Générateur de graphiques de profits/pertes d'options

Cette optionOptions :Calls and PutsUne option est un contrat dérivé qui donne à son détenteur le droit, mais pas l'obligation, acheter ou vendre un actif à une certaine date à un prix spécifié. Le créateur de graphique de profit/perte permet à l'utilisateur de créer des graphiques de stratégie d'option sur Excel. Jusqu'à dix options différentes, ainsi que l'actif sous-jacent peuvent être combinés. En plus de pouvoir saisir manuellement des informations, un certain nombre de stratégies d'options préchargées sont incluses dans ce manuel. Pour utiliser ces boutons préchargés, les macros doivent être activées.

Pour télécharger cet outil de création de graphiques d'options gratuit, consultez le CFI Marketplace :Option Profit/Loss Graph MakerOption Profit/Loss Graph Maker /graphique de perte.

Vous trouverez ci-dessous un bref aperçu du générateur de graphiques de profits/pertes d'options de CFI :

L'image ci-dessus montre une option d'achat synthétiqueOptions synthétiquesUne option synthétique est une position de négociation détenant un certain nombre de titres qui, pris ensemble, imiter une autre position., l'une des positions de trading préchargées dans ce classeur. A droite du graphique, l'un des boutons peut être sélectionné pour prévisualiser un exemple de la stratégie d'option.

La ligne bleu foncé continue sur le graphique montre que le profitProfitProfit est la valeur restante une fois que les dépenses d'une entreprise ont été payées. Il peut être trouvé sur un compte de résultat. Si la valeur qui reste/perte des positions combinées. Les lignes pointillées montrent le profit/perte des options et de l'actif sous-jacent. Vous trouverez ci-dessous un exemple de propagation de papillon de fer. En utilisant cette option générateur de graphique de profits/pertes, vous pouvez vraiment visualiser pourquoi la propagation du papillon de fer porte son nom.

Le bouton « Réinitialiser les valeurs » efface toutes les valeurs affichées dans le graphique. De là, l'utilisateur peut également saisir manuellement des valeurs dans le tableau sous le graphique. Alternativement, une optionOptions :Calls and PutsUne option est un contrat dérivé qui donne à son détenteur le droit, mais pas l'obligation, acheter ou vendre un actif à une certaine date à un prix spécifié. La stratégie peut être sélectionnée dans la liste des boutons comme point de départ et les valeurs du tableau peuvent être modifiées pour répondre aux besoins de l'utilisateur. Les cases grisées représentent les variables dans lesquelles l'utilisateur peut saisir des informations :

Cette option de création de graphique de profits/pertes permet à l'utilisateur de :

• Modifier le cours actuel de l'actionPrix de l'actionLe terme cours de l'action fait référence au prix actuel auquel une action se négocie sur le marché. Toute entreprise cotée en bourse, lorsque ses actions sont
• Combinez jusqu'à dix options différentes
• Choisissez si vous souhaitez Long ou ShortPositions longues et courtesEn investissant, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels par les investisseurs qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans le négoce d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions :longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (aller long), ou le vendre (aller à découvert). l'action ou les options
• Choisissez la quantité de chaque option ou action achetée ou vendue
• Choisissez le prix d'exercicePrix d'exerciceLe prix d'exercice est le prix auquel le titulaire de l'option peut exercer l'option d'achat ou de vente d'un titre sous-jacent, en fonction de chaque option
• Choisissez la prime facturée

Les stratégies de trading préchargées dans ce classeur incluent :

• Positions synthétiques
  • Crosse Longue Synthétique
  • Actions courtes synthétiques
  • Appel long synthétique/Put de protection
  • Appel court synthétique
  • Long Put Synthétique
  • Vente à découvert synthétique/option d'achat couverte

• Stratégies directionnelles
  • Collier
  • Bull Call Spread
  • Écart d'appel à l'ours
  • Bull Put Spread
  • Bear Put Spread

• Stratégies non directionnelles
  • Enjambée longue
  • Long étranglement
  • Long appel papillon
  • Papillon d'appel court
  • Papillon long
  • Papillon court
  • Papillon de fer
  • Papillon de fer inversé
  • Condor de fer
  • Lézard de jade
  • De longs tripes

Positions synthétiquesOptions synthétiquesUne option synthétique est une position de négociation détenant un certain nombre de titres qui, pris ensemble, imiter une autre position.

