Que sont les robots-conseillers ?

Les robots-conseillers sont des services de gestion de placements en ligne qui utilisent des algorithmes mathématiques pour fournir des conseils financiers avec une intervention humaine minimale. Ils utilisent leurs algorithmes pour gérer et allouer les actifs des clients de la manière la plus efficace possible.

Les robots-conseillers utilisent des questionnaires en ligne qui permettent d'obtenir des informations sur le degré d'aversion au risque des clients, statut financier, et le retour sur investissement souhaitéRetour sur investissement (ROI)Le retour sur investissement (ROI) est une mesure de performance utilisée pour évaluer les retours sur investissement ou comparer l'efficacité de différents investissements.

Degré d'aversion au risque

Le degré d'aversion au risque Aversion au risque L'aversion au risque désigne la tendance d'un agent économique à préférer strictement la certitude à l'incertitude. Un agent économique présentant une aversion au risque est dit averse au risque. Officiellement, un agent averse au risque préfère strictement la valeur attendue d'un pari au pari lui-même. fait référence à la mesure dans laquelle les investisseurs sont disposés à réduire les rendements afin de réduire l'incertitude. Pour un particulier, il varie généralement en fonction des objectifs financiers et de l'horizon temporel de l'investissement.

Par exemple, une personne proche de la retraite pencherait davantage pour des investissements peu risqués, car elle ne peut pas se permettre de perdre ses économies. En revanche, un jeune investisseur peut être plus risqué, car ils ont le temps de récupérer les fonds perdus.

Types d'investisseurs

Un individu/investisseur peut être classé comme :

1. Averse au risque

Les investisseurs averses au risque recherchent généralement des investissements sûrs, bien qu'ils puissent réaliser des rendements relativement inférieurs.

2. Sans risque

Les investisseurs neutres vis-à-vis du risque ont tendance à être indifférents entre les investissements relativement risqués et les investissements sûrs.

3. Recherche de risque

Les investisseurs à la recherche de risques privilégient généralement les investissements plus risqués qui offrent des récompenses élevées.

Fonctionnalités des robots-conseillers

1. Gestion de portefeuille

Les robots-conseillers créent des portefeuilles optimaux en fonction des préférences des investisseurs. Typiquement, les portefeuilles sont créés sur la base d'une variante de la théorie du portefeuille moderne, qui se concentre sur l'allocation de fonds aux actions qui ne sont pas parfaitement positivement corrélées.

Les robots-conseillers allouent généralement des fonds aux actifs risqués et aux actifs sans risque, et les pondérations sont décidées en fonction des objectifs et du profil de risque des investisseurs. Les robots-conseillers surveillent et rééquilibrent le portefeuille à mesure que les conditions économiques changent en ajustant les pondérations des actifs risqués et sans risque.

2. Récolte fiscalement déficitaire

La récolte de pertes fiscales implique la vente de titres à perte afin d'économiser sur l'impôt sur les gains en capital.Impôt sur les gains en capital L'impôt sur les gains en capital est un impôt imposé sur les gains en capital ou les bénéfices qu'un individu tire de la vente d'actifs. La taxe n'est imposée qu'une fois que l'actif a été converti en espèces, et pas lorsqu'il est encore entre les mains d'un investisseur., généralement effectué vers la fin de l'année d'imposition. En vendant un titre à perte, les investisseurs évitent de payer des impôts sur ce revenu.

À la fois, il est important d'investir dans un titre similaire afin de maintenir l'allocation du portefeuille et de récolter les fruits d'une reprise des marchés. Les robots-conseillers automatisent le processus, permettant aux utilisateurs de bénéficier de la récolte de pertes fiscales sans effort.

Avantages des Robo-Advisors

1. Moins cher

Les conseillers-robots offrent des services de gestion de placements traditionnels à des frais bien inférieurs à ceux de leurs homologues humains (conseillers financiersConseiller financierUn conseiller financier est un professionnel de la finance qui fournit des conseils et des conseils sur les finances d'une personne ou d'une entité. Les conseillers financiers peuvent aider les particuliers et les entreprises à atteindre leurs objectifs financiers plus tôt en fournissant à leurs clients des stratégies et des moyens de créer plus de richesse). Le montant minimum requis pour utiliser ces types de logiciels est également bien inférieur au montant minimum requis par les planificateurs financiers.

2. Facile à utiliser et sécurisé

Les robots-conseillers ajoutent également de la valeur en permettant aux investisseurs d'investir facilement dans de nombreuses classes d'actifs différentes via des téléphones mobiles ou des applications Web. Par ailleurs, ils offrent un accès complet aux outils de gestion de portefeuille, qui offrent plus de flexibilité et de sécurité aux utilisateurs.

