Moyenne mobile simple (SMA)

Qu'est-ce que la moyenne mobile simple (SMA) ?

Une moyenne mobile simple (SMA) calcule la moyenne d'une gamme de prix sélectionnée, cours de clôture généralement, par le nombre de périodes dans cette plage.

Points clés à retenir

• Une moyenne mobile simple (SMA) calcule la moyenne d'une gamme de prix sélectionnée, cours de clôture généralement, par le nombre de périodes dans cette plage.
• Une moyenne mobile simple est un indicateur technique qui peut aider à déterminer si le prix d'un actif se maintiendra ou s'il inversera une tendance haussière ou baissière.
• Une moyenne mobile simple peut être améliorée en tant que moyenne mobile exponentielle (EMA) qui est plus fortement pondérée sur l'action récente des prix.

Comprendre une moyenne mobile simple (SMA)

Une moyenne mobile simple (SMA) est une moyenne mobile arithmétique calculée en additionnant les prix récents, puis en divisant ce chiffre par le nombre de périodes dans la moyenne de calcul. Par exemple, on pourrait additionner le cours de clôture d'un titre pour un certain nombre de périodes, puis diviser ce total par ce même nombre de périodes. Les moyennes à court terme réagissent rapidement aux variations du prix du titre sous-jacent, tandis que les moyennes à long terme réagissent plus lentement. Il existe d'autres types de moyennes mobiles, y compris la moyenne mobile exponentielle (EMA) et la moyenne mobile pondérée (WMA).

La formule de SMA est :

​SMA=nA1​+A2​+...+An​​où : An​=le prix d'un actif à la période nn=le nombre de périodes totales​

Par exemple, c'est ainsi que vous calculeriez la moyenne mobile simple d'un titre avec les cours de clôture suivants sur une période de 15 jours.

Semaine 1 (5 jours) :20, 22, 24, 25, 23

Deuxième semaine (5 jours) : 26, 28, 26, 29, 27

Troisième semaine (5 jours) : 28, 30, 27, 29, 28

Une moyenne mobile sur 10 jours ferait la moyenne des cours de clôture des 10 premiers jours en tant que premier point de données. Le point de données suivant ferait baisser le prix le plus tôt, ajouter le prix au jour 11, puis prendre la moyenne, etc. De même, une moyenne mobile de 50 jours accumulerait suffisamment de données pour faire la moyenne de 50 jours consécutifs de données sur une base continue.

Vs simples. Moyennes mobiles exponentielles

Une moyenne mobile simple est personnalisable car elle peut être calculée pour différents nombres de périodes. Cela se fait en ajoutant le cours de clôture du titre pour un certain nombre de périodes, puis en divisant ce total par le nombre de périodes, qui donne le prix moyen du titre sur la période. Une simple moyenne mobile atténue la volatilité et permet de visualiser plus facilement la tendance des prix d'un titre. Si la moyenne mobile simple pointe vers le haut, cela signifie que le prix du titre augmente. S'il pointe vers le bas, cela signifie que le prix du titre diminue. Plus le délai pour la moyenne mobile est long, plus la moyenne mobile simple est lisse. Une moyenne mobile à court terme est plus volatile, mais sa lecture est plus proche des données sources.

Considérations particulières

Importance analytique

Les moyennes mobiles sont un outil analytique important utilisé pour identifier les tendances actuelles des prix et le potentiel d'un changement dans une tendance établie. L'utilisation la plus simple d'un SMA dans l'analyse technique consiste à l'utiliser pour identifier rapidement si un titre est dans une tendance haussière ou baissière. Un autre populaire, quoique légèrement plus complexe, l'utilisation analytique consiste à comparer une paire de moyennes mobiles simples, chacune couvrant des périodes différentes. Si une moyenne mobile simple à court terme est supérieure à une moyenne à long terme, une tendance haussière est attendue. D'autre part, si la moyenne à long terme est supérieure à une moyenne à court terme, une tendance à la baisse pourrait être le résultat attendu.