Les positions synthétiques sont des portefeuilles qui détiennent plusieurs titres qui, pris ensemble, imiter une autre position. Ces positions sont généralement créées pour modifier une position de trading existante. Les positions synthétiques peuvent également aider les traders à réduire les transactions nécessaires pour modifier une position ou identifier les erreurs de valorisation potentielles sur le marché.

Crosse Longue Synthétique

Une action synthétique longue est créée avec une position longuePositions longues et courtesEn investissant, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels par les investisseurs qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans le négoce d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions :longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (aller long), ou le vendre (aller à découvert). sur l'option d'achatOption d'achatUne option d'achat, communément appelé « appel, " est une forme de contrat dérivé qui donne à l'acheteur d'une option d'achat le droit, mais pas l'obligation, acheter une action ou un autre instrument financier à un prix spécifique - le prix d'exercice de l'option - dans un délai spécifié. et une position courte sur l'option de vente. Cette position de trading peut être créée pour émuler l'actif correspondant, cependant, elle impliquera des exigences de capital initial plus faibles.

Actions courtes synthétiques

Une action synthétique à découvert est créée avec une position courtePositions longues et courtesDans l'investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels par les investisseurs qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans le négoce d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions :longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (aller long), ou le vendre (aller à découvert). sur l'option d'achat et une position longue sur l'option de vente. Cette position de trading peut être créée pour émuler une position courte sur l'actif sous-jacent. Le bénéfice, comme le long stock synthétique, sont des exigences de capital initial plus faibles. Il y a aussi l'avantage de ne pas avoir à considérer les dividendes Dividende en actionsUn dividende en actions, une méthode utilisée par les entreprises pour distribuer la richesse aux actionnaires, est un paiement de dividende effectué sous forme d'actions plutôt qu'en espèces. Les dividendes en actions sont principalement émis au lieu de dividendes en espèces lorsque la société a peu de liquidités disponibles. comme dans la position réelle de vente à découvert de l'action.

Appel long synthétique/Put de protection

L'appel long synthétique est créé en détenant une position longuePositions longues et courtesEn investissant, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels par les investisseurs qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans le négoce d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions :longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (aller long), ou le vendre (aller à découvert). sur l'actif et une position longue sur l'option de vente. Cette position de trading émule une option d'achat longue. Souvent, cette position est créée lorsqu'un trader détient déjà soit l'actif, soit l'option de vente. Option de vente Une option de vente est un contrat d'option qui donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, vendre le titre sous-jacent à un prix spécifié (également appelé prix d'exercice) avant ou à une date d'expiration prédéterminée. C'est l'un des deux principaux types d'options, l'autre type étant une option d'achat. S'ils détiennent l'actif et pensent que les prix peuvent baisser, ils peuvent acheter l'option de vente, d'où le nom alternatif Protective putProtective PutUne option de protection est une stratégie de gestion des risques et d'options qui implique de détenir une position longue sur l'actif sous-jacent (par exemple, stock) et l'achat d'une option de vente avec un prix d'exercice égal ou proche du prix actuel de l'actif sous-jacent. Une stratégie de vente de protection est également connue sous le nom d'appel synthétique. Si un trader détient l'option de vente parce qu'il pensait que les prix baisseraient, mais les attentes changent, au lieu de vendre le put, ils pourraient acheter l'actif, ce qui crée l'appel long synthétique et réduit les coûts de transactionCoûts de transactionLes coûts de transaction sont des coûts encourus qui ne reviennent à aucun participant à la transaction. Ce sont des coûts irrécupérables résultant des échanges économiques sur un marché. En économie, la théorie des coûts de transaction est basée sur l'hypothèse que les gens sont influencés par des intérêts personnels concurrentiels.

