Qu'est-ce que le ratio de trésorerie ?

Le ratio de trésorerie, parfois appelé ratio d'actif de trésorerie, est une mesure de liquidité qui indique la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à court terme Passif à court terme Les passifs à court terme sont des obligations financières d'une entité commerciale qui sont dues et payables dans un délai d'un an. Une entreprise les affiche sur le avec sa trésorerie et ses équivalents de trésorerie. Par rapport à d'autres ratios de liquidité tels que le ratio actuelFormule du ratio actuelLa formule du ratio actuel est =Actif actuel / Passif actuel. Le rapport actuel, également appelé ratio de fonds de roulement, mesure la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations à court terme qui sont dues dans un délai d'un an. Le ratio prend en compte le poids du total des actifs courants par rapport au total des passifs courants. Il indique la santé financière d'une entreprise et le ratio rapideRatio rapideLe ratio rapide, également connu sous le nom de test acide, mesure la capacité d'une entreprise à payer ses dettes à court terme avec des actifs facilement convertibles en trésorerie, le ratio de trésorerie est plus strict, mesure plus prudente car seuls les espèces et quasi-espèces - les actifs les plus liquides d'une entreprise - sont utilisées dans le calcul.

Formule

La formule de calcul du ratio de trésorerie est la suivante :

Où:

• Espèces comprend le cours légal (pièces et devises) et les dépôts à vue (chèques, compte courant, Tirages bancaires, etc.).
• Équivalents de trésorerie sont des actifs qui peuvent être convertis en espèces rapidement. Équivalents de trésorerie Équivalents de trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les actifs les plus liquides du bilan. Les équivalents de trésorerie comprennent les titres du marché monétaire, les acceptations bancaires sont facilement convertibles et soumises à un risque négligeable. Les exemples incluent les comptes d'épargne, Bons du TrésorBons du Trésor (T-Bills)Les bons du Trésor (ou bons du Trésor en abrégé) sont un instrument financier à court terme émis par le Trésor américain avec des échéances allant de quelques jours à 52 semaines., et les instruments du marché monétaire.
• Passifs courants sont des obligations exigibles dans un délai d'un an. Les exemples incluent la dette à court terme, comptes à payerComptes à payer Les comptes à payer sont un passif encouru lorsqu'une organisation reçoit des biens ou des services de ses fournisseurs à crédit. Les comptes créditeurs sont, et charges à payer.

Exemple

Le bilan de la société A énumère les éléments suivants :

• Argent comptant :10 $, 000
• Équivalents de trésorerie :20 $, 000
• Comptes débiteurs :5 $, 000
• Inventaire :30 $, 000
• Propriété et équipement :50 $, 000
• Comptes créditeurs :12 $ 000
• Dette à court terme :10 $, 000
• Dette à long terme :20 $, 000

Le ratio pour la société A serait calculé comme suit :

Le chiffre ci-dessus indique que la société A possède suffisamment de trésorerie et d'équivalents de trésorerie pour rembourser 136 % de ses dettes à court terme. La société A est très liquide et peut facilement financer sa dette.

Téléchargez le modèle gratuit

Entrez votre nom et votre e-mail dans le formulaire ci-dessous et téléchargez le modèle de ratio gratuit maintenant !

Interprétation du ratio de trésorerie

Le ratio de trésorerie indique aux créanciers, analystes, et les investisseurs le pourcentage du passif actuel d'une entreprise qui encaisseCashIn finance et comptabilité, l'argent liquide fait référence à l'argent (monnaie) qui est facilement disponible pour utilisation. Il peut être conservé sous forme physique, forme numérique, et les équivalents de trésorerie couvriront. Un ratio supérieur à 1 signifie qu'une entreprise sera en mesure de rembourser ses dettes courantes avec de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, et il reste des fonds.

Les créanciers préfèrent un ratio de trésorerie élevé, car il indique qu'une entreprise peut facilement rembourser sa dette. Bien qu'il n'y ait pas de chiffre idéal, un rapport non inférieur à 0,5 à 1 est habituellement préféré. Le chiffre du ratio de trésorerie fournit l'information la plus prudente sur la liquidité d'une entreprise, car seuls la trésorerie et les équivalents de trésorerie sont pris en compte.

Il est important de réaliser que le ratio de trésorerie ne fournit pas nécessairement une bonne analyse financière d'une entreprise, car les entreprises ne conservent généralement pas de trésorerie et d'équivalents de trésorerie du même montant que les passifs courants. En réalité, ils font généralement un mauvais usage de leurs actifs s'ils détiennent des liquidités importantes dans leur bilan. Lorsque l'argent se trouve au bilan, il ne génère pas de retour. Par conséquent, les liquidités excédentaires sont souvent réinvesties pour que les actionnaires réalisent des rendements plus élevés.

Points clés à retenir

• Le ratio de trésorerie est un ratio de liquidité qui mesure la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à court terme avec des actifs très liquides.
• Par rapport au ratio actuel et au ratio rapide, il s'agit d'une mesure plus prudente de la position de liquidité d'une entreprise.
• Il n'y a pas de chiffre idéal, mais un rapport d'au moins 0,5 à 1 est habituellement préféré.
• Le ratio de trésorerie peut ne pas fournir une bonne analyse globale d'une entreprise, car il est irréaliste pour les entreprises de détenir de grandes quantités de liquidités.

Lectures connexes

CFI propose la certification Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Devenez un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® La certification Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® de CFI vous aidera à acquérir la confiance dont vous avez besoin dans votre carrière en finance. Inscrivez-vous aujourd'hui ! programme de certification pour ceux qui cherchent à faire passer leur carrière au niveau supérieur. Pour continuer à apprendre et à faire progresser votre carrière dans la finance, les ressources de la FCI suivantes seront utiles :

• Acid-Test RatioAcid-Test RatioLe rapport Acid-Test, également connu sous le nom de rapport rapide, est un ratio de liquidité qui mesure dans quelle mesure les actifs à court terme d'une entreprise peuvent couvrir les passifs courants
• Analyse des états financiersAnalyse des états financiersComment effectuer une analyse des états financiers. Ce guide vous apprendra à effectuer une analyse des états financiers du compte de résultat,
• Glossaire des ratios d'analyse financière Glossaire des ratios d'analyse financière Glossaire des termes et définitions des termes courants des ratios d'analyse financière. Il est important de comprendre ces termes importants.
• Guide de la modélisation financièreModélisation financière pour les débutantsLa modélisation financière pour les débutants est notre guide d'introduction à la modélisation financière - nous couvrons comment construire un modèle, Formules Excel, les meilleures pratiques, et plus.