Qu'est-ce que la tolérance au risque ?

La tolérance au risque fait référence au montant de la perte qu'un investisseur est prêt à gérer lorsqu'il prend une décision d'investissement. Plusieurs facteurs déterminent le niveau de risque qu'un investisseur peut se permettre de prendre.

Connaître le niveau de tolérance au risque aide les investisseurs à planifier l'ensemble de leur portefeuille et déterminera la façon dont ils investissent. Par exemple, si la tolérance au risque d'un individu est faible, les investissements seront effectués de manière prudente et comprendront davantage d'investissements à faible risque et moins d'investissements à haut risque.

Sommaire

• La tolérance au risque fait référence au montant de la perte qu'un investisseur est prêt à gérer lorsqu'il prend une décision d'investissement.
• Les investisseurs sont généralement classés en trois catégories principales en fonction du niveau de risque qu'ils peuvent tolérer. Ils incluent agressif, modérer, et conservateur.
• Connaître le niveau de tolérance au risque aide les investisseurs à planifier l'ensemble de leur portefeuille et déterminera la façon dont ils investissent.

Facteurs qui influencent la tolérance au risque

1. Chronologie

Chaque investisseur adoptera un horizon temporel différent en fonction de ses plans d'investissementHorizon d'investissementL'horizon d'investissement est un terme utilisé pour identifier la durée pendant laquelle un investisseur vise à maintenir son portefeuille avant de vendre ses titres à profit. L'horizon d'investissement d'un individu est affecté par plusieurs facteurs différents. Cependant, le principal facteur déterminant est souvent le montant du risque que l'investisseur. Généralement, plus de risque peut être pris s'il y a plus de temps. Un individu qui a besoin d'une certaine somme d'argent au bout de quinze ans peut prendre plus de risques qu'un individu qui a besoin du même montant au bout de cinq ans. Cela est dû au fait que le marché a montré une tendance à la hausse au fil des ans. Cependant, il y a des creux constants à court terme.

2. Objectifs

Les objectifs financiers diffèrent d'un individu à l'autre. Accumuler le plus d'argent possible n'est pas le seul but de la planification financière pour beaucoup. Le montant nécessaire pour atteindre certains objectifs est calculé, et une stratégie d'investissement pour générer de tels rendementsTaux de rendementLe taux de rendement (ROR) est le gain ou la perte d'un investissement sur une période de temps comparée au coût initial de l'investissement exprimé en pourcentage. Ce guide enseigne les formules les plus courantes est généralement poursuivi. Par conséquent, chaque individu assumera une tolérance au risque différente en fonction de ses objectifs.

3. Âge

D'habitude, les jeunes devraient pouvoir prendre plus de risques que les personnes plus âgées. Les jeunes ont la capacité de gagner plus d'argent en travaillant et ont plus de temps pour gérer les fluctuations du marché.

4. Taille du portefeuille

Plus le portefeuille est grand, le plus tolérant au risque. Un investisseur avec un portefeuille de 50 millions de dollars pourra prendre plus de risques qu'un investisseur avec un portefeuille de 5 millions de dollars. Si la valeur baisse, le pourcentage de perte est bien moindre dans un portefeuille plus grand par rapport à un portefeuille plus petit.

5. Niveau de confort des investisseurs

Chaque investisseur gère le risque différemment. Certains investisseurs sont naturellement plus à l'aise que d'autres pour prendre des risques. Au contraire, la volatilité des marchés peut être extrêmement stressante pour certains investisseurs. La tolérance au risque est, donc, directement liée à la façon dont un investisseur est à l'aise lorsqu'il prend des risques.

Types de tolérance au risque

Les investisseurs sont généralement classés en trois catégories principales en fonction du niveau de risque qu'ils peuvent tolérer. Les catégories sont basées sur de nombreux facteurs, dont quelques-uns ont été discutés ci-dessus. Les trois catégories sont :

1. Agressif

Les investisseurs à risque agressif connaissent bien le marché et prennent des risques énormes. Ces types d'investisseurs sont habitués à voir d'importants mouvements à la hausse et à la baisse dans leur portefeuille. Les investisseurs agressifs sont connus pour être riches, expérimenté, et ont généralement un large portefeuille.

Ils privilégient les classes d'actifs avec un mouvement de prix dynamique, tels que les actionsTitres publicsTitres publics, ou valeurs mobilières, sont des investissements qui sont ouvertement ou facilement négociés sur un marché. Les titres sont soit des actions, soit des titres de créance. En raison du niveau de risque qu'ils prennent, ils récoltent des rendements supérieurs lorsque le marché se porte bien et font naturellement face à d'énormes pertes lorsque le marché se comporte mal. Cependant, ils ne paniquent pas pour vendre en temps de crise sur le marché car ils sont habitués aux fluctuations au quotidien.

2. Modéré

Les investisseurs à risque modéré sont relativement moins tolérants au risque par rapport aux investisseurs à risque agressif. Ils prennent certains risques et fixent généralement un pourcentage des pertes qu'ils peuvent gérer. Ils équilibrent leurs investissements entre des classes d'actifs risquées et sûres.Classe d'actifsUne classe d'actifs est un groupe de véhicules d'investissement similaires. Ils sont généralement négociés sur les mêmes marchés financiers et soumis aux mêmes règles et réglementations. Avec l'approche modérée, ils gagnent moins que les investisseurs agressifs lorsque le marché se porte bien mais ne subissent pas de pertes énormes lorsque le marché chute.

3. Conservateur

Les investisseurs prudents prennent le moins de risques sur le marché. Ils ne se livrent pas du tout à des investissements risqués et optent pour les options qui leur semblent les plus sûres. Ils donnent la priorité à éviter les pertes plutôt qu'à faire des gains. Les classes d'actifs dans lesquelles ils investissent sont limitées à quelques-unes, tels que FD et PPF, où leur capital est protégé.

Ignorer la tolérance au risque

Investir sans tenir compte de la tolérance au risque peut s'avérer fatal. Un investisseur doit savoir comment réagir lorsque la valeur des investissements baisse. De nombreux investisseurs fuient le marché et vendent bas dans le processus. À la fois, une baisse du marché peut être un bon moment pour acheter. Par conséquent, vérifier la tolérance au risque aide à prendre des décisions éclairées et à ne pas se précipiter, décisions erronées.

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• Asset AllocationAsset AllocationL'allocation d'actifs fait référence à une stratégie dans laquelle les individus divisent leur portefeuille d'investissement entre différentes catégories diverses
• Aversion au risque Aversion au risque L'aversion au risque fait référence à la tendance d'un agent économique à préférer strictement la certitude à l'incertitude. Un agent économique présentant une aversion au risque est dit averse au risque. Officiellement, un agent averse au risque préfère strictement la valeur attendue d'un pari au pari lui-même.
• Rendement attenduRendement attenduLe retour attendu sur un investissement est la valeur attendue de la distribution de probabilité des retours possibles qu'il peut fournir aux investisseurs. Le retour sur investissement est une variable inconnue qui a différentes valeurs associées à différentes probabilités.
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