Appel court synthétique

Un appel court synthétique est créé via une position courte sur l'actif sous-jacent, et une position courte sur l'option de vente. Cette position de trading émule une position d'achat courte. Souvent, ce poste est créé pour modifier un poste existant afin de réduire les coûts de transaction. Par exemple, si un trader veut changer sa position d'un shortPositions longues et courtesEn investissant, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels par les investisseurs qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans le négoce d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions :longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (aller long), ou le vendre (aller à découvert). mis à un bref appel, ils peuvent simplement vendre à découvert l'actif sous-jacent.Classe d'actifsUne classe d'actifs est un groupe de véhicules d'investissement similaires. Ils sont généralement négociés sur les mêmes marchés financiers et soumis aux mêmes règles et réglementations. plutôt que de fermer la position de vente et d'ouvrir la position d'achat.

Long Put Synthétique

Une position de vente longue synthétique est créée en détenant une position courte sur l'actif sous-jacent et une position longuePositions longues et courtesDans l'investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels par les investisseurs qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans le négoce d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions :longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (aller long), ou le vendre (aller à découvert). sur l'option d'achat. Cette position de trading émule une position de vente longue. De nouveau, un long put synthétique est souvent créé pour modifier une position existante. Si un trader détient une position d'achat longue et souhaite passer à une position d'achat longue, ils peuvent simplement vendre l'actif sous-jacent. Ceci est préférable à la clôture de l'option d'achat et à l'achat d'un put car cela réduit le nombre de transactions, ce qui à son tour réduit les coûts.

Vente à découvert synthétique/option d'achat couverte

Une position de vente courte synthétique est créée en détenant l'actif sous-jacent et en vendant à découvert l'option d'achat. Cette position de trading émule une position de vente courte. Le short put synthétique peut être créé pour modifier une position existante. Cette position est également appelée l'appel couvertCovered CallUn appel couvert est une stratégie de gestion des risques et d'options qui consiste à détenir une position longue sur l'actif sous-jacent (par exemple, stock) et vendre (écrire) une option d'achat sur l'actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent vendre des options d'achat pour générer des revenus, et en détenant l'actif sous-jacent, ils sont couverts si le prix de l'actif sous-jacent augmente et que les options sont exercées.

Stratégies de négociation directionnelleStratégies de négociation directionnellesLes stratégies d'options directionnelles sont des transactions qui parient sur le mouvement haussier ou baissier du marché. Par exemple, si un investisseur pense que le marché est en hausse,

Les stratégies de trading directionnelles sont des paris sur l'augmentation ou la diminution de la valeur de l'actif sous-jacent. Ces stratégies sont utilisées lorsqu'un trader pense pouvoir prédire la direction du marché ou de l'actif sous-jacent.

Collier

Une stratégie d'option de collier Une stratégie d'option de collier limite à la fois les pertes et les gains. La position est créée avec l'action sous-jacente, une mise de protection, et un appel couvert. est créé en vendant une option d'achat, détenir l'actif sous-jacent, et acheter une option de vente. il peut être considéré comme un put protecteur simultanéPut protecteurUn put protecteur est une stratégie de gestion des risques et d'options qui consiste à détenir une position longue sur l'actif sous-jacent (par exemple, stock) et l'achat d'une option de vente avec un prix d'exercice égal ou proche du prix actuel de l'actif sous-jacent. Une stratégie de vente de protection est également connue sous le nom de call synthétique. et covered callCovered callUn call couvert est une stratégie de gestion des risques et d'options qui consiste à détenir une position longue sur l'actif sous-jacent (par exemple, stock) et vendre (écrire) une option d'achat sur l'actif sous-jacent. Un tunnel limite à la fois la perte à la baisse et le gain à la hausse. Les colliers sont souvent utilisés lorsque le prix de l'actif sous-jacent a considérablement augmenté et qu'un investisseur détenant cet actif souhaite protéger ce gain latent.

Bull Call Spread

Un taureauBullish et BearishLes professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers en fonction de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse des prix de 20 % ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20 % par rapport au creux du marché. l'écart d'achat est créé en détenant une position longue sur une option d'achat et en vendant une option d'achat à un prix d'exercice plus élevéPrix d'exerciceLe prix d'exercice est le prix auquel le détenteur de l'option peut exercer l'option d'achat ou de vente d'un titre sous-jacent, cela dépend de. L'investisseurInvestisseurUn investisseur est un individu qui investit de l'argent dans une entité telle qu'une entreprise pour un rendement financier. L'objectif principal de tout investisseur est de minimiser les risques et gagnera si le prix de l'actif augmente, cependant, le gain à la hausse est plafonné par l'option d'achat courte. Un écart d'achat haussier est utilisé lorsqu'un investisseur pense que le prix de l'actif correspondant augmentera d'un montant limité. La prime de l'option d'achat courte peut être utilisée pour couvrir une partie du coût de l'option d'achat longue.

