Indice mensuel de valeur ajoutée (VAMI)

Qu'est-ce qu'un indice mensuel de valeur ajoutée (VAMI) ?

Un indice mensuel à valeur ajoutée (VAMI) suit la performance mensuelle d'un dollar hypothétique, 000 investissements, en supposant un réinvestissement, sur une période de temps.

Points clés à retenir

• Un indice mensuel à valeur ajoutée (VAMI) montre quels auraient été les rendements mensuels au fil du temps sur une proposition de 1 $, 000 investissements.
• VAMI est l'une des mesures les plus couramment utilisées pour décrire la performance globale d'un fonds aux investisseurs.
• Le VAMI est calculé à l'aide de rendements mensuels nets commençant par 1 $, 000 à l'instant zéro.

Comprendre un indice mensuel de valeur ajoutée (VAMI)

Un indice mensuel à valeur ajoutée trace le rendement total obtenu par un investisseur sur une période de temps spécifiée. Il comprend les plus-values ​​ainsi que le réinvestissement des éventuels décaissements, tels que les dividendes et les intérêts supplémentaires gagnés grâce à la capitalisation. Un autre aspect clé de VAMI est qu'il est calculé à l'aide de rendements mensuels NET. Cela signifie que tous les frais applicables, comme la gestion, motivation, frais de courtage, ont déjà été déduits, et ce qui reste est le vrai retour.

Il s'agit de l'une des mesures les plus couramment utilisées pour décrire la performance globale d'un fonds aux investisseurs. La popularité de VAMI vient du fait qu'il est assez descriptif, en ce qu'il montre à un investisseur comment 1 $, 000 a effectué sur une période donnée, et qu'il est facile à comprendre.

Un indice mensuel de valeur ajoutée peut être utilisé à diverses fins. Il peut donner un aperçu de la croissance du capital investi au fil du temps. Parfois, il peut être utilisé pour évaluer la performance d'un gestionnaire de fonds. Il est également utile pour comparer plusieurs fonds et indices de référence. Le VAMI est calculé en multipliant le VAMI du mois précédent par le rendement NET du mois en cours.

1. VAMI premier point =1, 000 * (1 + rendement NET du mois en cours)
2. VAMI suivant =VAMI précédent x (1 + rendement NET du mois en cours)

Utiliser VAMI pour la comparaison

Les graphiques VAMI peuvent être un moyen fiable de comparer la croissance de divers fonds et indices de référence sur le marché. Les investisseurs peuvent personnaliser ces graphiques pour choisir parmi les options de la famille de fonds d'une société de fonds. Les graphiques VAMI fournissent aux investisseurs une perspective sur les performances d'un investissement au fil du temps. Ils peuvent également donner un aperçu des attentes potentielles avec les projections futures.

Les graphiques VAMI peuvent également fournir une représentation visuelle de la façon dont des fonds similaires, ou des fonds de différentes catégories d'actifs, ont effectué sur une période de temps spécifiée, avec des rendements de référence également inclus pour une analyse plus large.

Outils VAMI

De nombreuses plateformes de marché fournissent des outils VAMI pour l'analyse des investisseurs. Ces outils peuvent permettre des entrées variables telles que des valeurs de capital initiales plus élevées et des durées variables.

Un indice mensuel de valeur ajoutée peut être construit à l'aide d'un logiciel de programmation technique. Cela commence généralement par un investissement hypothétique de 1 $, 000. Cependant, les niveaux d'investissement initiaux peuvent varier. Lors de l'utilisation de cette technique de modélisation, il est important de garantir la disponibilité et la qualité des données pour fournir des graphiques pertinents, car les résultats estimés peuvent être faussés par la qualité des données. Les graphiques VAMI peuvent être créés dans Microsoft Excel ou d'autres logiciels techniques. Des versions en ligne sont souvent fournies par des sociétés de services financiers pour aider à fournir une représentation graphique des valeurs d'investissement au fil du temps.

Morningstar donne un exemple avec son outil VAMI, qui fait partie de son offre de recherche pour les fonds communs de placement. Sous l'onglet graphique, les investisseurs bénéficient de la croissance hypothétique d'un montant initial de 10 $, 000 investissements. Lors de la recherche du Vanguard 500 Index Fund pour la période d'un an à compter du 26 janvier, 2017, au 26 janvier, 2018, le graphique VAMI montre que les 10 $ d'un investisseur, 000 investissement aurait augmenté à plus de 12 $, 500.