Qu'est-ce que l'équité négative?

Le concept de fonds propres négatifs apparaît lorsque la valeur d'un actif (qui a été financé par la dette) tombe en dessous du montant du prêt/hypothèque qui est dû à la banque en échange de l'actifActifs corporelsLes actifs corporels sont des actifs ayant une forme physique et qui détiennent valeur. Les exemples incluent la propriété, plante, et l'équipement. Les actifs corporels sont. Il se produit normalement lorsque la valeur de l'actif se déprécie rapidement sur la durée d'utilisation, résultant en des capitaux propres négatifs pour l'emprunteur.

Sommaire

• L'équité négative se produit lorsque la valeur d'un actif emprunté tombe en dessous du montant du prêt/hypothèque pris en lieu et place de l'actif.
• Les capitaux propres négatifs sont un concept similaire, où la société subit des pertes qui sont supérieures à la valeur combinée des paiements faits aux actionnaires et des bénéfices accumulés des périodes précédentes.
• Pour les actifs, des capitaux propres négatifs peuvent apparaître en raison d'une diminution de la valeur des actifs ou pour les entreprises en cas de versement d'un dividende important, ou il y a des pertes accumulées importantes.

Qu'est-ce que l'équité positive ?

Pour mieux comprendre l'équité négative, il est important que nous comprenions d'abord ce qu'est l'équité positive. Un actif typique qui est financé par un prêt est désigné comme des capitaux propres positifs pour le propriétaire.

Par exemple, une personne verse une partie de l'argent comme acompte et achète une maison. Parce que la personne n'a pas payé la totalité du montant de la maison, mais il est toujours propriétaire de la propriété, il compte comme une équité positive.

Les capitaux propres positifs peuvent augmenter lorsque la valeur de l'actif emprunté augmente ou que le montant du prêt dû à la banque au lieu de l'actif diminue.

Fonds propres négatifs – Implications

L'équité négative peut prévaloir dans plusieurs circonstances. Au dessous de, nous identifions trois scénarios et décrivons ses implications aux parties concernées :

1. Fonds propres négatifs pour un actif

Les capitaux propres négatifs pour les actifs sont courants dans le secteur du logement et de l'automobile. Une maison ou une voiture est normalement financée par une sorte de dette (comme un prêt bancaire ou une hypothèque). Le prix d'une maison peut baisser en raison de la fluctuation des prix de l'immobilier, et le prix d'une voiture peut baisser en raison d'une utilisation rapide (amortissementMéthodes d'amortissementLes types les plus courants de méthodes d'amortissement comprennent l'amortissement linéaire, double solde dégressif, unités de production, et la somme des chiffres des années.). Lorsque la valeur de l'actif tombe en dessous du montant du prêt/hypothèque, il en résulte des capitaux propres négatifs.

Un autre concept connexe est l'amortissement négatif. Cela se produit lorsque la valeur de l'actif reste constante, mais le montant du solde du prêt augmente. Cela peut être dû au fait que l'emprunteur ne rembourse pas suffisamment le prêteur.

2. Fonds propres négatifs

Pour les sociétés cotées, a l'heure, un solde négatif peut apparaître pour la ligne capitaux propres du bilan. Cela se produit lorsque le passif de l'entreprise dépasse son actif, et en termes plus financiers, les pertes subies par la société qui sont supérieures à la valeur combinée des paiements faits aux actionnaires et des bénéfices accumulés des périodes précédentes.

Un exemple typique de fonds propres négatifs est le versement d'importants dividendes aux investisseurs, qui érodent les bénéfices non distribuésBénéfices non distribués La formule des bénéfices non distribués représente tout le bénéfice net accumulé déduit de tous les dividendes versés aux actionnaires. Les bénéfices non répartis en font partie et font passer les capitaux propres de l'entreprise dans la zone négative. C'est généralement un signe de détresse financière pour l'entreprise.

3. Valeur nette négative

La valeur nette est utilisée dans le contexte des individus. Une personne qui a des capitaux propres négatifs est dite avoir une valeur nette négative, ce qui signifie essentiellement que les dettes de la personne dépassent les actifs qu'elle possède.

Un exemple courant de personnes qui ont une valeur nette négative sont les étudiants ayant une marge de crédit pour études. Bien que les prêts étudiants permettent aux gens d'acquérir une éducation, lequel, à son tour, les rend plus stables financièrement, il ne peut pas être compté comme un actif physique. Par conséquent, pendant le remboursement du prêt étudiant, la personne qui détient le prêt a une valeur nette négative.

Exemple d'équité négative dans le monde réel

La figure 2 illustre un exemple de calcul de l'équité négative dans le monde réel. Une personne achète une voiture qui vaut 50 $, 000 sur le marché, et il le finance grâce à un emprunt à un taux d'intérêt de 5%, qui doit être payé sur cinq ans.

En utilisant les données fournies, nous pouvons construire un amortissement de prêtAmortissementL'amortissement fait référence au processus de remboursement d'une dette selon un calendrier, versements prédéterminés qui incluent le principal et l'échéancier des intérêts similaires à celui de la figure 3 (certaines lignes sont masquées pour plus de simplicité). Le paiement mensuel s'élève à 1 $, 063 (qui comprend le remboursement du principal et les intérêts facturés).

Supposons que la personne conduise la voiture pour 200, 000 kilomètres sur deux ans et souhaite reprendre le véhicule par la suite. Comme la voiture a été utilisée de manière excessive, la dépréciation et le kilométrage élevé ont fait en sorte que la voiture est évaluée à 10 $, 000 sur le marché.

Pour en revenir à notre tableau d'amortissement des prêts (Figure 3), le montant impayé du prêt est de 28 $, 460 au bout de deux ans. Nous pouvons voir qu'il y a une grande différence de 18 $, 460 entre la valeur du prêt et la valeur de l'actif. Le montant est en fonds propres négatifs.

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