Écart d'appel à l'ours

Le bearBullish et Bearish Les professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers sur la base de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse des prix de 20 % ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20 % par rapport au creux du marché. L'écart d'achat est créé en vendant à découvert une option d'achat avec un prix d'exercice inférieur et en détenant un appel long avec un prix d'exercice plus élevé. Cette stratégie est également appelée crédit call spread car elle génère un crédit net lors de la première ouverture. l'écart d'achat à la baisse est généralement utilisé pour générer des revenus si le prix de l'actif devrait diminuer ou rester stable.

Bull Put Spread

Un écart de vente haussier est créé en achetant une option de venteOption de venteUne option de vente est un contrat d'option qui donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, vendre le titre sous-jacent à un prix spécifié (également appelé prix d'exercice) avant ou à une date d'expiration prédéterminée. C'est l'un des deux principaux types d'options, l'autre type étant une option d'achat. et vendre une option de vente à un prix d'exercice plus élevé. Cette stratégie d'option est utilisée lorsqu'un trader pense que le prix de l'actif augmentera légèrement. Cette stratégie peut être utilisée pour générer des revenus et se traduira par un débit net lors de l'ouverture de la position.

Bear Put Spread

Un écart de vente à la baisse est créé en vendant une option de vente, et acheter une option de vente à un prix d'exercice plus élevéPrix d'exerciceLe prix d'exercice est le prix auquel le détenteur de l'option peut exercer l'option d'achat ou de vente d'un titre sous-jacent, cela dépend de. Cette stratégie est utilisée lorsqu'un trader pense que le prix de l'actif va baisser. Les gains sont plafonnés lorsque le prix de l'actif diminue, mais les pertes sont également plafonnées lorsque le prix de l'actif augmente.

Stratégies de négociation non directionnellesModèle de stratégies de négociation non directionnellesLe modèle de stratégies de négociation non directionnelles permet aux utilisateurs de déterminer le profit lors de l'achat d'options. Ce modèle se concentre sur les stratégies non directionnelles

Les stratégies de trading non directionnelles parient sur la volatilitéVega (ν)Vega est une mesure de sensibilité utilisée dans l'évaluation des options. C'est la sensibilité d'un prix d'option à une variation de 1% de la volatilité de l'actif sous-jacent de l'actif sous-jacent. La direction dans laquelle la valeur des actifs évolue sera généralement beaucoup moins importante dans ces stratégies de trading. Il existe cependant des exceptions qui tiennent compte de la direction du prix des actifs dans ces stratégies. Les stratégies non directionnelles sont utilisées lorsqu'un trader pense qu'un actif aura une très faible volatilitéVolatilitéLa volatilité est une mesure du taux de fluctuations du prix d'un titre au fil du temps. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les traders calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées des prix ou une volatilité élevée mais ils ne savent pas dans quelle direction.

Enjamber

Un long straddle est créé en achetant une option d'achat à la monnaie et une option de vente à la monnaie. Le résultat est un crédit net et l'investisseur bénéficiera d'une forte variation de prix à la hausse ou à la baisse. Les traders qui pensent qu'il existe une forte volatilitéVolatilitéLa volatilité est une mesure du taux de fluctuations du prix d'un titre au fil du temps. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les commerçants calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées des prix, mais ne savent pas dans quelle direction l'actif évoluera.

Un short straddle est créé en vendant une option d'achat à paritéCall OptionUne option d'achat, communément appelé « appel, " est une forme de contrat dérivé qui donne à l'acheteur d'une option d'achat le droit, mais pas l'obligation, acheter une action ou un autre instrument financier à un prix spécifique - le prix d'exercice de l'option - dans un délai spécifié. et option de vente à la monnaie Option de venteUne option de vente est un contrat d'option qui donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, vendre le titre sous-jacent à un prix spécifié (également appelé prix d'exercice) avant ou à une date d'expiration prédéterminée. C'est l'un des deux principaux types d'options, l'autre type étant une option d'achat. Il en résulte un débit net, cependant, l'investisseur a un potentiel de perte à la hausse et à la baisse illimité.