Limites des robots-conseillers

Bien que les robots-conseillers offrent des services de gestion des investissements moins chers et plus rapides que les conseillers humains, elles ou ils manque de subjectivité obligatoire pour offrir des services entièrement personnalisés.

Robot-conseillers vs conseillers humains

Les conseillers financiers ont généralement l'expertise requise pour exécuter des transactions et construire des portefeuilles pour leurs clients. Étant donné que chaque client a tendance à adopter une attitude unique face au risque, les conseillers doivent souvent être subjectifs dans la construction de portefeuilles en fonction des objectifs et des besoins des clients. Les conseillers sont également chargés de vérifier régulièrement auprès de leurs clients et de réévaluer les objectifs de placement en fonction de l'évolution du marché.

Pour leur savoir-faire, la gestion, et capacité d'exécution, les conseillers financiers facturent aux clients des frais et/ou des commissions qui peuvent être extrêmement élevés. D'autre part, les robots-conseillers facturent des frais relativement faibles ou négligeables ; cependant, le compromis est avec la subjectivité et le degré de personnalisation fournis par les conseillers humains.

Les robots-conseillers fournissent aux investisseurs et aux utilisateurs les ressources et les outils nécessaires pour exécuter des transactions et constituer des portefeuilles, avec la possibilité d'automatiser leur investissement. Encore, bien que les robots-conseillers offrent plus de flexibilité, des coûts inférieurs, et un contrôle accru aux investisseurs, ils manquent de l'expertise et de la subjectivité fournies par les conseillers humains.

Les robots-conseillers sont-ils sûrs ?

Les robots-conseillers ne sont ni sûrs ni risqués – le degré de risque d'un portefeuille géré par un robot-conseiller dépend entièrement des préférences de l'investisseur. Les robots-conseillers offrent aux investisseurs une variété de préférences en matière de risque et de calendrier parmi lesquelles choisir.

Les investisseurs tolérants au risque peuvent choisir un portefeuille risqué (p. plus d'actions, moins d'obligations d'État), tandis que les investisseurs averses au risque peuvent choisir un portefeuille qui offre des rendements inférieurs à une volatilité inférieure (par exemple, une concentration relativement plus élevée de titres sans risque). En évaluant l'appétit pour le risque de chaque investisseur, les robo-advisors sont en mesure de créer des portefeuilles personnalisés.

Exemples de robots-conseillers

1. RichesseSimple

WealthSimple facture des frais de gestion de 0,40% à 0,50%, selon le portefeuille. Il n'y a pas de montant minimum d'investissement requis, et l'entreprise propose de gérer jusqu'à 10 $, 000 d'actifs gratuits pendant un an.

2. Front de la richesse

Wealthfront facture des frais de gestion de 0,25 %. Il nécessite un investissement minimum de 500 $ et propose de gérer jusqu'à 5 $, 000 d'actifs gratuits pendant un an.

3. Amélioration

Betterment facture des frais de gestion de 0,25 %. Il n'exige pas de montant d'investissement minimum et propose de gérer les actifs gratuitement pendant un an pour les dépôts éligibles.

4. Ellevest

Ellevest facture des frais de gestion de 0,25%. Il nécessite un investissement minimum de 0 $ et offre un abonnement gratuit à Ellevest Digital (0,25 % de frais annuels) pendant un mois. C'est aussi une entreprise "construite par des femmes, pour femme."

5. Investissement automatisé SoFi

SoFi facture des frais de gestion de 0%. Il nécessite un investissement minimum de 0 $ et offre des conseils de carrière gratuits, ainsi que des remises sur les dépôts éligibles.

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• Investir :Guide du débutantInvestissement :Guide du débutantLe guide Investir pour les débutants de CFI vous apprendra les bases de l'investissement et comment commencer. En savoir plus sur les différentes stratégies et techniques de trading
• Risque et rendementRisque et rendementDans l'investissement, le risque et le rendement sont fortement corrélés. Des retours sur investissement potentiels accrus vont généralement de pair avec un risque accru. Les différents types de risques incluent le risque spécifique au projet, risque spécifique à l'industrie, risque concurrentiel, risque international, et le risque de marché.
• Trading subjectif vs objectif Trading objectif vs trading subjectif Trading objectif vs trading subjectif :La plupart des traders suivent un style de trading essentiellement objectif ou subjectif. Les traders objectifs suivent un ensemble de règles pour guider leurs décisions de trading. Ils préfèrent que les décisions d'achat et de vente soient essentiellement planifiées à l'avance. En revanche, les traders subjectifs désavouent en utilisant un ensemble de règles strictes