Modèles de trading populaires

Deux modèles de trading populaires qui utilisent des moyennes mobiles simples incluent la croix de la mort et une croix d'or. Une croix de mort se produit lorsque la SMA de 50 jours passe en dessous de la SMA de 200 jours. Ceci est considéré comme un signal baissier, que d'autres pertes sont en magasin. La croix d'or se produit lorsqu'un SMA à court terme dépasse un SMA à long terme. Renforcé par des volumes de transactions élevés, cela peut indiquer que d'autres gains sont en magasin.

Moyenne mobile simple vs moyenne mobile exponentielle

La principale différence entre une moyenne mobile exponentielle (EMA) et une moyenne mobile simple est la sensibilité que chacune montre aux changements dans les données utilisées dans son calcul. Plus précisement, l'EMA donne une pondération plus élevée aux prix récents, tandis que le SMA attribue une pondération égale à toutes les valeurs.

Les deux moyennes sont similaires car elles sont interprétées de la même manière et sont toutes deux couramment utilisées par les traders techniques pour lisser les fluctuations de prix. Étant donné que les EMA accordent une plus grande importance aux données récentes qu'aux données plus anciennes, ils sont plus réactifs aux derniers changements de prix que les SMA, ce qui rend les résultats des EMA plus opportuns et explique pourquoi l'EMA est la moyenne préférée de nombreux commerçants.

Limites de la moyenne mobile simple (SMA)

Il n'est pas clair s'il faut ou non mettre davantage l'accent sur les jours les plus récents de la période ou sur des données plus éloignées. De nombreux traders pensent que les nouvelles données refléteront mieux la tendance actuelle avec laquelle évolue la sécurité. À la fois, d'autres commerçants pensent que privilégier certaines dates plutôt que d'autres va biaiser la tendance. Par conséquent, le SMA peut trop s'appuyer sur des données obsolètes car il traite l'impact du 10e ou du 200e jour tout autant que le premier ou le deuxième.

De la même manière, le SMA repose entièrement sur des données historiques. De nombreuses personnes (y compris des économistes) pensent que les marchés sont efficients, c'est-à-dire que les prix actuels du marché reflètent déjà toutes les informations disponibles. Si les marchés sont effectivement efficients, l'utilisation de données historiques ne devrait rien nous dire sur l'orientation future des prix des actifs.

Qu'est-ce qu'une moyenne mobile simple ?

Une moyenne mobile simple est un indicateur technique égal à une fourchette de prix, cours de clôture souvent, divisé par le nombre de périodes. Souvent, la moyenne mobile simple est utilisée pour montrer la tendance des prix d'un titre. Si la moyenne mobile simple est à la hausse, par exemple, cela indique que son prix augmente. L'inverse est vrai si la tendance des prix d'un titre est à la baisse.

Comment calculer une moyenne mobile simple ?

Pour calculer une moyenne mobile simple, le nombre de prix dans une période de temps est divisé par le nombre de périodes totales. Par exemple, considérez les actions de Tesla fermées à 10 $, 11,1 $ 12 $, 11,1 $ 14 $ sur une période de cinq jours. La moyenne mobile simple des actions de Tesla serait égale à 10 $ + 11 $ + 12 $ + 11 $ + 14 $ divisé par 5, égal à 11,6 $.

Quelle est la différence entre une moyenne mobile simple et une moyenne mobile exponentielle ?

Alors qu'une simple moyenne mobile donne un poids égal à chacune des valeurs dans une période de temps, une moyenne mobile exponentielle accorde une plus grande importance aux prix récents. Les moyennes mobiles exponentielles sont généralement considérées comme un indicateur plus opportun d'une tendance des prix, et pour cette raison, de nombreux traders préfèrent l'utiliser plutôt qu'une simple moyenne mobile. Les moyennes mobiles exponentielles courantes à court terme incluent les jours 12 et 26. Les moyennes mobiles exponentielles sur 50 jours et 200 jours sont utilisées pour indiquer les tendances à long terme.