Étrangler

Un étranglement est similaire à un chevauchement. Au lieu d'acheter l'option d'achat et de vente au cours, ils sont tous les deux achetés hors de l'argent. Étant donné que les deux options sont hors de l'argent, le coût d'un étranglement est généralement inférieur à celui d'un étranglement, Cependant, cela nécessite une plus grande volatilité pour le profitProfitLe profit est la valeur restante une fois que les dépenses d'une entreprise ont été payées. Il peut être trouvé sur un compte de résultat. Si la valeur qui reste de. Les investisseurs qui pensent qu'il y a une forte volatilité peuvent utiliser un étrangleur.

Un étranglement court est créé en vendant une option d'achat hors de la monnaie et une option de vente hors de la monnaie. Cette stratégie est similaire à un court straddle. Il en résulte un débit net inférieur au court straddle, cependant, le débit est maintenu dans une fourchette supérieure pour le prix de l'actif correspondant.

Appeler la propagation papillon

Un papillon d'appel long est créé en achetant une option d'achat dans la monnaie, vendre deux options d'achat au coursOption d'achatUne option d'achat, communément appelé « appel, " est une forme de contrat dérivé qui donne à l'acheteur d'une option d'achat le droit, mais pas l'obligation, acheter une action ou un autre instrument financier à un prix spécifique - le prix d'exercice de l'option - dans un délai spécifié. et acheter une option d'achat hors du cours. Il en résulte un débit net lors de l'ouverture de cette position. Lorsque le prix des actifs évolue dans un sens ou dans l'autre, cette position va perdre de la valeur, cependant, les pertes à la hausse et à la baisse sont plafonnées. Un trader utilisera un spread papillon lorsqu'il pense que l'actif sous-jacent connaîtra très peu de volatilité.

Un papillon d'appel court est créé en vendant une option d'achat dans la monnaie, acheter deux options d'achat dans le cours et vendre une option d'achat hors du cours. Il en résulte un crédit net, cependant, l'investisseur gagnera à la hausse ou à la baisse. Le gain à la hausse ou à la baisse dans un papillon d'appel court est plafonné. Un investisseur peut employer cette stratégie s'il pense que l'actif sous-jacent connaîtra une volatilité élevéeVolatilitéLa volatilité est une mesure du taux de fluctuations du prix d'un titre au fil du temps. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les commerçants calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées des prix.

Mettre du papillon à tartiner

Un papillon de vente long est construit en achetant une option de vente hors de la monnaieOption de venteUne option de vente est un contrat d'option qui donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, vendre le titre sous-jacent à un prix spécifié (également appelé prix d'exercice) avant ou à une date d'expiration prédéterminée. C'est l'un des deux principaux types d'options, l'autre type étant une option d'achat., vendre deux options de vente dans le cours et acheter une option de vente dans le cours. Il en résulte un débit net. Le spread papillon long put donne un gain très similaire au papillon long call, cependant, il est construit avec des options de vente plutôt que des options d'achat. Un investisseur utilisera cette stratégie lorsqu'il estime que l'actif sous-jacent connaîtra très peu de volatilité.

Un papillon de vente à découvert est créé en vendant une option de vente hors de la monnaie, acheter deux options de vente à parité, et vendre une option de vente dans le cours. Le graphique profit/perte de cette stratégie est très similaire à un spread papillon d'appel court, cependant, il est construit avec des options de vente plutôt que des options d'achat.

Papillon de fer

Un long papillon de fer est créé en achetant une option de vente hors de la monnaie, vendre une option de vente à parité, vendre une option d'achat à parité, et acheter une option d'achat hors du cours. Cette stratégie peut également être considérée comme une combinaison d'un écart de vente baissier et d'un écart d'achat haussier.

