Qu'est-ce que le ratio de fonds propres de l'actionnaire ?

Le ratio des capitaux propres est un ratio qui montre le montant des actifs d'une entreprise qui ont été financés en utilisant les capitaux propres du propriétaire au lieu de la dette. Il indique la part des fonds propres ayant servi à financer les actifs de la société, et il indique la valeur que les propriétaires obtiendront si l'entreprise est liquidée.

Le ratio de fonds propres est calculé en divisant les fonds propres par le total des actifs (actifs courants et non courants Actifs non courants Les actifs non courants sont des actifs dont la valeur ne sera pas réalisée dans un délai d'un an car difficilement convertibles en trésorerie .) de la compagnie. Les chiffres nécessaires au calcul du ratio de fonds propres sont disponibles au bilan de la société.

Un faible ratio de fonds propres indique que l'entreprise s'est endettée plus que les fonds propres pour financer ses actifs. En revanche, un ratio de fonds propres plus élevé montre qu'un plus grand nombre d'actifs sont financés par les actionnaires que l'argent emprunté.

Sommaire

• Le ratio de fonds propres est la proportion des actifs d'une entreprise qui sont financés par les fonds des actionnaires.
• Il représente la créance de l'actionnaire sur les actifs de la société si la société est liquidée et toutes les dettes sont payées.
• Un ratio de fonds propres plus élevé est souhaitable car il indique qu'une proportion plus élevée des actifs est financée par les fonds propres plutôt que par de l'argent emprunté.

Comprendre le ratio de capitaux propres

Le ratio de fonds propres montre le niveau de dépendance d'une entreprise vis-à-vis des fonds empruntés. Il montre la proportion de fonds propres qui est utilisée pour financer les actifs d'une entreprise par rapport aux fonds empruntés. Étant donné que le ratio indique la proportion des capitaux propres du propriétaire dans la valeur totale des actifs de l'entreprise, un rapport plus élevé est souhaitable.

Une proportion plus élevée de financement du propriétaire par rapport au financement par emprunt attire des investisseurs potentiels qui recherchent des entreprises viables dans lesquelles investir. Pour les créanciers, un ratio de fonds propres plus élevé est intéressant car il montre que l'entreprise est financièrement stable et devrait être en mesure de rembourser toutes les dettes qui lui sont avancées.

Aussi, un ratio plus élevé indique que l'entreprise engage moins de frais de service de la dette puisque les actionnaires financent une plus grande partie des actifs. Les capitaux propres n'entraînent aucun coût de financement pour l'apport de capital.

Qu'est-ce que l'avoir des actionnaires ?

Les capitaux propres représentent la valeur qui est attribuable aux actionnaires d'une entreprise si ses actifs sont liquidés, et toutes les dettes sont payées. Il est obtenu en trouvant la différence entre le total des actifs et le total des passifs enregistrés dans le bilan pour la période financière spécifique. La composante total de l'actif comprend les actifs courants (tels que les stocks et les comptes clients) et les actifs non courants (tels que le goodwill GoodwillEn comptabilité, le goodwill est un actif incorporel. La notion de goodwill entre en jeu lorsqu'une entreprise cherchant à acquérir une autre entreprise est, équipement, et terre).

D'autre part, le total des passifs est la somme des passifs à court terme (tels que les charges à payer et les comptes créditeurs) et les passifs à long terme (exigibles en plus d'un an, tels que les impôts différés et les obligations à payer).

La valeur des capitaux propres peut être positive ou négative, où des capitaux propres positifs signifient que l'entreprise possède suffisamment d'actifs pour faire face à ses passifs, et les capitaux propres négatifs montrent que la valeur des passifs dépasse la valeur des actifs, faisant de l'entreprise un investissement à haut risque.

Comment calculer le ratio de capitaux propres

La formule de calcul des capitaux propres est indiquée comme suit :

Ratio de capitaux propres =Capitaux propres / Actif total

Le ratio peut être exprimé en pourcentage ou en nombre pour montrer la proportion d'une entreprise financée par les capitaux propres du propriétaire par rapport à l'argent emprunté. Il s'agit du total du capital social et des bénéfices non répartis. Bénéfices non répartis La formule des bénéfices non répartis représente tout le bénéfice net cumulé déduit de tous les dividendes versés aux actionnaires. Les bénéfices non répartis sont des bénéfices partiels/réservés, moins d'actions propres.

Le total des actifs est égal à la somme des actifs non courants et courants, et il est égal à la somme des capitaux propres et du total du passif. Après avoir calculé le rapport, il peut être comparé au ratio d'autres entreprises du secteur pour classer sa performance relative.

Si une entreprise a un ratio de fonds propres supérieur à 50 %, elle est considérée comme une entreprise conservatrice. Une entreprise dont le ratio de fonds propres est inférieur à 50 % est considérée comme une entreprise à effet de levier.

Les investisseurs sont plus intéressés par les sociétés conservatrices que par les sociétés à effet de levier car ces sociétés paient moins de frais de financement, laissant plus de flux de trésorerie pour financer la croissance et l'expansion futures, et distribution de dividendes. Une entreprise conservatrice a une position de solvabilité plus solide, et il pourra rembourser ses dettes à temps.

En comparaison, une entreprise à fort effet de levier comporte un risque plus élevé qu'une entreprise conservatrice puisqu'elle utilisera plus de liquidités pour rembourser ses dettes, et si la société est liquidée, les actionnaires peuvent n'avoir plus rien après avoir payé toutes les dettes.

Exemple pratique

Supposons qu'ABC Limited possède un actif total s'élevant à 1 million de dollars, alors que le passif total s'élève à 250 $, 000. Aussi, la valeur actuelle des capitaux propres est de 700 $, 000. En utilisant ces valeurs, nous pouvons calculer le ratio de capitaux propres comme suit :

Ratio d'équité =700 $, 000 / 1 $, 000, 000

Ratio de fonds propres =0,7 ou 70 %

Par conséquent, ABC Limited affiche un ratio de fonds propres de 0,7 ou 70%, ce qui indique que 70 % des actifs de la société sont financés sur fonds propres, tandis que la proportion restante est financée par la dette.

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