastique ne suit pas le prix ou le volume ou quelque chose de similaire. Il indique que l'oscillateur suit la vitesse ou l'élan du prix.

Lane révèle également dans des interviews que, comme règle, l'élan ou la vitesse du prix d'une action change avant que le prix ne change lui-même. De cette façon, l'oscillateur stochastique peut être utilisé pour préfigurer des retournements lorsque l'indicateur révèle des divergences haussières ou baissières. Ce signal est le premier, et sans doute le plus important, signal de trading Lane identifié.

Exemple d'utilisation de l'oscillateur stochastique

L'oscillateur stochastique est inclus dans la plupart des outils de cartographie et peut être facilement utilisé dans la pratique. Le délai standard utilisé est de 14 jours, bien que cela puisse être ajusté pour répondre à des besoins analytiques spécifiques. L'oscillateur stochastique est calculé en soustrayant le plus bas de la période du cours de clôture actuel, en divisant par la plage totale pour la période et en multipliant par 100. À titre d'exemple hypothétique, si le maximum sur 14 jours est de 150 $, le plus bas est de 125 $ et la clôture actuelle est de 145 $, alors la lecture pour la session en cours serait :(145-125) / (150 - 125) * 100, ou 80.

En comparant le prix actuel à la gamme dans le temps, l'oscillateur stochastique reflète la cohérence avec laquelle le prix se ferme près de son récent plus haut ou plus bas. Une lecture de 80 indiquerait que l'actif est sur le point d'être suracheté.

La différence entre l'indice de force relative (RSI) et l'oscillateur stochastique

L'indice de force relative (RSI) et l'oscillateur stochastique sont tous deux des oscillateurs de dynamique des prix largement utilisés dans l'analyse technique. Bien que souvent utilisé en tandem, ils ont chacun des théories et des méthodes sous-jacentes différentes. L'oscillateur stochastique repose sur l'hypothèse que les cours de clôture devraient clôturer dans la même direction que la tendance actuelle.

Pendant ce temps, le RSI suit les niveaux de surachat et de survente en mesurant la vitesse des mouvements de prix. En d'autres termes, le RSI a été conçu pour mesurer la vitesse des mouvements de prix, tandis que la formule de l'oscillateur stochastique fonctionne mieux dans des fourchettes de négociation cohérentes.

En général, le RSI est plus utile pendant les marchés en tendance, et stochastique plus encore sur les marchés latéraux ou agités.

Limites de l'oscillateur stochastique

La principale limitation de l'oscillateur stochastique est qu'il est connu pour produire de faux signaux. C'est à ce moment qu'un signal de trading est généré par l'indicateur, pourtant le prix ne suit pas réellement, qui peut finir comme un commerce perdant. Dans des conditions de marché volatiles, cela peut arriver assez régulièrement. Une façon d'y remédier est de prendre la tendance des prix comme filtre, où les signaux ne sont pris que s'ils sont dans la même direction que la tendance.