Le profitProfitProfit est la valeur restante après le paiement des dépenses d'une entreprise. Il peut être trouvé sur un compte de résultat. Si la valeur qui reste/perte de cette stratégie est très similaire au long call papillon et au long put papillon spread. Le gain sera le plus élevé entre les prix d'exercice inférieurs et supérieurs. Un trader peut employer un papillon de fer s'il pense que l'actif sous-jacent connaîtra très peu de volatilitéVolatilitéLa volatilité est une mesure du taux de fluctuations du prix d'un titre au fil du temps. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les commerçants calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées des prix.

Le « reverse iron butterfly » ou « short iron butterfly spread » est créé en vendant une option de vente hors de la monnaie, acheter une option de vente à parité, acheter une option d'achat à parité, et vendre une option d'achat hors du cours. Cela se traduira par un graphique de profit/perte très similaire à celui du papillon de vente à découvert et du papillon d'achat à court terme. L'investisseur commencera avec un crédit net lors de l'ouverture de cette position de trading, profitera cependant de la hausse ou de la baisse du prix de l'actif correspondant.

Condor de fer

La stratégie de condor de fer est construite en achetant une option de vente hors de la monnaie Option de vente Une option de vente est un contrat d'option qui donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, vendre le titre sous-jacent à un prix spécifié (également appelé prix d'exercice) avant ou à une date d'expiration prédéterminée. C'est l'un des deux principaux types d'options, l'autre type étant une option d'achat., vendre une option de vente légèrement hors du cours avec un prix d'exercice plus élevé, vendre une option d'achat légèrement hors du cours et acheter une option d'achat hors du cours avec un prix d'exercice plus élevé. Le condor de fer est semblable au papillon de fer, cependant, le débit net initial est inférieur.

Les valeurs dans lesquelles le condor de fer génère un profit sont généralement supérieures à celles du papillon de fer. Un trader peut employer un condor de fer s'il pense que l'actif sous-jacent connaîtra une très faible volatilité. Un condor de fer peut être utilisé sur un papillon de fer si le trader est moins sûr de la stabilité du prix de l'actif.

Lézard de jade

Le lézard de jade est construit en vendant une option de vente avec un prix d'exercice inférieurPrix d'exerciceLe prix d'exercice est le prix auquel le détenteur de l'option peut exercer l'option d'achat ou de vente d'un titre sous-jacent, cela dépend de, vendre une option d'achat avec un prix d'exercice plus élevé, et acheter une option d'achat avec un prix d'exercice encore plus élevé. Le lézard de jade tente de profiter du biais de volatilité. Cela signifie que l'option de vente hors-jeu devrait être négociée avec une prime plus élevée par rapport à un appel hors-jeu équidistant. Le lézard de jade essaiera de percevoir une prime à partir d'une faible volatilité tout en éliminant le risque à la hausseRiskIn finance, le risque est la probabilité que les résultats réels diffèrent des résultats attendus. Dans le modèle de tarification des immobilisations (CAPM), le risque est défini comme la volatilité des rendements. Le concept de « risque et rendement » est que les actifs plus risqués devraient avoir des rendements attendus plus élevés pour compenser les investisseurs pour la volatilité plus élevée et le risque accru. Cette stratégie est légèrement haussière. mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse des prix de 20 % ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20 % par rapport au creux du marché. dans le sens puisque le risque de baisse n'est pas éliminé.

Entrailles

Une stratégie d'option à long boyau est similaire à l'étranglement, Cependant, au lieu de le construire en utilisant des options hors de l'argent, il est créé en achetant une option d'achat dans la monnaieOption d'achatUne option d'achat, communément appelé « appel, " est une forme de contrat dérivé qui donne à l'acheteur d'une option d'achat le droit, mais pas l'obligation, acheter une action ou un autre instrument financier à un prix spécifique - le prix d'exercice de l'option - dans un délai spécifié. et acheter une option de vente dans la monnaieOption de venteUne option de vente est un contrat d'option qui donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, vendre le titre sous-jacent à un prix spécifié (également appelé prix d'exercice) avant ou à une date d'expiration prédéterminée. C'est l'un des deux principaux types d'options, l'autre type étant une option d'achat. Les primes payées donneront lieu à un crédit net. Cette stratégie profitera d'une forte variation des prix à la hausse ou à la baisse. De même pour l'étranglement, Les traders peuvent utiliser cette stratégie lorsqu'ils pensent que l'actif sous-jacent connaîtra une volatilité élevée.