Qu'est-ce qu'un ordre stop-loss ?

Un ordre stop-loss est un outil utilisé par les traders et les investisseurs pour limiter les pertes et réduire l'exposition au risque Prime de risque de marchéLa prime de risque de marché est le rendement supplémentaire qu'un investisseur attend de la détention d'un portefeuille de marché risqué au lieu d'actifs sans risque. ordre de perte, un investisseur saisit un ordre de sortie d'une position de trading qu'il détient si le prix de son investissement atteint un certain niveau qui représente un montant spécifié de perte dans le trade. En utilisant un ordre stop-loss, un commerçant limite son risque dans le commerce à un montant fixe dans le cas où le marché évolue contre lui.

Par exemple, un commerçant qui achète des actions à 25 $ par action peut entrer un ordre stop-loss pour vendre ses actions, fermer le commerce, à 20 $ par action. Cela limite effectivement son risque sur l'investissement à une perte maximale de 5 $ par action. Si le cours de l'action tombe à 20 $ par action, l'ordre sera automatiquement exécuté, fermer le commerce. Les ordres stop peuvent être particulièrement utiles en cas de mouvement de prix soudain et substantiel par rapport à la position d'un trader.

Comprendre les ordres stop-loss

Les ordres stop-loss peuvent également être utilisés pour verrouiller un certain montant de profit dans une transaction. Par exemple, si un commerçant a acheté une action à 2 $ l'action et que le prix passe ensuite à 5 $ l'action, il pourrait passer un ordre stop à 3 $ l'action, verrouiller un bénéfice de 1 $ par action dans le cas où le prix de l'action redescendrait à 3 $ par action.

Il est important de comprendre que les ordres stop-loss diffèrent des ordres limités qui ne sont exécutés que si le titre peut être acheté (ou vendu) à un prix spécifié ou mieux. Lorsque le niveau de prix d'un titre atteint – ou dépasse – le prix de l'ordre stop-loss spécifié, l'ordre stop-loss devient immédiatement un ordre de marché pour acheter ou vendre au meilleur prix disponible.

Par conséquent, dans un marché en évolution rapide, un ordre stop peut ne pas être exécuté exactement au niveau de prix stop spécifié, mais sera généralement rempli assez près du prix stop spécifié. Mais les traders doivent clairement comprendre que dans certains cas extrêmes, les ordres stop peuvent ne pas offrir beaucoup de protection.

Par exemple, disons qu'un commerçant a acheté une action à 20 $ par action et a placé un ordre stop-loss à 18 $ par action, et que l'action ferme un jour de bourse à 21 $ l'action. Puis, après la clôture des marchés de la journée, des nouvelles catastrophiques sur l'entreprise sortent.

Si les écarts de cours des actions inférieurs sur le marché s'ouvrent le jour de bourse suivant - disons, avec une ouverture de négociation à 10 $ par action - alors l'ordre stop-loss de 18 $ par action du trader sera immédiatement déclenché car le prix est tombé en dessous du prix de l'ordre stop-loss, mais il ne sera pas comblé à près de 18 $ par action. Au lieu, il sera rempli autour du prix du marché en vigueur de 10 $ par action.

Avec les ordres limités, votre commande est garantie d'être exécutée au prix de commande spécifié ou mieux. La seule garantie si un ordre stop-loss est déclenché est que l'ordre sera immédiatement exécuté, et rempli au prix du marché en vigueur à ce moment-là.

Objectifs des ordres stop-loss

Les principaux objectifs d'un ordre stop-loss sont de réduire l'exposition au risque (en limitant les pertes potentielles) et de faciliter le trading (en ayant déjà un ordre en place qui sera automatiquement exécuté si le marché se négocie à un prix spécifié).

Les traders sont fortement invités à toujours utiliser des ordres stop-loss chaque fois qu'ils entrent dans une transaction, afin de limiter leur risque et d'éviter une perte potentiellement catastrophique. En bref, Les ordres stop servent à rendre le trading moins risqué en limitant le montant de capital risqué sur un seul trade.

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