Qu'est-ce qu'un Ten Bagger ?

Dix bagger fait référence à un investissement qui génère un retour de dix fois le montant de l'investissement initial, c'est à dire., un 1, 000% de retour sur investissement (ROI)Formule ROI (Retour sur investissement)Le retour sur investissement (ROI) est un ratio financier utilisé pour calculer l'avantage qu'un investisseur recevra par rapport à son coût d'investissement. Il est le plus souvent mesuré comme le revenu net divisé par le coût en capital initial de l'investissement. Plus le rapport est élevé, plus le bénéfice gagné est grand. Le terme 10 bagger a été popularisé par le célèbre investisseur de Wall Street Peter Lynch, qu'il a emprunté au baseball où les coups sûrs supplémentaires sont également appelés « baggers ».

Dix ensacheuses sont principalement utilisées pour décrire les stocksStockQu'est-ce qu'un stock ? Un individu qui possède des actions dans une entreprise est appelé actionnaire et peut réclamer une partie des actifs et des bénéfices résiduels de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes « actions », "actions", et « équité » sont utilisés de manière interchangeable. qui se multiplient par dix dans un laps de temps donné. Pour qu'un investisseur bénéficie d'un 10 bagger, ils doivent généralement s'en tenir à l'investissement pendant une longue période.

Les dix investissements Bagger de Peter Lynch

Le livre de Lynch, publié pour la première fois en 1989, documenté son parcours en tant que gestionnaire du Fonds Fidelity Magellan. Lynch a fait passer les investissements du fonds de 18 millions de dollars à plus de 19 milliards de dollars au cours de son mandat. La croissance s'est traduite par un taux de rendement annuel de 29,9 %.

Lors du choix des actions dans lesquelles investir, Lynch s'est appuyé sur deux critères principaux. D'abord, il a investi dans des actions dont le ratio cours-bénéfice est inférieur à la moyenne de l'industrie. Il a également considéré les actions avec des bénéfices par action élevés Bénéfices par action (EPS) Le bénéfice par action (EPS) est une mesure clé utilisée pour déterminer la part de l'actionnaire ordinaire du bénéfice de l'entreprise. Le BPA mesure le bénéfice de chaque action ordinaire qui est tombé en dessous de la moyenne. Il a donné Wal-Mart comme exemple d'un investissement de dix sacs. Lynch a noté que les investisseurs qui ont acheté les actions de Wal-Mart lorsque la société est devenue publique auraient gagné 30 fois leur investissement initial.

Attributs clés d'un 10

Lors de la recherche d'un investissement potentiel de dix sacs, il y a plusieurs attributs qu'un investisseur doit rechercher :

L'effet de base

Dans une économie fermée, une grande entreprise a tendance à croître à un rythme plus lent qu'une petite entreprise opérant dans la même économie. D'habitude, une grande entreprise ne peut pas croître au-delà de l'économie dans son ensemble. Au fur et à mesure qu'il grandit, le taux de croissance augmente lentement jusqu'à un certain point, après quoi il stagne. Lorsque les investisseurs placent leur argent dans une entreprise déjà importante, il y a moins de chances que l'investissement soit multiplié par dix.

Investir dans des actions à petite capitalisation Actions à petite capitalisation Une action à petite capitalisation est une action d'une société cotée en bourse dont la capitalisation boursière varie de 300 millions de dollars à environ 2 milliards de dollars. ou les entreprises en démarrage offrent une probabilité plus élevée d'acquérir un 10 bagger.

Évaluation de l'entreprise

Un investisseur doit tenir compte de la valeur des actions d'une entreprise et de leurs chances de croissance à l'avenir. Les actions idéales pour l'investissement sont celles qui sont à bas prix ou peu connues, mais avec un fort potentiel de valorisation. Si un investisseur achète des actions à un prix élevé, il est peu probable qu'ils obtiennent un rendement élevé car les actions étaient déjà chères au moment de leur achat.

Par exemple, Prenons l'exemple d'un investisseur qui achète les actions à 10 $ d'une nouvelle entreprise technologique qui devrait croître de 30 % par an au cours des cinq prochaines années. Cela signifie que l'action de l'entreprise est susceptible de dépasser à terme la barre des 100 $, devenir un bagger de dix.

