Qu'est-ce que la diversification ?

La diversification est une technique d'allocation des ressources ou du capital d'un portefeuille à un mélange de différents investissements. Le but ultime de la diversification est de réduire la volatilitéVIXLe Chicago Board Options Exchange (CBOE) a créé le VIX (CBOE Volatility Index) pour mesurer la volatilité attendue à 30 jours du marché boursier américain, parfois appelé « indice de la peur ». Le VIX est basé sur les prix des options sur l'indice S&P 500 du portefeuille en compensant les pertes dans une classe d'actifsTypes d'actifsLes types d'actifs courants comprennent les actifs courants, non courant, physique, intangible, en fonctionnement, et non opérationnel. Identification correcte et avec des gains dans une autre classe d'actifs. Une phrase communément associée à la diversification :« Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. "

Avoir des « œufs » dans plusieurs paniers atténue les risques, comme si un panier se casse, tous les œufs ne sont pas perdus.

Diversification et risque non systématique

La diversification est principalement utilisée pour éliminer ou atténuer le risque non systématique. Risque non systématiqueRisque systémiqueLe risque systémique peut être défini comme le risque associé à l'effondrement ou à la défaillance d'une entreprise, industrie, institution financière ou toute une économie. C'est le risque d'une défaillance majeure d'un système financier, où une crise survient lorsque les fournisseurs de capitaux perdent confiance dans les utilisateurs de capital est un risque spécifique à l'entreprise qui n'affecte qu'une seule entreprise ou un petit groupe d'entreprises. Par conséquent, lorsqu'un portefeuille est bien diversifié, les investissements à forte performance compensent les résultats négatifs d'investissements peu performants.

Cependant, la diversification n'affecte généralement pas le risque inhérent ou systématique qui s'applique aux marchés financiers dans leur ensemble.

Une façon de penser aux deux types de risque de base est que l'on se réfère aux risques spécifiques d'une industrie ou d'une entreprise individuelle, tandis que l'autre fait référence aux facteurs de risque dans l'économie globale. Les risques non systématiques peuvent généralement être contrôlés ou atténués, mais le risque systématique implique des facteurs économiques fondamentaux qui échappent largement au pouvoir de contrôle d'une entreprise individuelle.

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Diversification du portefeuille

La diversification du portefeuille concerne l'inclusion de différents véhicules d'investissement avec une variété de caractéristiques. La stratégie de diversification nécessite d'équilibrer divers investissements qui n'ont qu'une faible corrélation positive les uns avec les autres - ou mieux encore, corrélation négative réelle. Une faible corrélation signifie généralement que les prix des investissements ne sont pas susceptibles d'évoluer dans la même direction.

Il n'y a pas de consensus sur la quantité parfaite de diversification. En théorie, un investisseur peut continuer à diversifier son portefeuille pratiquement à l'infini, tant qu'il existe des investissements disponibles sur le marché qui ne sont pas corrélés avec d'autres investissements dans le portefeuille.

Un investisseur devrait envisager de diversifier son portefeuille en fonction des spécifications suivantes :

• Types d'investissements : Inclure différentes classes d'actifs, comme de l'argent liquide, actions, obligations, ETFExchange Traded Fund (ETF)Un Exchange Traded Fund (ETF) est un véhicule d'investissement populaire où les portefeuilles peuvent être plus flexibles et diversifiés à travers un large éventail de toutes les classes d'actifs disponibles. Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide., choix, etc.
• Niveaux de risque : Les investissements avec des niveaux de risque différents permettent de lisser les gains et les pertes.
• Les industries: Investissez dans des entreprises de secteurs distincts. Les actions des sociétés opérant dans différentes industries ont tendance à montrer une corrélation plus faible les unes avec les autres.
• Marchés étrangers: Un investisseur ne doit pas investir uniquement sur les marchés nationaux. Il existe une forte probabilité que les produits financiers négociés sur les marchés étrangers soient moins corrélés avec les produits négociés sur les marchés nationaux.

De nos jours, indice et fonds communs de placement, ainsi que les ETF, fournir aux investisseurs particuliers un instrument simple et peu coûteux pour constituer un portefeuille d'investissement diversifié.

Ressources additionnelles

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