Qu'est-ce que l'oscillateur stochastique ?

L'oscillateur stochastique est un indicateur qui compare le cours de clôture le plus récent d'un titre Titres publicsTitres publics, ou valeurs mobilières, sont des investissements qui sont ouvertement ou facilement négociés sur un marché. Les titres sont soit en actions, soit en dette. aux prix les plus élevés et les plus bas pendant une période de temps déterminée. Il donne des lectures qui se déplacent (oscillent) entre zéro et 100 pour fournir une indication de l'élan du titre.

Les lectures stochastiques sont essentiellement des expressions en pourcentage de la fourchette de négociation d'un titre sur une période donnée. (Le réglage par défaut de l'oscillateur stochastique est de 14 périodes - toutes les heures, du quotidien, etc.) Une lecture de 0 représente le point le plus bas de la fourchette de négociation. Une lecture de 100 indique le point le plus élevé au cours de la période de temps désignée.

Formule d'oscillateur stochastique

La formule de calcul de l'oscillateur stochastique est la suivante :

%k =(Dernier cours de clôture - Cours le plus bas)/(Cour le plus élevé - Cours le plus bas) x 100

%D =3 jours SMA de %K

Où:

• C est le dernier cours de clôture
• Le plus bas est le plus bas pour la période
• Le plus haut est le plus haut pour la période de temps

Historique de l'oscillateur

Le Dr George Lane a développé l'oscillateur stochastique à la fin des années 1950 pour une utilisation dans l'analyse technique des valeurs mobilières. Voie, un analyste financier, a été l'un des premiers chercheurs à publier des articles de recherche sur l'utilisation de la stochastique. Il pensait que l'indicateur pouvait être utilisé avec profit en conjonction avec le retracement de FibonacciNombres de FibonacciLes nombres de Fibonacci sont les nombres trouvés dans une séquence entière découverte/créée par un mathématicien, Léonard de Fibonacci. La séquence est une série de cycles de nombres ou avec la théorie des vagues d'Elliot.

Lane a noté que l'oscillateur stochastique indique l'élan du mouvement des prix d'un titre. Ce n'est pas un indicateur de tendance pour le prix car, par exemple, un indicateur de moyenne mobile est. L'oscillateur compare la position du cours de clôture d'un titre par rapport au haut et au bas (max et min) de sa fourchette de prix pendant une période de temps spécifiée. En plus d'évaluer la force du mouvement des prix, l'oscillateur peut également être utilisé pour prédire les points de retournement du marché.

Utilisations de l'oscillateur stochastique

Voici les principales utilisations de l'oscillateur stochastique :

1. Identifiez les niveaux de surachat et de survente

Un niveau de surachat est indiqué lorsque la lecture stochastique est supérieure à 80. Les lectures inférieures à 20 indiquent des conditions de survente sur le marché. Un signal de vente est généré lorsque la lecture de l'oscillateur dépasse le niveau 80, puis revient à des lectures inférieures à 80. Inversement, un signal d'achat est indiqué lorsque l'oscillateur passe en dessous de 20 puis au-dessus de 20. Les niveaux de surachat et de survente signifient que le prix du titre est proche du haut ou du bas, respectivement, de sa fourchette de négociation pour la période spécifiée.

2. Divergence

La divergence se produit lorsque le prix du titre atteint un nouveau plus haut ou plus bas qui n'est pas reflété sur l'oscillateur stochastique. Par exemple, le prix atteint un nouveau sommet, mais l'oscillateur ne se déplace pas en conséquence vers un nouveau sommet. Ceci est un exemple de divergence baissière, ce qui peut signaler un retournement imminent du marché d'une tendance haussière à une tendance baissière. L'échec de l'oscillateur à atteindre un nouveau sommet le long de l'action des prix indique que l'élan de la tendance haussière commence à décliner.

De la même manière, une divergence haussière se produit lorsque le prix du marché atteint un nouveau plus bas mais que l'oscillateur ne suit pas en passant à un nouveau plus bas. Une divergence haussière indique un éventuel retournement à la hausse du marché.

Il est important de noter que l'oscillateur stochastique peut donner un signal de divergence quelque temps avant que l'action des prix ne change de direction. Par exemple, lorsque l'oscillateur donne un signal de divergence baissière, le prix peut continuer à augmenter pendant plusieurs séances de bourse avant de basculer à la baisse. C'est la raison pour laquelle Lane recommande d'attendre la confirmation d'un renversement du marché avant d'entrer dans une position de trading. Les transactions ne doivent pas être basées uniquement sur la divergence.

3. Croisements

Les croisements font référence au point d'intersection de la ligne stochastique rapide et de la ligne stochastique lente. La droite stochastique rapide est la droite 0%K, et la ligne stochastique lente est la ligne %D. Lorsque la ligne %K coupe la ligne %D et la dépasse, c'est un scénario haussier. Inversement, la ligne %K croisant du haut vers le bas la ligne stochastique %D donne un signal de vente baissier.

Limites de l'oscillateur stochastique

Le principal défaut de l'oscillateur est sa tendance à générer de faux signaux. Ils sont particulièrement fréquents en période turbulente, conditions de trading hautement volatiles. Trading objectif vs subjectif Trading objectif vs trading subjectif :La plupart des traders suivent un style de trading essentiellement objectif ou subjectif. Les traders objectifs suivent un ensemble de règles pour guider leurs décisions de trading. Ils préfèrent que les décisions d'achat et de vente soient essentiellement planifiées à l'avance. En revanche, les traders subjectifs désavouent en utilisant un ensemble de règles strictes C'est pourquoi l'importance de confirmer les signaux de trading de l'oscillateur stochastique avec les indications d'autres indicateurs techniques est soulignée.

Les traders doivent toujours garder à l'esprit que l'oscillateur est principalement conçu pour mesurer la force ou la faiblesse - et non la tendance ou la direction - du mouvement des prix sur un marché.

Certains traders visent à réduire la tendance de l'oscillateur stochastique à générer de faux signaux de trading en utilisant des lectures plus extrêmes de l'oscillateur pour indiquer des conditions de surachat/survente sur un marché. Plutôt que d'utiliser des valeurs supérieures à 80 comme ligne de démarcation, au lieu de cela, ils interprètent uniquement les lectures supérieures à 85 comme indiquant des conditions de surachat. Du côté baissier, seules les lectures de 15 et moins sont interprétées comme signalant des conditions de survente.

Alors que l'ajustement à 85/15 réduit le nombre de faux signaux, cela peut amener les traders à manquer certaines opportunités de trading. Par exemple, si pendant une tendance haussière, l'oscillateur atteint une lecture élevée de 82, après quoi le prix tourne à la baisse, un commerçant peut avoir raté l'occasion de vendre à un prix idéal parce que l'oscillateur n'a jamais atteint son niveau d'indication de surachat requis de 85 ou plus.

Un dernier mot sur l'oscillateur

L'oscillateur stochastique est un indicateur de momentum largement utilisé. Les traders utilisent souvent les signaux de divergence de l'oscillateur pour identifier les points de retournement possibles du marché. Cependant, l'oscillateur est enclin à générer de faux signaux. Par conséquent, il est préférable de l'utiliser avec d'autres indicateurs techniques, plutôt que comme une source autonome de signaux de trading.

Lectures connexes

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