Qu'est-ce que l'indice de marché ?

L'indice boursier désigne un portefeuille de titres qui représentent une section particulière du marché boursierMarché boursierLe marché boursier désigne les marchés publics qui existent pour l'émission, acheter et vendre des actions négociées en bourse ou de gré à gré. Actions, également appelées actions, représentent la propriété fractionnée dans une entreprise. Les titres qui font partie d'un indice particulier présentent souvent certaines caractéristiques.

Sommaire

• L'indice boursier fait référence à un portefeuille de titres qui représentent une section particulière du marché boursier.
• Il s'agit d'un portefeuille hypothétique qui tire sa valeur des valeurs de ses titres sous-jacents.
• Aux Etats-Unis, les indices les plus populaires incluent le S&P 500, Nasdaq Composite, et Dow Jones.

Qu'est-ce que la méthodologie d'indexation ?

La méthodologie indicielle est un portefeuille hypothétique qui tire sa valeur des valeurs de ses titres sous-jacents. Les indices peuvent utiliser différentes méthodes pour déterminer cette valeur. Cela signifie que la valeur individuelle de chaque titre sur la valeur globale de l'indice est ajustée en attribuant des pondérations aux titres individuels. Les pondérations peuvent être basées sur la capitalisation boursière Capitalisation boursièreLa capitalisation boursière (capitalisation boursière) est la valeur marchande la plus récente des actions en circulation d'une entreprise. La capitalisation boursière est égale au cours actuel de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation. La communauté des investisseurs utilise souvent la valeur de la capitalisation boursière pour classer les entreprises, revenu, prix à taux variable, ou les prix réels du marché.

Chaque indice utilise une méthodologie différente pour déterminer sa valeur, et cela dépend du fournisseur d'index. Par exemple, Bloomberg Barclays est un fournisseur d'indices sur le marché obligataire américain. Sur le marché boursier américain, les indices les plus populaires incluent le S&P 500, Nasdaq Composite, et Dow Jones.

Les trois indices mentionnés ci-dessus incluent les valeurs des actions des plus grandes entreprises des États-Unis. Les indices pondérés en fonction du prix sont généralement plus susceptibles d'avoir un impact significatif, en raison des changements dans la détention des prix les plus élevés du marché.

D'autre part, un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière sera affecté par les variations de l'action la plus importante. Le degré de l'impact est soumis à différentes caractéristiques prises en compte lors de l'attribution des pondérations.

Quelles fonctions les indices de marché remplissent-ils ?

Les indices boursiers permettent aux investisseurs de discerner les mouvements de prix globaux sur le marché boursier. Il s'avère fonctionnel à bien des égards.

1. Repères

Étant donné que les investisseurs ne peuvent pas investir directement dans un indice, ils doivent utiliser les mouvements de prix comme référence générale des mouvements de prix de titres individuels. Les gestionnaires de fonds d'investissement utilisent des indices comme références lorsqu'ils effectuent des comparaisons de performances et prennent des décisions d'investissement. De la même manière, les fonds communs de placement peuvent utiliser un indice comme référence.

Pour les gestionnaires de fonds institutionnels, les indices de référence fonctionnent comme une approximation de la performance individuelle d'un fonds. Ils sont également utilisés pour déterminer la commission versée aux gestionnaires de fonds.

2. Diversification

Les investisseurs qui détiennent un portefeuille diversifié préfèrent généralement l'investissement indiciel à la détention d'actions individuellement. Ils peuvent également choisir de diversifier leur exposition à plusieurs indices. C'est parce que l'investissement indiciel leur permet d'optimiser leurs rendements tout en étant exposés à un degré de risque minimal.

Par exemple, afin de constituer un portefeuille équilibré d'actions et d'obligations américaines, un investisseur peut investir 50 % de ses fonds dans un FNB indiciel d'obligations américaines et le reste de ses fonds dans un FNB S&P 500 ETFSPDR S&P 500 ETF (SPY) Le Standard and Poor Depositary Receipts (SPDR) S&P 500 ETF est un ETF négocié en bourse fonds qui suit l'indice boursier S&P 500.

3. Investissement segmenté

L'utilisation d'indices de marché est également une méthode courante d'investissement dans des secteurs émergents à fort potentiel de croissance. Les secteurs peuvent également être divisés sur une base géographique. Par exemple, le FTSE 100 suit les marchés émergents et les actions cotées au Royaume-Uni.

Certains indices créent une focalisation étroite et ciblée sur le marché en raison de certaines caractéristiques spécifiées. Dans le cas des titres à revenu fixe, un indice peut définir la maturité.

Exemples réels d'indice de marché

Voici des exemples des principaux indices mondiaux :

1. S&P 500 – Les 500 plus grandes actions aux États-Unis
2. Dow Jones Industrial Average – Les 30 meilleures actions aux États-Unis
3. Nasdaq CompositeNASDAQ CompositeLe NASDAQ Composite est un indice de plus de 3, 000 actions ordinaires cotées sur le marché boursier NASDAQ. L'indice est l'un des indices les plus suivis dans le – Tous les titres cotés à la bourse NASDAQ
4. S&P 100 – Les 100 meilleures actions aux États-Unis
5. Russell 1000 – Les 100 actions les mieux classées aux États-Unis
6. S&P 400 – Les 400 plus grandes actions aux États-Unis
7. Russell Mid-Cap – Les 800 plus petites entreprises du Russell 1000
8. FTSE 250 - Les 101e à 350e plus grandes actions cotées dans le FTSE
9. NIFTY 50 – Le top 50 des actions de la NSE de l'Inde

Ressources additionnelles

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• Capitalisation-Weighted IndexCapitalisation-Weighted IndexL'indice Capitalisation-Weighted (indice de capitalisation, CWI) est un type d'indice boursier dans lequel chaque composante de l'indice est pondérée par rapport à sa capitalisation boursière totale. Dans un indice pondéré par la capitalisation, les sociétés à plus grande capitalisation boursière exercent un impact plus important sur la valeur de l'indice.