Qu'est-ce que l'écart négatif ?

L'écart négatif est un terme utilisé pour décrire une situation dans laquelle les passifs sensibles aux intérêts d'une banque dépassent ses actifs sensibles aux intérêts.

L'écart de taux d'intérêt est important car il montre le risque d'exposition aux taux et est souvent utilisé par les institutions financières pour développer des positions de couverture. Les institutions qui profitent des différentiels de taux d'intérêt sont très attentives à l'écart de taux d'intérêt.

Sommaire

• L'écart négatif est un terme utilisé pour décrire une situation dans laquelle les passifs sensibles aux intérêts d'une banque dépassent ses actifs sensibles aux intérêts.
• Un écart négatif est souvent associé à un écart positif, qui se produit lorsque les actifs de la banque dépassent ses passifs.
• Une formule importante à comprendre est l'écart de taux d'intérêt, qui est la différence entre les actifs portant intérêt et les passifs portant intérêt.

Effet des taux d'intérêt sur l'écart négatif

Il est important de noter que l'écart négatif est affecté par les taux d'intérêt. Si le taux d'intérêt baisse, les passifs seront réévalués au taux d'intérêt inférieur, ce qui entraînera une augmentation des revenus. Si le taux d'intérêt augmente, les passifs seront réévalués à un taux d'intérêt plus élevé, et les revenus diminueraient par conséquent puisque la banque doit verser plus d'argent.

Exemple d'écart négatif

Par exemple, La banque ABC détient 50 millions de dollars d'actifs et 90 millions de dollars de passifs, les deux étant sensibles aux fluctuations des taux d'intérêt. Puisque le passif excède l'actif, La banque ABC affiche un écart négatif.

Effets de l'écart négatif

L'écart négatif n'est pas toujours dommageable puisque les actifs d'une banque pourraient générer des revenus suffisants pour couvrir les intérêts à payer sur ses passifs. Cependant, il peut signaler que la banque est exposée au risque de taux d'intérêtRisque de taux d'intérêtLe risque de taux d'intérêt est la probabilité d'une baisse de la valeur d'un actif résultant de fluctuations inattendues des taux d'intérêt. Le risque de taux d'intérêt est principalement associé aux actifs à revenu fixe (p. obligations) plutôt qu'avec des investissements en actions., et la taille de l'écart indique dans quelle mesure le revenu net d'une banque pourrait changer si les taux d'intérêt changeaient. Si les taux d'intérêt baissent, les revenus de la banque provenant de ses actifs portant intérêt diminueront également, mais il paiera également moins sur ses dettes portant intérêt.

Comprendre l'analyse des écarts

Pour mieux comprendre l'écart négatif, il est important de comprendre d'abord le concept qui sous-tend l'analyse des écarts. L'analyse des écarts est un processus utilisé pour déterminer le risque de taux d'intérêt d'une banque et évaluer le degré de son exposition au risque. L'écart lui-même fait référence à l'écart entre l'actif et le passif de la banque, qui est le profit.

Formule d'écart de taux d'intérêt

La formule pour déterminer l'écart de taux d'intérêt est facile à comprendre – c'est la différence entre les actifs portant intérêt et les passifs portant intérêt.

Limites de l'écart de taux d'intérêt

L'une des limites de l'utilisation de l'écart de taux d'intérêt est qu'il ne tient pas compte du fait qu'un écart négatif peut ne pas être exactement « négatif, " et donc, il est préjudiciable à l'institution financière. Comme les taux d'intérêtTaux d'intérêtUn taux d'intérêt fait référence au montant facturé par un prêteur à un emprunteur pour toute forme de dette donnée, généralement exprimé en pourcentage du principal. diminuer, les banques retirent moins des actifs, mais ils paient aussi moins sur leurs dettes, ainsi combler davantage l'écart. En tant que tel, les établissements les plus touchés sont ceux qui détiennent un niveau d'engagements proportionnellement plus élevé par rapport aux actifs.

Écart négatif vs. Écart positif

Un autre concept lié à l'écart négatif est l'écart positif, qui se produit lorsque les actifs de la banque dépassent ses passifs. Un écart positif signifie que lorsque les taux augmentent, les bénéfices ou les revenus d'une banque augmenteront probablement.

Gestion des écarts négatifs et de l'actif-passif

L'analyse des écarts est une méthode de gestion actif-passif et permet d'évaluer le risque de liquidité. L'écart de taux d'intérêt peut être utilisé pour déterminer la rentabilité des investissements. La gestion actif-passif se concentre sur le calendrier des flux de trésorerie et la disponibilité des actifs pour payer les passifs. Une limite de l'analyse des écarts, cependant, est qu'il ne peut pas gérer les options car elles ont des flux de trésorerie plus variables.

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• Taux d'intérêt négatifsTaux d'intérêt négatifsLes taux d'intérêt négatifs sont un outil de politique monétaire utilisé par les banques centrales pour augmenter les emprunts en période de récession économique.
• Écart de taux d'intérêt netÉcart de taux d'intérêt net L'écart de taux d'intérêt net fait référence à la différence entre le taux d'intérêt qu'une institution financière paie aux déposants et le taux d'intérêt qu'elle reçoit
• Taux des fonds fédérauxTaux des fonds fédérauxAux États-Unis, le taux des fonds fédéraux est le taux d'intérêt que les institutions de dépôt (telles que les banques et les coopératives de crédit) facturent aux autres institutions de dépôt.
• Yield GapYield GapLe Yield Gap est la différence entre les rendements des titres émis par le gouvernement et le rendement moyen des dividendes sur les actions.