Environnement d'exploitation équitable

L'épine dorsale d'un multi-ensacheuse est un bon environnement d'exploitation commerciale. L'entreprise doit évoluer dans un bon environnement économique pour se développer rapidement. L'environnement idéal comprend des éléments tels que des lois fiscales équitables, solutions technologiques, et une concurrence loyale.

Intérieurement, l'entreprise doit posséder des fondamentaux sous-jacents solides qui agissent comme des catalyseurs pour décupler la croissance. Les fondamentaux sont une rentabilité élevée, des niveaux d'endettement optimaux, fort potentiel de croissance, et des offres de produits uniques. Toutes ces caractéristiques peuvent aider à propulser une entreprise dans un bagger de dix dans un laps de temps donné.

Trois principes pour trouver 10 actions Bagger

Voici trois principes que les investisseurs peuvent appliquer pour générer des retours sur investissement massifs.

Commencer petit

C'est payant de commencer petit. Les actions à petite capitalisation voient plus d'opportunités de croissance, par rapport aux actions à grande capitalisation. Par exemple, Apple Inc. est désormais l'une des plus grandes entreprises qui dominent le marché boursier. Sa capitalisation boursière est de près de 1 000 milliards de dollars (en 2018). Pour que l'entreprise soit un bagger de dix, sa capitalisation boursière devrait atteindre 10 000 milliards de dollars.

Apple, Netflix, Google, et Tesla.

Diversifiez vos investissements

Les stocks qui fournissent dix résultats d'ensachage sont difficiles à trouver, et ils prennent beaucoup d'efforts et de paris sur les chances. Posséder plusieurs actions de sociétés à forte croissance permet de réduire les risques et d'augmenter les chances que certains des investissements deviennent des multi-ensacheuses. Par exemple, si un investisseur effectue une étude de marché approfondie et choisit 20 petits, actions à fort potentiel dans lesquelles investir, il est probable qu'un ou plusieurs des titres produiront des rendements de dix-bagger à l'avenir.

Les capital-risqueurs utilisent la technique ci-dessus lorsqu'ils investissent dans des entreprises en démarrage. Ils investissent dans plusieurs entreprises à fort potentiel qui offrent des chances de générer des rendements massifs pour compenser d'autres investissements qui ne sont pas rentables.

Des périodes de détention plus longues offrent des gains plus importants

S'il est possible qu'un investissement soit multiplié par dix en un an ou deux, la plupart des actions n'enregistrent de tels rendements que sur une période moyenne de dix ans. Pour les petites entreprises qui démarrent, les premières années sont cruciales pour propulser les entreprises dans la ligue des grandes entreprises d'ici une décennie.

Par conséquent, pour que les investisseurs bénéficient de rendements massifs, ils doivent être disposés à conserver les stocks pendant longtemps. Il est peu probable qu'un investisseur obtienne un 10 bagger s'il vend l'investissement quelques mois seulement après l'avoir acheté.

Ressources additionnelles

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• Rendement attenduRendement attenduLe retour attendu sur un investissement est la valeur attendue de la distribution de probabilité des retours possibles qu'il peut fournir aux investisseurs. Le retour sur investissement est une variable inconnue qui a différentes valeurs associées à différentes probabilités.
• Taux de rentabilité interneTaux de rentabilité interne (TRI)Le taux de rentabilité interne (TRI) est le taux d'actualisation qui met à zéro la valeur actuelle nette (VAN) d'un projet. En d'autres termes, il s'agit du taux de rendement annuel composé attendu qui sera obtenu sur un projet ou un investissement.
• Investir :Guide du débutantInvestissement :Guide du débutantLe guide Investir pour les débutants de CFI vous apprendra les bases de l'investissement et comment commencer. En savoir plus sur les différentes stratégies et techniques de trading
• Rendement des capitaux propresRendement des capitaux propres (ROE)Le rendement des capitaux propres (ROE) est une mesure de la rentabilité d'une entreprise qui prend le rendement annuel d'une entreprise (résultat net) divisé par la valeur de ses capitaux propres totaux (c'est-à-dire 12%). Le ROE combine le compte de résultat et le bilan car le résultat net ou le bénéfice est comparé aux capitaux propres.